Die Ein-Minuten-Backtest-Falle: Wie ein Backtest, der nur Gebühren berücksichtigt, Gewinn erfindet
Wenn nur die Gebühr der Börse berechnet wurde, erzielten unsere Backtests mit 1-Minuten-Kerzen Renditen von Zehntausenden Prozent pro Jahr. Ein Tick Slippage pro Trade löschte fast alles davon aus. Der Gewinn hatte nie existiert.
So ist dies entstanden: Der Code, die Analyseläufe und die ersten Entwürfe dieses Textes stammen von einem KI-Assistenten, der unter der Leitung des Betreibers arbeitete; der Betreiber traf jede Entscheidung und prüfte die Zahlen. Der gesamte Handel war Paper-Trading: echte Kurse, kein echtes Geld. Nichts hier ist eine Anlageberatung.
Was wir beobachtet haben
Bei Berechnung der Upbit-Gebühr von 0,05 % pro Trade lag der Median der Einstellungen für Williams %R bei 1-Minuten-Kerzen bei +53.042 % pro Jahr. Bei Berechnung der Gebühr plus einem Tick pro Trade verloren dieselben Einstellungen alles. Die Lücke wird kleiner, je länger die Kerzen werden:
| Kerzen | Über Wasser, nur Gebühr | Über Wasser, Gebühr und ein Tick | Median pro Jahr, nur Gebühr | Median pro Jahr, Gebühr und ein Tick |
|---|---|---|---|---|
| 1-Minuten-Kerzen | 36,0 % | 4,9 % | −58,5 % | −100,0 % |
| 3-Minuten-Kerzen | 58,3 % | 6,2 % | +7,2 % | −94,2 % |
| 5-Minuten-Kerzen | 35,7 % | 2,7 % | −2,6 % | −44,4 % |
| 10-Minuten-Kerzen | 50,5 % | 6,3 % | 0,0 % | −30,5 % |
| 15-Minuten-Kerzen | 81,5 % | 34,2 % | +10,4 % | −5,7 % |
| 30-Minuten-Kerzen | 80,8 % | 54,6 % | +9,2 % | +1,5 % |
| 1-Stunden-Kerzen | 89,4 % | 73,6 % | +15,1 % | +7,0 % |
| 4-Stunden-Kerzen | 83,4 % | 80,6 % | +29,1 % | +22,3 % |
Warum das passiert
Jeder Trade an einer Börse findet entweder zum besten Kaufgebot (Bid) oder zum besten Verkaufsgebot (Ask) statt. Der Schlusskurs einer 1-Minuten-Kerze ist schlicht der letzte Trade dieser Minute und landet daher mehr oder weniger zufällig auf dem Bid oder auf dem Ask. Bei einem Coin mit einem Preis von 128 Won und einem Tick von 1 Won liegen die beiden 0,78 % auseinander. Aufeinanderfolgende 1-Minuten-Renditen hatten in unseren Daten eine Autokorrelation von −0,42: Auf einen Schlusskurs am Bid folgt tendenziell ein Schlusskurs am Ask und umgekehrt.
Ein Backtest, der nach einem Abwärts-Tick „zum Schlusskurs“ kauft und „zur nächsten Eröffnung“ verkauft, kauft faktisch zum Bid und verkauft zum Ask. Er verdient auf dem Papier bei jedem Trade den Spread. Regeln für überverkaufte Bereiche wie Williams %R sind perfekt darauf abgestimmt, genau diese Abwärts-Ticks zu finden. Im echten Handel kauft eine Market-Order zum Ask und verkauft zum Bid, sodass der Spread ein Kostenfaktor ist, kein Gewinn.
So erkennen Sie die Falle
- Ergebnisse nur mit Gebühr, die bei sehr kurzen Kerzen zu gut aussehen, mit Zehntausenden Trades.
- Gewinne, die sich auf billige Coins konzentrieren, bei denen ein Tick einen großen Anteil des Preises ausmacht.
- Viele Trades, die nur eine einzige Kerze dauern.
- Ergebnisse, die zusammenbrechen, wenn Sie einen Tick pro Trade berechnen oder statt mit Schlusskursen mit Bid- und Ask-Preisen testen.
Was übrig blieb
Bei Berechnung eines Ticks machten 4,9 % der 1-Minuten-Einstellungen Gewinn. Die beste Einstellung, die unseren Zwei-Perioden-Test bestand, erzielte +50 % pro Jahr, und zwar in einem Zeitraum von sechs Monaten, in dem bloßes Halten derselben Coins +513 % pro Jahr einbrachte. Keine schlug das Halten. Ergebnisse nach Zeitrahmen sowie der Tickgrößen-Rechner für Ihre eigenen Coins.