Methodik: So wurden die Backtests durchgeführt

Zuletzt aktualisiert am 13. Oktober 2026

Alles, was wir getan haben, um die 31.407 Ergebnisse auf dieser Website zu erzeugen: die Entscheidungen, die sie günstiger aussehen lassen, und die, die das nicht tun.

Daten

• Quelle: Die öffentlichen Kerzendaten von Upbit für den Won-Markt, heruntergeladen am 11. Oktober 2026. 30-Minuten-, 1-Stunden- und 4-Stunden-Kerzen wurden aus 15-Minuten-Kerzen gebildet; die 1-Stunden-Kerzen stimmten exakt mit den 60-Minuten-Kerzen von Upbit überein. 10-Minuten-Kerzen wurden aus 5-Minuten-Kerzen und 3-Minuten-Kerzen aus 1-Minuten-Kerzen gebildet.
• Coins: BTC, ETH, XRP, SOL, DOGE, NEAR, SUI, XLM, ADA, ARB, BCH und LSK; bei 1- und 3-Minuten-Kerzen nur die ersten acht. Sie wurden im Oktober 2026 unter Coins ausgewählt, die seit mindestens zwei Jahren gelistet sind und einen hohen Handelsumsatz haben; Stablecoins wurden ausgeschlossen.

Handelsmodell

• Ein Signal wird zum Schlusskurs einer Kerze genommen und zum Eröffnungskurs der nächsten Kerze ausgeführt. Die Renditen laufen von Eröffnungskurs zu Eröffnungskurs. Stops, Trailing-Stops und Take-Profits werden zu den Schlusskursen der Kerzen geprüft.
• Nur Spot-Käufe: keine Short-Positionen, kein Hebel, eine Position pro Coin.
• Gleicher Geldbetrag in jedem Coin. Die Portfoliorendite einer Kerze ist der Durchschnitt der Renditen der Coins, was einem Rebalancing in jeder Kerze entspricht. Der Referenzwert „dieselben Coins halten“ wird auf dieselbe Weise gebildet und weicht daher zwischen den Kerzenlängen leicht ab.

Kosten

• Gebühr: die 0,05 % von Upbit bei jedem Kauf und jedem Verkauf. Ein Kauf kostet den Ausführungspreis plus die Gebühr; ein Verkauf erlöst den Ausführungspreis abzüglich der Gebühr.
• Slippage: ein Tick pro Trade, als Anteil am Preis zu diesem Zeitpunkt, mit einem Minimum von 0,05 %. Der Tick wurde aus den Preisdaten selbst bestimmt (die größte Preisstufe, deren Vielfache mindestens 98 % der letzten 300 Schlusskurse waren), sodass Änderungen an der Tick-Tabelle von Upbit zu dem Zeitpunkt abgebildet werden, an dem sie eintraten.
• Jedes Ergebnis wird auch allein mit der Gebühr ausgewiesen, damit sich der Einfluss der Slippage erkennen lässt.

Was getestet wurde

• Einzelne Indikatoren: 16 Regelfamilien mit insgesamt 306 Einstellungen, aufgeführt auf der jeweiligen Indikatorseite.
• Kombinationen: Für jede Kerzenlänge steuerten die sieben Familien, deren beste Einstellungen die höchste Sharpe-Ratio im ersten Zeitraum hatten (nur Gebühr, mindestens 40 Trades im ersten Zeitraum), ihre drei besten Einstellungen bei, insgesamt 21 Auslöser. Jeder Auslöser wurde mit einem Filter (15), einer Ausstiegsregel (13), zwei Filtern (105 Paare) oder einem Filter plus einer von vier Ausstiegsregeln (60) kombiniert: 193 Kombinationen pro Auslöser und 4.053 pro Kerzenlänge. Bei 1-Minuten-Kerzen wurden nur die Kombinationen mit einem einzigen Zusatz gerechnet, insgesamt 588.
• Filter: Schlusskurs über seinem EMA mit 50, 100 oder 200 Kerzen; ein längerer Chart über seinem EMA mit 50 oder 200 Kerzen (zwei längere Charts pro Kerzenlänge); ADX(14) über 20 oder 25; Handelsvolumen über dem 1- oder 1,5-Fachen seines 20-Kerzen-Durchschnitts; RSI(14) über 50; RSI(14) unter 70; Bitcoin über seinem 100-Kerzen-EMA auf einem der beiden längeren Charts.
• Ausstiegsregeln: Stop-Loss 1 %, 2 % oder 3 %; Trailing-Stop 2 %, 3 % oder 5 %; Take-Profit 1 %, 2 % oder 3 %; 2 % Stop mit 3 % Take-Profit; 2 % Stop mit 3 % Trailing-Stop; Ausstieg nach 12 oder 48 Kerzen.

Der Zwei-Perioden-Test

Die Daten jeder Kerzenlänge wurden in einen ersten Zeitraum, der zur Auswahl der Einstellungen für die Kombinationen diente, und einen späteren zweiten Zeitraum aufgeteilt, der an keiner Auswahl beteiligt war. Eine Konfiguration bestand, wenn sie in beiden Zeiträumen nach Gebühr und Slippage mindestens +10 % pro Jahr erzielte und ihre Rendite im zweiten Zeitraum mindestens halb so hoch war wie im ersten. Bestehen verringert die Rolle des Zufalls, beseitigt sie aber nicht.

Statistik

• Rendite pro Jahr: aufgezinste jährliche Wachstumsrate des Portfolios über den Zeitraum. Die Ergebnisse für 1- und 3-Minuten-Kerzen decken sechs Monate ab und werden in Jahresraten umgerechnet, was sie überzeichnet.
• Größter Rückgang: der größte Rückgang gegenüber einem vorherigen Höchststand (maximaler Drawdown).
• Sharpe-Ratio: mittlere Kerzenrendite geteilt durch ihre Standardabweichung, annualisiert, ohne risikofreien Zins.
• Trades und Trefferquote: über alle Coins summiert; ein Trade gewinnt, wenn er nach Kosten Geld verdient.
• Schlechtester Coin: die Jahresrendite des schwächsten Coins, wenn er für sich allein gehandelt wird.
• Nie gehandelt: 2.098 Kombinationen, bei denen die Filter nie alle gleichzeitig zutrafen, machten keine Trades. Sie bleiben in den Daten, werden aber bei jedem Anteil und jedem Median nicht berücksichtigt.

Prüfungen

• Der Referenzwert für das bloße Halten entspricht der Preisänderung von Eröffnung zu Eröffnung abzüglich einer Gebühr, wie es sein soll.
• Einzelne Trades wurden von Hand anhand der Formel nachgerechnet.
• Die neu gebildeten 1-Stunden-Kerzen stimmten ohne jede Abweichung mit den 60-Minuten-Kerzen von Upbit überein.
• Die führenden 4-Stunden-Regeln wurden an Daten über neun Jahre ab 2017 erneut getestet.

Bekannte Grenzen

• Survivorship-Bias: Die Coins wurden 2026 unter denen ausgewählt, die überlebt haben; Coins, die zusammengebrochen sind oder aus dem Handel genommen wurden, fehlen. Das beschönigt jedes Ergebnis. Wie viel das ausmachen kann.
• Viele Tests: Bei Zehntausenden von Konfigurationen enthalten die besten Ergebnisse auch Glück.
• Ausführungen: Ein Tick Slippage kann die Kosten in schnellen Märkten und bei dünnen Orderbüchern zu niedrig ansetzen, besonders bei Ausbrüchen.
• Zeiträume: Die Ergebnisse hängen vom Markt des jeweiligen Zeitraums ab. Der zweite Zeitraum ab Mitte 2025 war für die meisten dieser Coins eine Phase fallender Kurse.
• Nicht modelliert: Steuern, Abhebungskosten, Ausfälle, Ordergrenzen und das Verhalten eines echten Kontos mit begrenztem Kapital.

Frühere Studien

Die Artikel unter Studien beschreiben Experimente vom September und Oktober 2026 mit eigenen Methoden, Kosten und Zeiträumen, die jeweils im Artikel angegeben sind. „Replay“ bedeutet einen Backtest; „Paper“ bedeutet Live-Kurse ohne echtes Geld.