Calculadora de slippage: percorrendo o livro de ofertas
Percorra o livro de ofertas com uma ordem a mercado para ver o preço médio que você obteria e quanto do custo é slippage, e não taxa.
Os cálculos são feitos no seu navegador. Nada do que você digita é enviado nem armazenado. Os resultados são estimativas, apenas para fins informativos, e não são recomendação de investimento.
Como funciona
Uma ordem a mercado não é executada a um único preço. Ela consome primeiro a melhor oferta, depois a seguinte, e assim por diante até que todo o tamanho seja executado. O preço médio é o dinheiro total dividido pela quantidade total, e o slippage é a distância entre esse preço médio e o preço que você esperava:
Preço médio = Σ(preço × quantidade) ÷ Σ(quantidade)
Slippage = (média − referência) ÷ referência em uma compra, (referência − média) ÷ referência em uma venda
A taxa é cobrada sobre o valor negociado, por isso é somada ao custo de uma compra e descontada do valor recebido em uma venda. O livro de ofertas que você cola é um retrato de um instante. Outras ordens chegam e saem enquanto você decide, e ordens ocultas ou do tipo iceberg não aparecem nele.
Exemplo prático
A página abre com uma compra a mercado de 5 unidades em um livro com 2 unidades à venda a 100,0, 2 a 100,5 e 1 a 101,0. A ordem consome 2 × 100,0 + 2 × 100,5 + 1 × 101,0 = 502, então o preço médio é 502 ÷ 5 = 100,40, ou seja, 0,40% acima dos 100,0 que você viu. Com uma taxa de taker de 0,1%, a taxa é de 0,502 e o custo total é de 502,502.
Como o tamanho da ordem muda o preço
| Unidades compradas | Preço médio | Slippage |
|---|---|---|
| 1 | 100,00 | 0,00% |
| 2 | 100,00 | 0,00% |
| 3 | 100,17 | 0,17% |
| 4 | 100,25 | 0,25% |
| 5 | 100,40 | 0,40% |
As duas primeiras unidades não custam nada a mais porque o melhor nível as comporta. Cada unidade adicional avança mais fundo no livro. Por isso o custo de uma operação não é um percentual fixo: ele cresce com o tamanho da ordem em relação ao que está à venda. Para ter uma visão mais ampla do que uma ordem a mercado custa, leia quanto uma ordem a mercado realmente custa. Na Upbit, o próprio passo de preço já acrescenta um custo, mostrado na calculadora do tamanho do tick.
Perguntas
Qual lado do livro devo informar?
Em uma compra a mercado, insira as ofertas de venda (ask), do menor preço para cima. Em uma venda a mercado, insira as ordens de compra (bid), do maior preço para baixo. A calculadora ordena os níveis para você.
O resultado é o que eu vou realmente obter?
É o que o livro que você inseriu daria. Livros reais mudam rápido, e um mercado veloz pode se mover antes de a sua ordem chegar. Trate o resultado como uma estimativa.
Dá para evitar o slippage?
Uma ordem limitada define o pior preço que você aceita, mas pode não ser executada, ou ser executada só em parte. Dividir uma ordem grande em ordens menores reduz a profundidade que você consome de uma vez, mas leva tempo, e nesse intervalo o preço pode se mover.
Qual é a diferença entre slippage e spread?
O spread é a diferença entre a melhor compra (bid) e a melhor venda (ask), que você paga em uma ida e volta mesmo com uma ordem minúscula. O slippage é o custo adicional de levar uma quantidade maior do que o melhor nível comporta.