Bandas de Bollinger em cripto: comprar o rompimento, e não a banda inferior
Comprar em um fechamento acima da banda superior deu lucro com as 9 configurações em candles de 4 horas, a maior mediana entre todos os indicadores: +52,9% ao ano após os custos. Comprar abaixo da banda inferior não deu lucro em 23 das 24 configurações.
Como funciona
As Bandas de Bollinger traçam uma banda dois desvios-padrão acima e abaixo de uma média móvel simples de 20 candles. A banda se alarga quando os preços oscilam mais e se estreita quando se acalmam.
Os traders a usam de duas formas opostas: comprando quando o preço fecha abaixo da banda inferior, esperando um retorno ao meio, ou comprando quando fecha acima da banda superior, tratando isso como o início de um movimento.
O que testamos
- Rompimento: 20, 30 ou 50 candles; 1,5, 2 ou 2,5 desvios-padrão; comprar em um fechamento acima da banda superior, vender em um fechamento abaixo da banda central: 9 configurações.
- Compra na banda inferior: 20, 30 ou 50 candles; de 1,5 a 3 desvios-padrão; comprar em um fechamento abaixo da banda inferior, vender na banda central ou na banda superior: 24 configurações.
Cada configuração foi executada em oito durações de candle, de 1 minuto a 4 horas, no mercado em won sul-coreano (KRW) da Upbit: 12 criptomoedas grandes de janeiro de 2024 a outubro de 2026 (a partir de janeiro de 2025 para candles de 5 e 10 minutos; 8 criptomoedas a partir de abril de 2026 para candles de 1 e 3 minutos). Os sinais são tomados no fechamento de um candle e executados na abertura do candle seguinte, apenas com compras à vista e com o mesmo valor em cada criptomoeda. Cada operação paga a taxa de 0,05% da Upbit mais um tick de slippage. Isso dá 33 configurações de um único indicador e outras 3.715 combinações em que as melhores receberam um filtro ou uma regra de saída. Método completo.
Resultados por configuração e duração do candle
Cada célula mostra o retorno anual após os custos em todo o período. Uma célula com contorno passou no teste de dois períodos: pelo menos +10% ao ano tanto no primeiro quanto no segundo período, com o segundo mantendo ao menos metade do primeiro.
Retorno anual após os custos, %
O nível do mar (0) é o ponto de equilíbrio após os custos: o azul está debaixo d'água; do verde ao marrom é terra.
Rompimento das Bandas de Bollinger
Configurações acima da linha d'água após os custos: 9 de 9 em candles de 4 horas, 4 de 9 em candles de 1 hora e nenhuma em candles de 30 minutos ou menos. Passaram no teste de dois períodos: 1 em candles de 1 hora, 6 em candles de 4 horas.
| Configuração | 1 min | 3 min | 5 min | 10 min | 15 min | 30 min | 1 h | 4 h |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BB(20, 1,5σ) comprar acima da banda superior, vender abaixo da banda central | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −99,9 | −97,9 | −83,9 | −43,7 | +36,9 |
| BB(20, 2σ) comprar acima da banda superior, vender abaixo da banda central | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −99,1 | −93,6 | −71,5 | −24,4 | +43,7 |
| BB(20, 2,5σ) comprar acima da banda superior, vender abaixo da banda central | −100,0 | −99,6 | −98,4 | −89,5 | −76,5 | −47,3 | +0,5 | +50,9 |
| BB(30, 1,5σ) comprar acima da banda superior, vender abaixo da banda central | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −99,4 | −94,2 | −68,7 | −27,2 | +57,2 |
| BB(30, 2σ) comprar acima da banda superior, vender abaixo da banda central | −100,0 | −100,0 | −99,9 | −97,3 | −87,0 | −51,3 | −7,2 | +56,4 |
| BB(30, 2,5σ) comprar acima da banda superior, vender abaixo da banda central | −100,0 | −99,7 | −97,9 | −87,6 | −71,4 | −32,4 | +6,2 | +57,5 |
| BB(50, 1,5σ) comprar acima da banda superior, vender abaixo da banda central | −100,0 | −100,0 | −99,9 | −96,9 | −82,2 | −46,3 | −0,3 | +52,9 |
| BB(50, 2σ) comprar acima da banda superior, vender abaixo da banda central | −100,0 | −100,0 | −99,2 | −91,0 | −68,5 | −29,1 | +15,6 | +49,6 |
| BB(50, 2,5σ) comprar acima da banda superior, vender abaixo da banda central | −100,0 | −99,4 | −95,3 | −78,0 | −52,0 | −10,5 | +20,6 | +53,1 |
Reversão à média com Bandas de Bollinger
Configurações acima da linha d'água após os custos: 1 de 24 em candles de 4 horas, 1 de 24 em candles de 1 hora e nenhuma em candles de 30 minutos ou menos. Nenhuma passou no teste de dois períodos.
| Configuração | 1 min | 3 min | 5 min | 10 min | 15 min | 30 min | 1 h | 4 h |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BB(20, 1,5σ) comprar abaixo da banda inferior, vender na banda central | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −99,4 | −92,4 | −72,6 | −53,1 | −37,5 |
| BB(20, 1,5σ) comprar abaixo da banda inferior, vender na banda superior | −100,0 | −100,0 | −99,6 | −94,1 | −76,8 | −55,2 | −43,2 | −36,2 |
| BB(20, 2σ) comprar abaixo da banda inferior, vender na banda central | −100,0 | −100,0 | −99,9 | −95,6 | −79,4 | −53,5 | −36,2 | −27,6 |
| BB(20, 2σ) comprar abaixo da banda inferior, vender na banda superior | −100,0 | −99,6 | −96,5 | −83,2 | −56,7 | −38,0 | −28,9 | −29,2 |
| BB(20, 2,5σ) comprar abaixo da banda inferior, vender na banda central | −100,0 | −98,8 | −93,4 | −73,2 | −45,4 | −30,6 | −19,4 | −9,3 |
| BB(20, 2,5σ) comprar abaixo da banda inferior, vender na banda superior | −99,6 | −80,0 | −77,5 | −59,2 | −26,8 | −17,6 | −21,2 | −19,3 |
| BB(20, 3σ) comprar abaixo da banda inferior, vender na banda central | −98,0 | −63,3 | −48,7 | −34,2 | −13,5 | −10,3 | +1,1 | −1,5 |
| BB(20, 3σ) comprar abaixo da banda inferior, vender na banda superior | −61,5 | −6,8 | −37,3 | −34,9 | −16,7 | −1,5 | −12,4 | −27,0 |
| BB(30, 1,5σ) comprar abaixo da banda inferior, vender na banda central | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −97,5 | −84,1 | −59,3 | −43,5 | −33,6 |
| BB(30, 1,5σ) comprar abaixo da banda inferior, vender na banda superior | −100,0 | −99,8 | −98,1 | −88,9 | −65,9 | −47,3 | −35,8 | −31,3 |
| BB(30, 2σ) comprar abaixo da banda inferior, vender na banda central | −100,0 | −100,0 | −99,2 | −90,4 | −68,3 | −44,8 | −33,0 | −26,4 |
| BB(30, 2σ) comprar abaixo da banda inferior, vender na banda superior | −100,0 | −97,7 | −91,4 | −76,9 | −49,0 | −32,7 | −33,7 | −24,7 |
| BB(30, 2,5σ) comprar abaixo da banda inferior, vender na banda central | −100,0 | −98,6 | −91,4 | −70,0 | −42,4 | −29,3 | −15,3 | −14,4 |
| BB(30, 2,5σ) comprar abaixo da banda inferior, vender na banda superior | −99,4 | −76,5 | −72,3 | −60,7 | −30,6 | −21,1 | −23,9 | −12,0 |
| BB(30, 3σ) comprar abaixo da banda inferior, vender na banda central | −98,1 | −64,9 | −57,5 | −37,8 | −12,8 | −9,5 | −2,7 | −1,4 |
| BB(30, 3σ) comprar abaixo da banda inferior, vender na banda superior | −64,4 | −14,1 | −43,4 | −45,3 | −18,2 | −12,4 | −11,9 | −21,3 |
| BB(50, 1,5σ) comprar abaixo da banda inferior, vender na banda central | −100,0 | −100,0 | −99,3 | −91,5 | −70,0 | −51,4 | −39,8 | −27,3 |
| BB(50, 1,5σ) comprar abaixo da banda inferior, vender na banda superior | −100,0 | −97,8 | −92,0 | −79,0 | −51,6 | −37,6 | −35,9 | −25,4 |
| BB(50, 2σ) comprar abaixo da banda inferior, vender na banda central | −100,0 | −99,6 | −95,9 | −80,8 | −57,0 | −37,1 | −32,1 | −19,6 |
| BB(50, 2σ) comprar abaixo da banda inferior, vender na banda superior | −99,9 | −86,5 | −82,3 | −70,1 | −42,5 | −29,6 | −31,7 | −21,4 |
| BB(50, 2,5σ) comprar abaixo da banda inferior, vender na banda central | −100,0 | −95,9 | −84,9 | −61,8 | −38,0 | −24,1 | −21,1 | −10,3 |
| BB(50, 2,5σ) comprar abaixo da banda inferior, vender na banda superior | −97,9 | −70,2 | −65,0 | −54,7 | −27,0 | −26,1 | −23,0 | −19,7 |
| BB(50, 3σ) comprar abaixo da banda inferior, vender na banda central | −97,1 | −65,0 | −59,2 | −36,3 | −24,0 | −7,2 | −3,7 | +0,5 |
| BB(50, 3σ) comprar abaixo da banda inferior, vender na banda superior | −51,3 | −25,2 | −47,9 | −41,2 | −21,8 | −12,6 | −1,5 | −10,4 |
Adicionando filtros e regras de saída
Em cada duração de candle, as configurações com os melhores resultados no primeiro período foram combinadas com até dois filtros (tendência em um gráfico mais longo, ADX, volume, faixa do RSI, tendência do Bitcoin) ou com um filtro e uma regra de saída (stop loss, trailing stop, take profit, limite de tempo). As combinações só foram montadas onde este indicador ficou entre os líderes no primeiro período.
Rompimento das Bandas de Bollinger
| Candles | Combinações que operaram | Passaram no teste | Melhor que passou | Retorno anual | Pior queda | Segundo período |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 hora | 579 | 155 | BB(50, 2,5σ) comprar acima da banda superior, vender abaixo da banda central + gráfico de 4 h acima da EMA 200 + ADX(14) acima de 20 | +29,5% | −25,4% | +31,6% |
| 4 horas | 522 | 290 | BB(30, 2,5σ) comprar acima da banda superior, vender abaixo da banda central + fechamento acima da EMA 200 + stop 2% | +64,3% | −11,3% | +57,4% |
Reversão à média com Bandas de Bollinger
| Candles | Combinações que operaram | Passaram no teste | Melhor que passou | Retorno anual | Pior queda | Segundo período |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 minuto | 81 | 0 | Nenhuma passou. Melhor resultado geral: 0,0% ao ano | |||
| 3 minutos | 468 | 0 | Nenhuma passou. Melhor resultado geral: +0,3% ao ano | |||
| 5 minutos | 504 | 0 | Nenhuma passou. Melhor resultado geral: +3,6% ao ano | |||
| 10 minutos | 519 | 0 | Nenhuma passou. Melhor resultado geral: +2,9% ao ano | |||
| 15 minutos | 539 | 0 | Nenhuma passou. Melhor resultado geral: +18,2% ao ano | |||
| 30 minutos | 503 | 0 | Nenhuma passou. Melhor resultado geral: +20,3% ao ano | |||
O que aprendemos
- O rompimento foi a regra de um único indicador mais forte que encontramos em candles de 4 horas. BB(30, 2,5σ) comprar acima da banda superior, vender abaixo da banda central rendeu +57,5% ao ano após os custos, com pior queda de −20,2%, 628 operações e taxa de acerto de 39%. Das 9 configurações, 6 passaram no teste de dois períodos, então não é um único número de sorte.
- Acrescentar um filtro de tendência e um stop loss de 2% deu o melhor resultado de todo o estudo: BB(30, 2,5σ) comprar acima da banda superior, vender abaixo da banda central + fechamento acima da EMA 200 + stop 2%, +64,3% ao ano, pior queda de −11,3%, +57,4% no segundo período. Por que ainda assim não confiamos nele.
- Rompimentos precisam de candles lentos. Em candles de 1 hora, 4 das 9 configurações deram lucro; em candles de 30 minutos, nenhuma deu.
- Comprar na banda inferior deu prejuízo em todas as durações de candle. Teve ganho em cerca de 56% das operações com candles de 4 horas, mas as operações perdedoras foram maiores do que as vencedoras.
- Um replay de nove anos, a partir de 2017, de BB(30, 2,5σ) com stop de 2% em candles de 4 horas rendeu +98% ao ano apenas com a taxa e +86% com o slippage, com pior queda de 30 a 33% e um único ano de prejuízo, 2022.
Perguntas
As Bandas de Bollinger funcionam para criptomoedas?
Como sinal de rompimento em candles de 4 horas, sim, nos nossos backtests: todas as 9 configurações deram lucro após os custos. Como sinal de comprar na banda inferior, não: em candles de 4 horas, a mediana foi de −21,3% ao ano.
Quais são as melhores configurações das Bandas de Bollinger para gráficos de 4 horas de criptomoedas?
As melhores foram as de 30 candles com 2 a 2,5 desvios-padrão (BB(30, 2σ) +56,4%, BB(30, 2,5σ) +57,5%), mas todas as configurações de rompimento de 20 a 50 candles renderam entre +36,9% e +57,5% ao ano.
Por que comprar na banda inferior falha?
Em um mercado em queda, o preço pode continuar fechando abaixo da banda inferior, e a regra segue comprando a queda. Os ganhos vêm de pequenos repiques de volta até a linha central; as perdas vêm dos movimentos que não param.
Todas as configurações com este indicador no explorador: 4 h 1 h 30 min 15 min
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