Rompimentos do canal de Keltner em criptomoedas

Comprar um fechamento acima da banda superior de Keltner deu lucro com todas as 6 configurações em candles de 4 horas, com mediana de +49,5% ao ano após os custos. Com um filtro de tendência ou de volume, 206 combinações passaram no teste de dois períodos.

Como funciona

Os canais de Keltner colocam bandas a um múltiplo do Average True Range acima e abaixo de uma média móvel exponencial. São mais suaves do que as Bandas de Bollinger porque o ATR reage mais devagar do que o desvio-padrão. Uma regra de rompimento compra quando o fechamento sobe acima da banda superior e vende quando volta a cair abaixo da média.

O que testamos

EMA e ATR de 20 ou 50 candles; banda a 1, 1,5 ou 2 ATRs acima da EMA; comprar em um fechamento acima da banda superior, vender em um fechamento abaixo da EMA: 6 configurações.

Cada configuração foi executada em oito durações de candle, de 1 minuto a 4 horas, no mercado em won sul-coreano da Upbit: 12 criptomoedas grandes de janeiro de 2024 a outubro de 2026 (a partir de janeiro de 2025 nos candles de 5 e 10 minutos; 8 criptomoedas a partir de abril de 2026 nos candles de 1 e 3 minutos). Os sinais são tomados no fechamento de um candle e executados na abertura do candle seguinte, apenas compras à vista (spot), com o mesmo valor em cada criptomoeda. Cada operação paga a taxa de 0,05% da Upbit mais um tick de slippage. Isso dá 6 configurações de um único indicador e mais 522 combinações em que as melhores receberam um filtro ou uma regra de saída. Metodologia completa.

Resultados por configuração e duração do candle

Cada célula mostra o retorno anual após os custos em todo o período. Uma célula com contorno passou no teste de dois períodos: pelo menos +10% ao ano tanto no primeiro quanto no segundo período, com o segundo mantendo ao menos metade do primeiro.

Retorno anual após os custos, %

O nível do mar (0) é o ponto de equilíbrio após os custos: o azul está debaixo d'água; do verde ao marrom é terra.

Configurações acima da linha d'água após os custos: 6 de 6 em candles de 4 horas, 2 de 6 em candles de 1 hora e nenhuma em candles de 30 minutos ou menos. Passaram no teste de dois períodos: 1 em candles de 4 horas.

Configuração	1 min	3 min	5 min	10 min	15 min	30 min	1 h	4 h
Keltner(20, 1×ATR) comprar acima da banda superior, vender abaixo da EMA	−100,0	−100,0	−100,0	−99,9	−97,5	−79,3	−39,1	+43,1
Keltner(20, 1,5×ATR) comprar acima da banda superior, vender abaixo da EMA	−100,0	−100,0	−100,0	−98,0	−87,5	−57,2	−15,1	+49,6
Keltner(20, 2×ATR) comprar acima da banda superior, vender abaixo da EMA	−100,0	−99,5	−99,4	−90,6	−72,0	−38,1	+6,5	+51,4
Keltner(50, 1×ATR) comprar acima da banda superior, vender abaixo da EMA	−100,0	−100,0	−100,0	−99,4	−92,2	−62,4	−18,9	+48,9
Keltner(50, 1,5×ATR) comprar acima da banda superior, vender abaixo da EMA	−100,0	−100,0	−99,9	−96,1	−80,0	−43,7	−1,3	+49,4
Keltner(50, 2×ATR) comprar acima da banda superior, vender abaixo da EMA	−100,0	−99,7	−99,2	−90,0	−64,9	−26,8	+11,8	+54,7

Adicionando filtros e regras de saída

Em cada duração de candle, as configurações com os melhores resultados no primeiro período foram combinadas com até dois filtros (tendência em um gráfico mais longo, ADX, volume, faixa do RSI, tendência do Bitcoin) ou com um filtro e uma regra de saída (stop loss, trailing stop, take profit, limite de tempo). As combinações só foram montadas onde este indicador ficou entre os líderes no primeiro período.

Candles	Combinações que operaram	Passaram no teste	Melhor que passou	Retorno anual	Pior queda	Segundo período
4 horas	522	206	Keltner(20, 1,5×ATR) comprar acima da banda superior, vender abaixo da EMA + fechamento acima da EMA 200 + volume acima de 1,5× a média de 20 candles	+56,3%	−14,2%	+44,2%

O que aprendemos

Bandas mais largas foram melhores em candles de 4 horas: 2 ATRs tiveram mediana de +53,0% ao ano contra +46,0% com 1 ATR. Keltner(50, 2×ATR) comprar acima da banda superior, vender abaixo da EMA rendeu +54,7% ao ano, com pior queda de −25,8%.
Só o Keltner(20, 2×ATR) passou sozinho no teste de dois períodos (+51,4% ao ano).
Com filtros, ela se tornou uma das regras mais robustas: 206 combinações passaram em candles de 4 horas. A melhor foi Keltner(20, 1,5×ATR) comprar acima da banda superior, vender abaixo da EMA + fechamento acima da EMA 200 + volume acima de 1,5× a média de 20 candles: +56,3% ao ano, pior queda de −14,2%.
Em um replay de nove anos a partir de 2017, o Keltner(20, 2×ATR) em candles de 4 horas rendeu +93% ao ano apenas com a taxa e +82% com o slippage, com pior queda de 26%.

Perguntas

Canais de Keltner ou Bandas de Bollinger para rompimentos em criptomoedas?

Comportaram-se de forma quase igual em candles de 4 horas: medianas de +49,5% para Keltner e +52,9% para os rompimentos de Bollinger. Ambos compram um fechamento bem acima de uma média móvel e ambos precisam de candles lentos.

Todas as configurações com este indicador no explorador: 4 h 1 h 30 min 15 min