Guias: a aritmética por trás de operar alavancado e definir o tamanho da posição

Explicações curtas que ficam por trás das nossas calculadoras: o que é um preço de liquidação, quanto custa o financiamento, por que as fórmulas de tamanho de posição deixam de funcionar e quanto uma ordem a mercado realmente custa.

• O que é um preço de liquidação e como ele é definido

  Por que uma posição alavancada é encerrada, como o preço é calculado e por que a sua exchange pode mostrar um número diferente.

• Margem isolada x margem cruzada: onde está o risco

  A mesma posição é liquidada a preços muito diferentes, dependendo do modo de margem. Uma comparação com números.

• Quanto as taxas de financiamento custam por ano

  Uma taxa de financiamento de 0,01% parece insignificante, mas soma cerca de 11% ao ano. Como interpretá-la e em que casos você recebe em vez de pagar.

• Por que o Kelly completo é uma armadilha na prática

  A fórmula de Kelly dimensiona uma aposta para o crescimento mais rápido, e um pequeno erro na taxa de acerto a transforma em uma aposta perdedora. Uma simulação das oscilações.

• Quanto uma ordem a mercado realmente custa

  Taxa, spread e profundidade: por que o preço que você vê não é o preço que você obtém, com um livro de ofertas calculado passo a passo.

• O que 1% ao dia significaria de verdade

  Com capitalização, um por cento ao dia vira 37,8 vezes em um ano. A aritmética, os custos e os limites de tamanho por trás de afirmações como essa.

Como usar estes guias

Cada guia desenvolve seus números com a calculadora correspondente, para que você possa trocar o nosso exemplo pelo seu. Eles são educativos: nada aqui é recomendação de investimento, e produtos alavancados podem fazer você perder toda a sua margem. As evidências que temos de backtests e de experimentos ao vivo estão na nossa pesquisa, e todas as fórmulas estão nas calculadoras.