Bandas de Bollinger en cripto: comprar la ruptura, no la banda inferior
Comprar un cierre sobre la banda superior ganó dinero con las 9 configuraciones en velas de 4 horas, la mediana más alta de todos los indicadores: +52,9 % al año tras costes. Comprar bajo la banda inferior no logró ganar dinero con 23 de 24 configuraciones.
Cómo funciona
Las Bandas de Bollinger trazan una banda a dos desviaciones estándar por encima y por debajo de una media móvil simple de 20 velas. La banda se ensancha cuando los precios oscilan más y se estrecha cuando se calman.
Los operadores la usan de dos maneras opuestas: comprando cuando el precio cierra bajo la banda inferior, a la espera de un regreso a la banda media, o comprando cuando cierra sobre la banda superior, tomándolo como el inicio de un movimiento.
Qué probamos
- Ruptura: 20, 30 o 50 velas; 1,5, 2 o 2,5 desviaciones estándar; comprar con un cierre sobre la banda superior, vender con un cierre bajo la banda media: 9 configuraciones.
- Compra en la banda inferior: 20, 30 o 50 velas; de 1,5 a 3 desviaciones estándar; comprar con un cierre bajo la banda inferior, vender en la banda media o en la banda superior: 24 configuraciones.
Cada configuración se probó con ocho duraciones de vela, de 1 minuto a 4 horas, en el mercado en wones surcoreanos (KRW) de Upbit: 12 criptomonedas grandes desde enero de 2024 hasta octubre de 2026 (con velas de 5 y 10 minutos desde enero de 2025; 8 criptomonedas con velas de 1 y 3 minutos desde abril de 2026). Las señales se toman al cierre de la vela y se ejecutan en la apertura de la siguiente, solo con compras al contado y con la misma cantidad de dinero en cada moneda. Cada operación paga la comisión de Upbit de 0,05 % más un tick de precio de slippage. Eso da 33 configuraciones de un solo indicador y 3715 combinaciones más en las que a las mejores se les añadió un filtro o una regla de salida. Metodología completa.
Resultados por configuración y duración de la vela
Cada celda muestra la rentabilidad anual tras costes en todo el periodo. Una celda con contorno superó la prueba de dos periodos: al menos +10 % anual tanto en el primer como en el segundo periodo, y con un segundo periodo que conserva al menos la mitad del primero.
Rentabilidad anual tras costes, %
El nivel del mar (0) es el punto de equilibrio tras costes: el azul está bajo el agua; del verde al marrón es tierra.
Bandas de Bollinger: ruptura
Configuraciones sobre el nivel del mar tras costes: 9 de 9 con velas de 4 horas, 4 de 9 con velas de 1 hora y ninguna con velas de 30 minutos o menos. Superaron la prueba de dos periodos: 1 con velas de 1 hora, 6 con velas de 4 horas.
| Configuración | 1 min | 3 min | 5 min | 10 min | 15 min | 30 min | 1 h | 4 h |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bandas de Bollinger (20, 1,5σ): comprar sobre la banda superior, vender bajo la banda media | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −99,9 | −97,9 | −83,9 | −43,7 | +36,9 |
| Bandas de Bollinger (20, 2σ): comprar sobre la banda superior, vender bajo la banda media | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −99,1 | −93,6 | −71,5 | −24,4 | +43,7 |
| Bandas de Bollinger (20, 2,5σ): comprar sobre la banda superior, vender bajo la banda media | −100,0 | −99,6 | −98,4 | −89,5 | −76,5 | −47,3 | +0,5 | +50,9 |
| Bandas de Bollinger (30, 1,5σ): comprar sobre la banda superior, vender bajo la banda media | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −99,4 | −94,2 | −68,7 | −27,2 | +57,2 |
| Bandas de Bollinger (30, 2σ): comprar sobre la banda superior, vender bajo la banda media | −100,0 | −100,0 | −99,9 | −97,3 | −87,0 | −51,3 | −7,2 | +56,4 |
| Bandas de Bollinger (30, 2,5σ): comprar sobre la banda superior, vender bajo la banda media | −100,0 | −99,7 | −97,9 | −87,6 | −71,4 | −32,4 | +6,2 | +57,5 |
| Bandas de Bollinger (50, 1,5σ): comprar sobre la banda superior, vender bajo la banda media | −100,0 | −100,0 | −99,9 | −96,9 | −82,2 | −46,3 | −0,3 | +52,9 |
| Bandas de Bollinger (50, 2σ): comprar sobre la banda superior, vender bajo la banda media | −100,0 | −100,0 | −99,2 | −91,0 | −68,5 | −29,1 | +15,6 | +49,6 |
| Bandas de Bollinger (50, 2,5σ): comprar sobre la banda superior, vender bajo la banda media | −100,0 | −99,4 | −95,3 | −78,0 | −52,0 | −10,5 | +20,6 | +53,1 |
Bandas de Bollinger: reversión a la media
Configuraciones sobre el nivel del mar tras costes: 1 de 24 con velas de 4 horas, 1 de 24 con velas de 1 hora y ninguna con velas de 30 minutos o menos. Ninguna superó la prueba de dos periodos.
| Configuración | 1 min | 3 min | 5 min | 10 min | 15 min | 30 min | 1 h | 4 h |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bandas de Bollinger (20, 1,5σ): comprar bajo la banda inferior, vender en la banda media | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −99,4 | −92,4 | −72,6 | −53,1 | −37,5 |
| Bandas de Bollinger (20, 1,5σ): comprar bajo la banda inferior, vender en la banda superior | −100,0 | −100,0 | −99,6 | −94,1 | −76,8 | −55,2 | −43,2 | −36,2 |
| Bandas de Bollinger (20, 2σ): comprar bajo la banda inferior, vender en la banda media | −100,0 | −100,0 | −99,9 | −95,6 | −79,4 | −53,5 | −36,2 | −27,6 |
| Bandas de Bollinger (20, 2σ): comprar bajo la banda inferior, vender en la banda superior | −100,0 | −99,6 | −96,5 | −83,2 | −56,7 | −38,0 | −28,9 | −29,2 |
| Bandas de Bollinger (20, 2,5σ): comprar bajo la banda inferior, vender en la banda media | −100,0 | −98,8 | −93,4 | −73,2 | −45,4 | −30,6 | −19,4 | −9,3 |
| Bandas de Bollinger (20, 2,5σ): comprar bajo la banda inferior, vender en la banda superior | −99,6 | −80,0 | −77,5 | −59,2 | −26,8 | −17,6 | −21,2 | −19,3 |
| Bandas de Bollinger (20, 3σ): comprar bajo la banda inferior, vender en la banda media | −98,0 | −63,3 | −48,7 | −34,2 | −13,5 | −10,3 | +1,1 | −1,5 |
| Bandas de Bollinger (20, 3σ): comprar bajo la banda inferior, vender en la banda superior | −61,5 | −6,8 | −37,3 | −34,9 | −16,7 | −1,5 | −12,4 | −27,0 |
| Bandas de Bollinger (30, 1,5σ): comprar bajo la banda inferior, vender en la banda media | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −97,5 | −84,1 | −59,3 | −43,5 | −33,6 |
| Bandas de Bollinger (30, 1,5σ): comprar bajo la banda inferior, vender en la banda superior | −100,0 | −99,8 | −98,1 | −88,9 | −65,9 | −47,3 | −35,8 | −31,3 |
| Bandas de Bollinger (30, 2σ): comprar bajo la banda inferior, vender en la banda media | −100,0 | −100,0 | −99,2 | −90,4 | −68,3 | −44,8 | −33,0 | −26,4 |
| Bandas de Bollinger (30, 2σ): comprar bajo la banda inferior, vender en la banda superior | −100,0 | −97,7 | −91,4 | −76,9 | −49,0 | −32,7 | −33,7 | −24,7 |
| Bandas de Bollinger (30, 2,5σ): comprar bajo la banda inferior, vender en la banda media | −100,0 | −98,6 | −91,4 | −70,0 | −42,4 | −29,3 | −15,3 | −14,4 |
| Bandas de Bollinger (30, 2,5σ): comprar bajo la banda inferior, vender en la banda superior | −99,4 | −76,5 | −72,3 | −60,7 | −30,6 | −21,1 | −23,9 | −12,0 |
| Bandas de Bollinger (30, 3σ): comprar bajo la banda inferior, vender en la banda media | −98,1 | −64,9 | −57,5 | −37,8 | −12,8 | −9,5 | −2,7 | −1,4 |
| Bandas de Bollinger (30, 3σ): comprar bajo la banda inferior, vender en la banda superior | −64,4 | −14,1 | −43,4 | −45,3 | −18,2 | −12,4 | −11,9 | −21,3 |
| Bandas de Bollinger (50, 1,5σ): comprar bajo la banda inferior, vender en la banda media | −100,0 | −100,0 | −99,3 | −91,5 | −70,0 | −51,4 | −39,8 | −27,3 |
| Bandas de Bollinger (50, 1,5σ): comprar bajo la banda inferior, vender en la banda superior | −100,0 | −97,8 | −92,0 | −79,0 | −51,6 | −37,6 | −35,9 | −25,4 |
| Bandas de Bollinger (50, 2σ): comprar bajo la banda inferior, vender en la banda media | −100,0 | −99,6 | −95,9 | −80,8 | −57,0 | −37,1 | −32,1 | −19,6 |
| Bandas de Bollinger (50, 2σ): comprar bajo la banda inferior, vender en la banda superior | −99,9 | −86,5 | −82,3 | −70,1 | −42,5 | −29,6 | −31,7 | −21,4 |
| Bandas de Bollinger (50, 2,5σ): comprar bajo la banda inferior, vender en la banda media | −100,0 | −95,9 | −84,9 | −61,8 | −38,0 | −24,1 | −21,1 | −10,3 |
| Bandas de Bollinger (50, 2,5σ): comprar bajo la banda inferior, vender en la banda superior | −97,9 | −70,2 | −65,0 | −54,7 | −27,0 | −26,1 | −23,0 | −19,7 |
| Bandas de Bollinger (50, 3σ): comprar bajo la banda inferior, vender en la banda media | −97,1 | −65,0 | −59,2 | −36,3 | −24,0 | −7,2 | −3,7 | +0,5 |
| Bandas de Bollinger (50, 3σ): comprar bajo la banda inferior, vender en la banda superior | −51,3 | −25,2 | −47,9 | −41,2 | −21,8 | −12,6 | −1,5 | −10,4 |
Añadir filtros y reglas de salida
En cada duración de vela, las configuraciones con los mejores resultados del primer periodo se combinaron con hasta dos filtros —tendencia en un gráfico más largo, ADX, volumen, rango del RSI o tendencia de Bitcoin (BTC)— o con un filtro y una regla de salida —stop loss, stop dinámico (trailing stop), take profit o límite de tiempo—. Solo se crearon combinaciones cuando este indicador figuraba entre los líderes del primer periodo.
Bandas de Bollinger: ruptura
| Velas | Combinaciones que operaron | Superaron la prueba | Mejor que superó la prueba | Rentabilidad anual | Peor caída | Segundo periodo |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 hora | 579 | 155 | Bandas de Bollinger (50, 2,5σ): comprar sobre la banda superior, vender bajo la banda media + gráfico de 4 h sobre la EMA 200 + ADX(14) sobre 20 | +29,5 % | −25,4 % | +31,6 % |
| 4 horas | 522 | 290 | Bandas de Bollinger (30, 2,5σ): comprar sobre la banda superior, vender bajo la banda media + cierre sobre la EMA 200 + stop 2 % | +64,3 % | −11,3 % | +57,4 % |
Bandas de Bollinger: reversión a la media
| Velas | Combinaciones que operaron | Superaron la prueba | Mejor que superó la prueba | Rentabilidad anual | Peor caída | Segundo periodo |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 minuto | 81 | 0 | Ninguna superó la prueba. Mejor resultado global: 0,0 % anual | |||
| 3 minutos | 468 | 0 | Ninguna superó la prueba. Mejor resultado global: +0,3 % al año | |||
| 5 minutos | 504 | 0 | Ninguna superó la prueba. Mejor resultado global: +3,6 % al año | |||
| 10 minutos | 519 | 0 | Ninguna superó la prueba. Mejor resultado global: +2,9 % al año | |||
| 15 minutos | 539 | 0 | Ninguna superó la prueba. Mejor resultado global: +18,2 % al año | |||
| 30 minutos | 503 | 0 | Ninguna superó la prueba. Mejor resultado global: +20,3 % al año | |||
Qué aprendimos
- La ruptura fue la regla de un solo indicador más fuerte que encontramos con velas de 4 horas. «Bandas de Bollinger (30, 2,5σ): comprar sobre la banda superior, vender bajo la banda media» ganó +57,5 % al año tras costes, con una peor caída de −20,2 %, 628 operaciones y un 39 % de aciertos. 6 de las 9 configuraciones superaron la prueba de dos periodos, así que no es solo un número afortunado.
- Añadir un filtro de tendencia y un stop loss de 2 % dio el mejor resultado de todo el estudio: «Bandas de Bollinger (30, 2,5σ): comprar sobre la banda superior, vender bajo la banda media + cierre sobre la EMA 200 + stop 2 %», con +64,3 % al año, peor caída −11,3 % y +57,4 % en el segundo periodo. Por qué aun así no confiamos en ello.
- Las rupturas necesitan velas lentas. Con velas de 1 hora, 4 de 9 configuraciones ganaron dinero; con velas de 30 minutos, ninguna.
- Comprar en la banda inferior perdió dinero en todas las duraciones de vela. Ganó cerca del 56 % de las operaciones de 4 horas, pero las operaciones perdedoras fueron mayores que las ganadoras.
- Una reproducción (replay) con datos pasados de nueve años, desde 2017, de BB(30, 2,5σ) con un stop loss del 2 % en velas de 4 horas obtuvo +98 % al año solo con la comisión y +86 % con slippage, con una peor caída de 30 a 33 % y un año con pérdidas, 2022.
Preguntas
¿Funcionan las Bandas de Bollinger en cripto?
Como señal de ruptura en velas de 4 horas, sí en nuestros backtests: las 9 configuraciones ganaron dinero tras costes. Como señal de compra en la banda inferior, no: en velas de 4 horas la mediana fue −21,3 % al año.
¿Cuáles son las mejores configuraciones de las Bandas de Bollinger para gráficos cripto de 4 horas?
Las configuraciones de 30 velas con 2 a 2,5 desviaciones estándar fueron las mejores (BB(30, 2σ) +56,4 %, BB(30, 2,5σ) +57,5 %), pero todas las configuraciones de ruptura de 20 a 50 velas obtuvieron entre +36,9 % y +57,5 % al año.
¿Por qué falla comprar en la banda inferior?
En un mercado a la baja, el precio puede seguir cerrando por debajo de la banda inferior y la regla sigue comprando la caída. Las ganancias son pequeños rebotes hasta la línea media; las pérdidas son los movimientos que continúan.
Todas las configuraciones con este indicador en el explorador: 4 h 1 h 30 min 15 min
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