O que 1% ao dia significaria de verdade
Um ganho constante de 1% ao dia, capitalizado, chega a quase 38 vezes em um ano. Eis a aritmética e o motivo de o resultado não se parecer com o de um registro de operações.
Como isto foi feito: um assistente de IA redigiu este guia sob a direção do operador, e os números foram conferidos com as calculadoras deste site. Nada aqui é recomendação de investimento.
A aritmética
Um por cento ao dia parece pouco. Capitalizado ao longo de 365 dias, dá 1,01365 = 37,78 vezes o valor inicial: 1.000 viram cerca de 37.783. É um ganho de 3.678% em um ano.
Mantido por dois anos, são 1.428 vezes, então 1.000 viram cerca de 1.427.588. Após três anos o múltiplo é 53.939, e após quatro é 2.038.007, o que transforma 1.000 em cerca de 2,0 bilhões.
Como isso se compara ao que medimos
O melhor backtest que encontramos rendeu +63% ao ano após os custos, e listamos seis motivos para não confiar nele: o melhor backtest que encontramos. Um ganho constante de 1% ao dia é cerca de 58 vezes esse valor. Os retornos anuais que medimos em 31.407 configurações de indicadores estão no explorador de backtests.
Os custos também se capitalizam
Considere 0,1% ao dia de custos, um valor pequeno para uma estratégia que opera todo dia. A taxa que se capitaliza cai para 0,9% e o ano termina em 26,3 vezes, e não 37,8. Um custo de um décimo do retorno tira cerca de 30% do resultado. Experimente na calculadora de crescimento composto.
As médias escondem oscilações
Uma estratégia que rende 1% ao dia em média não ganha 1% todos os dias. Suponha que os movimentos diários oscilem com desvio-padrão de 5%. A taxa de capitalização é então aproximadamente a média menos metade da variância, 1% − 0,5 × 0,05² = 0,875% ao dia, e o ano termina em 24,0 vezes, e não 37,8. Quanto mais os resultados oscilam, mais da média se perde nas oscilações.
O tamanho é um limite
Uma estratégia que rende 1% ao dia em uma conta pequena pode não render o mesmo em uma conta grande, porque ordens grandes movem o preço contra você, como mostra a calculadora de slippage. Nesse ritmo, uma conta ficaria grande demais para a maioria dos mercados em poucos anos, bem antes de a estratégia conseguir continuar operando sem mover o preço.
O que perguntar diante de uma afirmação como essa
- O número é antes ou depois das taxas, do spread e do slippage?
- Ele vem de operações ao vivo com dinheiro de verdade, ou de um backtest ou de uma conta de paper trading?
- Por quantos meses e quantas operações? A calculadora de operações necessárias mostra qual deve ser a duração de um registro para que ele signifique alguma coisa.
- Quem conferiu isso, e você pode ver a conta?
A nossa própria página sobre o que o registro público dos bots de trading com IA mostra aplica essas perguntas a afirmações publicadas.