Metodologia: como os backtests foram feitos

Última atualização em 13 de outubro de 2026

Tudo o que fizemos para produzir os 31.407 resultados deste site, tanto as escolhas que os favorecem quanto as que não os favorecem.

Dados

• Fonte: dados públicos de candles da Upbit para o mercado em won sul-coreano, baixados em 11 de outubro de 2026. Os candles de 30 minutos, de 1 hora e de 4 horas foram montados a partir de candles de 15 minutos; os candles de 1 hora coincidiram exatamente com os candles de 60 minutos da própria Upbit. Os candles de 10 minutos foram montados a partir de candles de 5 minutos e os de 3 minutos, a partir de candles de 1 minuto.
• Criptomoedas: BTC, ETH, XRP, SOL, DOGE, NEAR, SUI, XLM, ADA, ARB, BCH e LSK; as oito primeiras apenas nos candles de 1 e 3 minutos. Elas foram escolhidas em outubro de 2026 entre as criptomoedas listadas há pelo menos dois anos e com alto valor negociado, excluindo stablecoins.

Modelo de trading

• Um sinal é lido no fechamento de um candle e executado na abertura do candle seguinte. Os retornos são calculados de abertura a abertura. Stop loss, trailing stop e take profit são verificados nos fechamentos dos candles.
• Apenas compras à vista (spot): sem posições vendidas (short), sem alavancagem, uma posição por criptomoeda.
• O mesmo valor em cada criptomoeda. O retorno da carteira em um candle é a média dos retornos das criptomoedas, o que equivale a rebalancear a cada candle. A linha de base de “manter as mesmas criptomoedas” é construída da mesma forma, por isso difere um pouco entre as durações de candle.

Custos

• Taxa: os 0,05% da Upbit em cada compra e em cada venda. Uma compra custa o preço de execução mais a taxa; uma venda recebe o preço de execução menos a taxa.
• Slippage: um tick de preço por operação, como proporção do preço naquele momento, com um mínimo de 0,05%. O tick foi medido a partir dos próprios dados de preço (o maior passo do qual pelo menos 98% dos últimos 300 fechamentos eram múltiplos), de modo que as mudanças na tabela de ticks da Upbit aparecem quando ocorreram.
• Todo resultado também é informado apenas com a taxa, para que o efeito do slippage possa ser visto.

O que foi testado

• Indicadores isolados: 16 famílias de regras com 306 configurações no total, listadas em cada página de indicador.
• Combinações: em cada duração de candle, as sete famílias cujas melhores configurações tiveram o maior índice de Sharpe no primeiro período (apenas com a taxa, com pelo menos 40 operações no primeiro período) contribuíram com suas três melhores configurações, 21 gatilhos no total. Cada gatilho foi combinado com um filtro (15), uma regra de saída (13), dois filtros (105 pares) ou um filtro mais uma de quatro regras de saída (60): 193 combinações por gatilho e 4.053 por duração de candle. Nos candles de 1 minuto, foram executadas apenas as combinações com um só ingrediente, 588 no total.
• Filtros: fechamento acima da EMA de 50, 100 ou 200 candles; um gráfico mais longo acima da EMA de 50 ou 200 candles (dois gráficos mais longos por duração de candle); ADX(14) acima de 20 ou 25; volume acima de 1× ou 1,5× a média de 20 candles; RSI(14) acima de 50; RSI(14) abaixo de 70; Bitcoin acima da EMA de 100 candles em qualquer um dos gráficos mais longos.
• Regras de saída: stop loss de 1%, 2% ou 3%; trailing stop de 2%, 3% ou 5%; take profit de 1%, 2% ou 3%; stop de 2% com take profit de 3%; stop de 2% com trailing stop de 3%; saída após 12 ou 48 candles.

O teste de dois períodos

Os dados de cada duração de candle foram divididos em um primeiro período, usado para escolher quais configurações entrariam nas combinações, e um segundo período, posterior, que não teve nenhum papel em qualquer escolha. Uma configuração passou no teste quando obteve pelo menos +10% ao ano nos dois períodos, após a taxa e o slippage, e seu retorno no segundo período foi de pelo menos metade do retorno do primeiro. Passar no teste reduz o papel da sorte, mas não o elimina.

Estatísticas

• Retorno anual: taxa de crescimento anual composta da carteira no período. Os resultados de 1 e 3 minutos cobrem seis meses e são convertidos em taxas anuais, o que os exagera.
• Pior queda: a maior queda a partir de uma máxima anterior (drawdown máximo).
• Índice de Sharpe: retorno médio por candle dividido pelo seu desvio padrão, anualizado, sem taxa livre de risco.
• Operações e taxa de acerto: somadas para todas as criptomoedas; uma operação é vencedora quando dá lucro após os custos.
• Pior criptomoeda: o retorno anual da criptomoeda mais fraca negociada isoladamente.
• Nunca operou: 2.098 combinações cujos filtros nunca concordaram todos ao mesmo tempo não fizeram operações. Elas permanecem nos dados, mas ficam de fora de todas as proporções e medianas.

Verificações

• A linha de base de manter as criptomoedas é igual à variação de preço de abertura a abertura menos uma taxa, como deveria ser.
• Operações individuais foram conferidas manualmente com a fórmula.
• Os candles de 1 hora reconstruídos coincidiram com os candles de 60 minutos da Upbit, sem nenhuma diferença.
• As principais regras de 4 horas foram testadas de novo com nove anos de dados, a partir de 2017.

Limites conhecidos

• Viés de sobrevivência: as criptomoedas foram escolhidas em 2026 entre as que sobreviveram; as que entraram em colapso ou foram retiradas da listagem não aparecem. Isso favorece todos os resultados. Quanto isso pode pesar.
• Muitos testes: com dezenas de milhares de configurações, os melhores resultados incluem sorte.
• Execuções: um tick de slippage pode subestimar os custos em mercados rápidos e em livros de ofertas com pouca liquidez, especialmente nos rompimentos (breakouts).
• Períodos: os resultados dependem do mercado de cada período. O segundo período, a partir de meados de 2025, foi de queda para a maioria dessas criptomoedas.
• Não modelado: impostos, custos de saque, interrupções, limites de ordens e o comportamento de uma conta real com capital limitado.

Pesquisas anteriores

Os artigos em Pesquisa descrevem experimentos de setembro e outubro de 2026, com métodos, custos e períodos próprios, indicados em cada artigo. “Replay” significa um backtest; “paper” significa preços em tempo real sem dinheiro real.