Calculadora de slippage: recorre el libro de órdenes
Recorre una orden de mercado por el libro de órdenes para ver el precio medio que obtendrías y qué parte del coste es slippage y no comisión.
Los cálculos se hacen en tu navegador. Nada de lo que escribas se envía ni se guarda. Los resultados son estimaciones solo con fines informativos, no asesoramiento de inversión.
Cómo funciona
Una orden de mercado no se ejecuta a un único precio. Toma primero la mejor oferta, luego la siguiente, y así hasta completar todo el tamaño. El precio medio es el dinero total dividido entre la cantidad total, y el slippage es lo que se aleja ese promedio del precio que esperabas:
Precio medio = Σ(precio × cantidad) ÷ Σ(cantidad)
Slippage = (precio medio − referencia) ÷ referencia en una compra, (referencia − precio medio) ÷ referencia en una venta
La comisión se cobra sobre el dinero operado, así que se suma al coste de una compra y se descuenta de lo que se recibe en una venta. El libro de órdenes que pegas es una instantánea. Mientras decides, llegan y se retiran otras órdenes, y las órdenes ocultas o de tipo iceberg no se ven en él.
Ejemplo resuelto
La página se abre con una compra con orden de mercado de 5 unidades en un libro con 2 unidades ofrecidas a 100,0, 2 a 100,5 y 1 a 101,0. La orden toma 2 × 100,0 + 2 × 100,5 + 1 × 101,0 = 502, de modo que el precio medio es 502 ÷ 5 = 100,40, es decir, un 0,40 % por encima de los 100,0 que veías. Con una comisión de taker del 0,1 %, la comisión es 0,502 y el coste total es 502,502.
Cómo cambia el precio según el tamaño
| Unidades compradas | Precio medio | Slippage |
|---|---|---|
| 1 | 100,00 | 0,00 % |
| 2 | 100,00 | 0,00 % |
| 3 | 100,17 | 0,17 % |
| 4 | 100,25 | 0,25 % |
| 5 | 100,40 | 0,40 % |
Las dos primeras unidades no cuestan nada extra porque el mejor nivel las cubre. Cada unidad adicional llega más adentro del libro. Por eso el coste de una operación no es un porcentaje fijo: crece con el tamaño en relación con lo que hay ofrecido. Para una visión más amplia de lo que cuesta una orden de mercado, consulta cuánto cuesta realmente una orden de mercado. En Upbit, el propio paso de precio añade un coste, que se muestra en la calculadora del tamaño de tick.
Preguntas
¿Qué lado del libro debo introducir?
Para una compra con orden de mercado, introduce los asks, las ofertas de venta, desde el precio más bajo hacia arriba. Para una venta con orden de mercado, introduce los bids, las órdenes de compra, desde el precio más alto hacia abajo. La calculadora ordena los niveles por ti.
¿Es este resultado lo que obtendré en la práctica?
Es lo que daría el libro que introdujiste. Los libros reales cambian con rapidez, y un mercado rápido puede moverse antes de que llegue tu orden. Toma el resultado como una estimación.
¿Puedo evitar el slippage?
Una orden limitada fija el peor precio que aceptas, pero puede no ejecutarse o ejecutarse solo en parte. Dividir una orden grande en otras más pequeñas reduce la profundidad que consumes de una vez, pero lleva tiempo, y durante ese tiempo el precio puede moverse.
¿Cuál es la diferencia entre el slippage y el diferencial (spread)?
El diferencial (spread) es la distancia entre la mejor oferta de compra (bid) y la mejor oferta de venta (ask), que pagas en una operación completa (compra y venta) incluso con una orden diminuta. El slippage es el coste adicional de tomar más tamaño del que contiene el mejor nivel.