暗号資産のケルトナー・チャネル・ブレイクアウト
終値がケルトナー・チャネルの上バンドより上になったときに買うと、4時間足では6設定すべてで利益が出て、コスト控除後の中央値は年率+49.5%でした。トレンドまたは出来高のフィルターを加えると、206通りの組み合わせが2期間テストに合格しました。
仕組み
ケルトナー・チャネルは、指数移動平均線の上下に、Average True Range（ATR）の何倍かの幅でバンドを置いたものです。ATRは標準偏差より反応がゆるやかなため、ボリンジャーバンドよりなめらかな線になります。ブレイクアウトのルールは、終値が上バンドを上回ったら買い、平均線を下回って戻ったら売ります。
テストした内容
- EMAとATRの期間は20足または50足。バンドはEMAから1・1.5・2ATR分上に置きます。終値が上バンドより上で買い、終値がEMAより下で売り：6設定。
すべての設定を、Upbitの韓国ウォン建て市場で、1分足から4時間足までの8種類の足の長さで実行しました。対象は大型の12コインで、期間は2024年1月から2026年10月です（5分足と10分足は2025年1月以降、1分足と3分足は2026年4月以降で8コイン）。シグナルは足の終値で判定し、次の足の始値で約定します。現物の買いのみで、各コインに同額を配分します。どの取引にも、Upbitの手数料0.05%と、1ティック分のスリッページがかかります。その結果、インジケーター単体の設定が6通り、さらにその中の上位の設定にフィルターまたはエグジットルールを加えた組み合わせが522通りになりました。方法論の詳細。
設定と足の長さ別の結果
各セルは、全期間のコスト控除後の年率リターンです。枠線のあるセルは2期間テストに合格したものです。前半の期間と後半の期間のどちらも年率+10%以上で、後半の期間が前半の期間の半分以上を維持していることが条件です。
コスト控除後の年率リターン（%）
海面（0）はコスト控除後の損益分岐です。青は水面より下、緑から茶色は陸地を表します。
コスト控除後に水面より上だった設定：4時間足は6中6、1時間足は6中2、30分足以下はなし。2期間テストに合格した設定：4時間足で1。
| 設定 | 1分足 | 3分足 | 5分足 | 10分足 | 15分足 | 30分足 | 1時間足 | 4時間足 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ケルトナー(20, 1×ATR)：上バンドより上で買い、EMAより下で売り | −100.0 | −100.0 | −100.0 | −99.9 | −97.5 | −79.3 | −39.1 | +43.1 |
| ケルトナー(20, 1.5×ATR)：上バンドより上で買い、EMAより下で売り | −100.0 | −100.0 | −100.0 | −98.0 | −87.5 | −57.2 | −15.1 | +49.6 |
| ケルトナー(20, 2×ATR)：上バンドより上で買い、EMAより下で売り | −100.0 | −99.5 | −99.4 | −90.6 | −72.0 | −38.1 | +6.5 | +51.4 |
| ケルトナー(50, 1×ATR)：上バンドより上で買い、EMAより下で売り | −100.0 | −100.0 | −100.0 | −99.4 | −92.2 | −62.4 | −18.9 | +48.9 |
| ケルトナー(50, 1.5×ATR)：上バンドより上で買い、EMAより下で売り | −100.0 | −100.0 | −99.9 | −96.1 | −80.0 | −43.7 | −1.3 | +49.4 |
| ケルトナー(50, 2×ATR)：上バンドより上で買い、EMAより下で売り | −100.0 | −99.7 | −99.2 | −90.0 | −64.9 | −26.8 | +11.8 | +54.7 |
フィルターとエグジットルールの追加
各足の長さで、前半の期間の成績が最も良かった設定に、最大2つのフィルター（より長い時間足のトレンド、ADX、出来高、RSIの範囲、ビットコインのトレンド）、または1つのフィルターと1つのエグジットルール（損切り、トレーリングストップ、利確、時間制限）を組み合わせました。組み合わせを作ったのは、前半の期間でこのインジケーターが上位に入った場合だけです。
| 足 | 取引が発生した組み合わせ | 合格 | 合格した中の最良 | 年率リターン | 最大下落 | 後半の期間 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 4時間足 | 522 | 206 | ケルトナー(20, 1.5×ATR)：上バンドより上で買い、EMAより下で売り + 終値がEMA 200より上 + 出来高が20本の平均の1.5×より上 | +56.3% | −14.2% | +44.2% |
わかったこと
- 4時間足では、バンドが広いほうが良い結果でした。2ATRの中央値は年率+53.0%で、1ATRの+46.0%を上回りました。「ケルトナー(50, 2×ATR)：上バンドより上で買い、EMAより下で売り」は年率+54.7%、最大下落は−25.8%でした。
- 単体で2期間テストに合格したのは、ケルトナー(20, 2×ATR)だけでした（年率+51.4%）。
- フィルターを加えると、最も頑健なルールのひとつになりました。4時間足で206通りの組み合わせが合格しています。最良は「ケルトナー(20, 1.5×ATR)：上バンドより上で買い、EMAより下で売り + 終値がEMA 200より上 + 出来高が20本の平均の1.5×より上」で、年率+56.3%、最大下落−14.2%でした。
- 2017年からの9年間のリプレイ（過去データでの再現）では、4時間足のケルトナー(20, 2×ATR)は、手数料のみで年率+93%、スリッページを加えると+82%で、最大下落は26%でした。
よくある質問
暗号資産のブレイクアウトには、ケルトナー・チャネルとボリンジャーバンドのどちらが向いていますか？
4時間足では、ほぼ同じ動きでした。中央値はケルトナーが+49.5%、ボリンジャーのブレイクアウトが+52.9%です。どちらも移動平均線を大きく上回った終値で買うルールで、どちらも長めの足が必要です。
エクスプローラーで見るこのインジケーターのすべての設定：4時間足 1時間足 30分足 15分足