Der beste Backtest, den wir fanden, und warum wir ihm nicht trauten
Von 31.407 Einstellungen erzielte ein Bollinger-Band-Ausbruch bei 4-Stunden-Kerzen mit 2 % Stop-Loss nach Gebühren und Slippage +63 % pro Jahr, bestand jede unserer Prüfungen und hielt über neun Jahre Replay stand. Trotzdem haben wir kein Geld darauf gesetzt.
So ist dies entstanden: Der Code, die Analyseläufe und die ersten Entwürfe dieses Textes stammen von einem KI-Assistenten, der unter der Leitung des Betreibers arbeitete; der Betreiber traf jede Entscheidung und prüfte die Zahlen. Der gesamte Handel war Paper-Trading: echte Kurse, kein echtes Geld. Nichts hier ist eine Anlageberatung.
Die Regel
Bei 4-Stunden-Kerzen: Kaufen, wenn der Schlusskurs über das obere Bollinger-Band steigt (30 Kerzen, 2,5 Standardabweichungen); verkaufen, wenn er unter dem mittleren Band schließt oder 2 % unter den Einstiegspreis fällt. Das Hinzufügen eines Filters, der nur über dem 200-Kerzen-Durchschnitt kauft, ergab das beste Einzelergebnis der gesamten Studie, +64,3 % pro Jahr bei einem größten Rückgang von −11,3 %, aber die einfache Version ist vertrauenswürdiger, weil sie weniger bewegliche Teile hat.
| 4-Stunden-Bollinger-Bänder(30, 2,5σ) Ausbruch + 2 % Stop-Loss | |
|---|---|
| Rendite pro Jahr, nur Gebühr | +71,1 % |
| Rendite pro Jahr, Gebühr und ein Tick | +63,3 % |
| Größter Rückgang, mit Slippage | −16,9 % |
| Trades, Trefferquote | 675, 35 % |
| Erster Zeitraum / zweiter Zeitraum | +67,7 % / +58,2 % pro Jahr |
| Nach Jahr, nur Gebühr | 2024 +113 %, 2025 +33 %, 2026 bis Oktober +56 % |
| Coins mit Gewinn, nur Gebühr | 12 von 12, von +20 % bis +156 % pro Jahr |
| Neun Jahre, 2017 bis 2026 | +98,3 % pro Jahr nur mit Gebühr, +86,0 % mit Slippage; größter Rückgang −30 % bis −33 %; ein Verlustjahr, 2022 (−15,8 %) |
Warum die Regel echt wirkte
- Im zweiten Zeitraum, der bei der Auswahl keine Rolle spielte, erzielte sie fast dasselbe wie im ersten.
- Benachbarte Einstellungen schnitten fast ebenso gut ab: 20 oder 50 Kerzen, 2 oder 3 Standardabweichungen und Stops von 1 % bis 3 % erzielten allein mit der Gebühr alle zwischen +43 % und +69 % pro Jahr. Ein Glückstreffer stünde allein da.
- Sie machte mit jedem der zwölf Coins Gewinn, und das in einem fallenden zweiten Zeitraum, in dem das Halten derselben Coins −13,7 % pro Jahr ergab.
- Ausbruchsregeln genießen seit Jahrzehnten wissenschaftliche Unterstützung, auch bei Krypto. Die Bollinger-Seite enthält alle Einstellungen.
Warum wir der Regel nicht vertrauten
- Wir haben die Coins 2026 ausgewählt. Alle zwölf waren groß und seit mindestens zwei Jahren gelistet, als wir sie auswählten. Coins, die eingebrochen sind, fehlen, und unser eigener Survivorship-Test senkte eine ähnliche Regel von +75 % auf +41 % pro Jahr.
- Sie ist die beste von 31.407. Die Spitze einer langen Liste ist konstruktionsbedingt teilweise Glück. Der Zwei-Perioden-Test engt das ein, kann es aber nicht beseitigen.
- Bei Ausbrüchen ist die Slippage am größten. Wir haben einen Tick pro Trade berechnet. Ausbrüche geschehen, wenn Preise springen und die Orderbücher dünn werden, und genau dann fallen Ausführungen schlechter aus als ein Tick.
- Das Modell ist einfacher als ein Konto. Gleicher Geldbetrag in zwölf Coins, jeder für sich gehandelt, entspricht nicht dem Verhalten eines echten Kontos mit begrenzten Plätzen und einer sich ändernden Coin-Liste.
- Ein einzelnes Jahr trug einen Großteil des Ergebnisses. Allein 2024 erzielte +113 %.
- Unsere beste live getestete Regel hatte genauso gut ausgesehen. Die Regel, die wir auf einem Server laufen ließen, erzielte im selben Replay über neun Jahre +88 % pro Jahr und verlor in ihren ersten zwei Live-Wochen 3,93 %. Der Servertest.
Wie wir sie testen würden
Monatelang statt wochenlang live im Paper-Trading handeln; jede Live-Entscheidung Kerze für Kerze mit dem Replay vergleichen; echte Ausführungen bei Ausbruchskerzen messen; und nur einen Bruchteil des Backtests erwarten. Wir haben die Handelsforschung vor diesem Schritt pausiert, daher bleibt dies ein Backtest. Sie können jede Bollinger-Einstellung selbst im Explorer sortieren.