私たちが見つけた最良のバックテストと、それを信用しなかった理由
31,407の設定のなかで、2%の損切りを付けた4時間足のボリンジャーバンド・ブレイクアウトは、手数料とスリッページを引いたあとで年率+63%の利益を出し、私たちが行ったすべての検証に合格し、9年間のリプレイでも結果が保たれました。それでも、私たちはこのルールに実際のお金は投じませんでした。
制作について：コード、リサーチの実行、そして本文の初稿は、運営者の指示のもとでAIアシスタントが作成しました。すべての判断は運営者が行い、数値も運営者が確認しています。売買はすべて模擬取引（ペーパートレード）で、価格は実際のものですが、実際のお金は使っていません。ここに書かれている内容は投資助言ではありません。
ルール
4時間足で、終値がボリンジャーバンドの上バンド（30足、標準偏差2.5）を上回ったら買い、終値が中心線を下回るか、エントリー価格より2%下がったら売ります。200足の平均より上でしか買わないフィルターを加えると、調査全体で単体として最良の結果になり、年率+64.3%、最大下落−11.3%でした。ただし、構成要素が少ないぶん、シンプルな版のほうが信頼しやすいと考えています。
| 4時間足BB(30, 2.5σ)ブレイクアウト + 2%損切り | |
|---|---|
| 年率リターン（手数料のみ） | +71.1% |
| 年率リターン（手数料と1ティック） | +63.3% |
| 最大下落（スリッページ込み） | −16.9% |
| 取引回数、勝率 | 675, 35% |
| 前半の期間／後半の期間 | 年率+67.7% / +58.2% |
| 年別（手数料のみ） | 2024年+113%、2025年+33%、2026年は10月まで+56% |
| 利益が出たコイン（手数料のみ） | 12中12（年率+20%から+156%） |
| 9年間（2017年から2026年） | 手数料のみで年率+98.3%、スリッページ込みで+86.0%。最大下落は−30%から−33%。損失だった年は2022年だけ（−15.8%）。 |
本物に見えた理由
- このルールを選ぶ際に使わなかった後半の期間でも、前半とほぼ同じ成績でした。
- 近い設定もほぼ同じ成績でした。20足または50足、標準偏差2または3、1%から3%の損切りは、手数料のみで、いずれも年率+43%から+69%でした。運が良かっただけの点なら、ぽつんと孤立しているはずです。
- 12コインのすべてで利益が出ました。後半の期間は相場が下落しており、同じコインを持ち続けた場合のリターンは年率−13.7%でしたが、その期間でも利益が出ました。
- ブレイクアウトのルールには、暗号資産でも、数十年分の学術的な裏付けがあります。ボリンジャーのページに、すべての設定を掲載しています。
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信用しなかった理由
- コインは2026年に選びました。12コインはいずれも大型で、選んだ時点で上場から2年以上が経っていました。暴落したコインは含まれておらず、私たち自身の生存者バイアスのテストでは、似たルールの年率が+75%から+41%に下がりました。
- 31,407のなかで最良の結果です。長いリストの最上位は、構造上、一部が運によるものです。2期間テストはその影響を小さくしますが、なくすことはできません。
- ブレイクアウトは、スリッページが最も大きくなる場面です。私たちは1取引につき1ティック分を見込みました。ブレイクアウトは価格が跳ね上がり、板（オーダーブック）が薄くなるときに起きますが、まさにそのときは約定が1ティックより不利になります。
- モデルは実際の口座より単純です。12コインに同額を配分し、それぞれを単独で取引するやり方は、保有できる枠に限りがあり、対象コインも入れ替わる実際の口座の動きとは異なります。
- 成績の多くを支えたのは、ある1年でした。2024年だけで+113%でした。
- リアルタイムで試した中で最良のルールも、同じように良く見えていました。サーバーで動かしたルールは、同じ9年間のリプレイで年率+88%でしたが、リアルタイムで動かした最初の2週間では3.93%の損失でした。サーバーでのテスト。
どのように検証するか
数週間ではなく数か月にわたって、リアルタイムでペーパートレードを行います。リアルタイムの判断をすべてリプレイと足ごとに比べ、ブレイクアウトの足での実際の約定を測定し、結果はバックテストの何分の1かにとどまると考えます。私たちはそこまで行う前に売買リサーチを一時停止したため、これはバックテストのままです。ボリンジャーバンドの設定はすべて、エクスプローラーで自分で並べ替えて確認できます。