Hicimos backtests de 31.407 configuraciones de trading cripto. Tras costes, casi dos de cada tres perdieron dinero.
Dieciséis indicadores clásicos en velas de 1 minuto a 4 horas, en el mercado en wones surcoreanos (KRW) de Upbit, con la comisión del 0,05 % de la plataforma y un tick de precio de slippage en cada operación. Una configuración es una regla de indicador con sus parámetros, a veces con un filtro o una regla de salida añadidos. Este sitio traza el mapa de dónde acabó el dinero.
Porcentaje de configuraciones que ganaron dinero tras costes, por duración de vela
5 %
6 %
3 %
6 %
34 %
55 %
74 %
81 %
1 min
3 min
5 min
10 min
15 min
30 min
1 h
4 h
El porcentaje que figura sobre cada columna es la proporción de configuraciones sobre el nivel del mar. Escala vertical: rentabilidad anual en %.
Rentabilidad anual tras costes, %
El nivel del mar (0) es el punto de equilibrio tras costes: el azul está bajo el agua; del verde al marrón es tierra.
Lo que muestra el mapa
Las velas cortas se ahogan
En velas de 10 minutos o menos, como máximo el 6 % de las configuraciones ganó dinero tras costes. La comisión y el tick son los mismos en cada operación, pero los movimientos se hacen más pequeños cuanto más cortas son las velas.
Las velas de cuatro horas son sobre todo tierra
El 81 % de las configuraciones de 4 horas quedó sobre el nivel del mar y 1267 superaron nuestra prueba de dos periodos. Mantener las mismas monedas dio +10,6 % al año, pero con una peor caída del 74 %; la mayoría de las configuraciones de 4 horas nunca cayó más de un 40 %.
Acertar a menudo no es ganar dinero
Las reglas que compran caídas en sobreventa cerraron con ganancia más de la mitad de sus operaciones de 4 horas, y aun así la mayoría perdió dinero. Las reglas de ruptura (breakout) cerraron con ganancia cerca de un tercio de sus operaciones y ganaron dinero, porque sus ganancias fueron varias veces mayores que sus pérdidas.
Los backtests embellecen los resultados
La mejor regla que ejecutamos en vivo dio +92 % al año en la reproducción (replay) con datos pasados. En un servidor real, con dinero simulado, siguió todas las reglas durante dos semanas y perdió un 3,93 %. Interpreta estos números como un mapa de dónde no conviene excavar, no como una promesa.
El atlas: cada indicador en cada duración de vela
Mediana de la rentabilidad anual tras costes de las configuraciones de cada indicador por sí solo. Elige un indicador para ver todas sus configuraciones y qué efecto tuvo añadir filtros y reglas de salida.
| Indicador | 1 min | 3 min | 5 min | 10 min | 15 min | 30 min | 1 h | 4 h |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cruce de medias móviles | −100 | −100 | −100 | −94 | −72 | −22 | +15 | +37 |
| Precio sobre una media | −100 | −100 | −100 | −100 | −100 | −96 | −70 | +25 |
| RSI: comprar fuerza | −100 | −100 | −100 | −96 | −83 | −51 | −12 | +40 |
| RSI: comprar sobreventa | −96 | −47 | −60 | −42 | −16 | −14 | −14 | −6 |
| MACD | −100 | −100 | −100 | −100 | −100 | −96 | −74 | +8 |
| Bandas de Bollinger: ruptura | −100 | −100 | −100 | −97 | −82 | −47 | 0 | +53 |
| Bandas de Bollinger: comprar la banda inferior | −100 | −98 | −91 | −72 | −44 | −30 | −26 | −21 |
| Canal de Donchian: ruptura | −100 | −98 | −96 | −79 | −61 | −20 | 0 | +42 |
| Canal de Keltner: ruptura | −100 | −100 | −100 | −97 | −84 | −50 | −8 | +50 |
| SuperTrend | −100 | −100 | −100 | −98 | −88 | −60 | −17 | +34 |
| CCI | −100 | −100 | −100 | −95 | −79 | −48 | −21 | +13 |
| Tasa de cambio | −100 | −100 | −100 | −100 | −100 | −97 | −75 | +18 |
| ADX | −100 | −100 | −100 | −100 | −100 | −91 | −63 | +7 |
| Oscilador estocástico | −100 | −99 | −97 | −86 | −69 | −51 | −41 | −30 |
| Williams %R | −100 | −100 | −100 | −99 | −87 | −62 | −43 | −36 |
| VWAP | −100 | −100 | −100 | −98 | −93 | −85 | −74 | −60 |
Investigación
Seis semanas construyendo, ejecutando y auditando sistemas de trading con un asistente de IA, contadas con todas las pérdidas incluidas.
- Seis semanas dejando que la IA construya un sistema de trading de cripto
−44 % en la primera semana, ₩25,2 millones de pérdidas simuladas en 918 salidas y un servidor que siguió las reglas a la perfección y aun así perdió.
- El mejor backtest que encontramos, y por qué no confiamos en él
Una ruptura de las Bandas de Bollinger en velas de 4 horas dio +63 % al año tras costes en la reproducción (replay) con datos pasados. Esto es todo lo que aún podría estar mal en ella.
- La trampa del backtest de un minuto
Los backtests con solo comisiones en velas de 1 minuto mostraron rentabilidades de decenas de miles por ciento. Un solo tick de precio las hizo desaparecer todas.
- ¿Puede un modelo de lenguaje (LLM) elegir operaciones cripto?
6536 operaciones candidatas, 87 eventos independientes: las operaciones que más le gustaron al modelo fueron las que peor resultado dieron.
Herramientas
- ¿Puede un bot de trading superar las comisiones?
Ventaja por operación frente al coste de cada una.
- Porcentaje de aciertos en el punto de equilibrio
Con qué frecuencia debes ganar, según tu ganancia media, tu pérdida media y los costes.
- Operaciones necesarias para demostrar una estrategia
Cuántas operaciones hacen falta para que un resultado signifique algo.
- Tamaño de tick de Upbit y coste
Lo que cuesta un paso de precio a cualquier precio en el mercado en wones de Upbit.
- Calculadora de beneficios cripto
Beneficio tras comisiones y precio de venta en el punto de equilibrio.
- Calculadora de tamaño de la posición
Cuánto comprar para un riesgo fijo por operación.
- Calculadora del precio de liquidación
Dónde se liquida una posición apalancada, con margen aislado o cruzado.
- Calculadora de riesgo de ruina
Qué probabilidad hay de que una racha de pérdidas llegue a tu límite de pérdidas.
- Calculadora de slippage
El precio de ejecución real de una orden de mercado, recorriendo el libro de órdenes.
- Calculadora del coste de la tasa de financiación
Lo que cuesta, en financiación, mantener una posición en futuros perpetuos.
Guías
- Qué es un precio de liquidación y cómo se fija
Por qué se cierra una posición apalancada, cómo se calcula el precio y por qué tu exchange puede mostrar una cifra distinta.
- Cuánto cuestan al año las tasas de financiación
Una tasa de financiación del 0,01 % parece insignificante y suma cerca de un 11 % al año. Cómo leerla y cuándo eres tú quien cobra.
- Por qué el Kelly completo es una trampa en la práctica
La fórmula de Kelly dimensiona una apuesta para lograr el crecimiento más rápido, y un pequeño error en el porcentaje de aciertos la convierte en una apuesta perdedora. Una simulación de las oscilaciones.
- Qué significaría realmente un 1 % al día
Un uno por ciento al día, con capitalización, se convierte en 37,8 veces el capital en un año. La aritmética, los costes y los límites de tamaño que hay detrás de afirmaciones como esa.
Acerca de los datos
Los precios proceden de los datos públicos de velas de Upbit. Cada orden se ejecuta en la apertura de la vela siguiente. Cada configuración opera las mismas 12 monedas grandes (8 en velas de 1 y 3 minutos) con la misma cantidad de dinero por moneda. Las configuraciones se evaluaron en un primer periodo y se comprobaron en un segundo periodo que nunca habían visto. 2098 configuraciones cuyos filtros nunca permitieron una operación se excluyen de los porcentajes. Las monedas se eligieron en 2026 entre las que llevaban al menos dos años cotizando, lo que embellece todos los resultados de aquí; la metodología recoge esta y las demás limitaciones.
Los 31.407 resultados se pueden descargar gratis bajo CC BY 4.0 desde la página de datos, o consultar en el explorador.