私たちのバックテストは年率75%。生存者バイアスを補正すると41%だった。
大型8コインに対するトレンドのルールは、2018年から2026年のリプレイで年率+75%でした。そこで、2018年当時なら実際にどの8コインを選んでいたかを問い直しました。
制作について：コード、リサーチの実行、そして本文の初稿は、運営者の指示のもとでAIアシスタントが作成しました。すべての判断は運営者が行い、数値も運営者が確認しています。売買はすべて模擬取引（ペーパートレード）で、価格は実際のものですが、実際のお金は使っていません。ここに書かれている内容は投資助言ではありません。
ルール
トレンドアンサンブル：日足と4時間足のチャートで、3つのトレンド状態（RSIの局面、20/10足のチャネル・ブレイクアウト、価格が100足の平均より上）が投票します。2つの時間足が一致したら買い、どちらか一方でもオフになったら売り、ビットコインが100日平均を下回っているときは見送ります。コストは含めてあります。
間違い
私たちはこのルールを、2026年の大型コインであるBTC、ETH、XRP、SOL、DOGE、ADA、XLM、TRXで検証していました。2018年の時点では、8年後にどのコインがまだ大型であり続けるのか、誰にも分かりませんでした。今日の勝者を選ぶことは、知らず知らずのうちに、未来の情報をバックテストに与えてしまいます。
修正方法
Upbitの289市場について全期間の履歴を集め、各日付で、その時点の出来高が最も大きい8コインだけをルールに取引させました。
ポイントインタイム版は正直な数字ですが、それでもまだ楽観的です。上場廃止になったコインは、取引所のデータに含まれていないためです。入れ替わっていくこの上位8コインを、毎月リバランスしながら持ち続けた場合は、合計で58%の損失（年率−9.8%、ドローダウン−91.5%）でした。このことから、ルールの成果のどれだけが、下落するコインから手を引いたことによるものかが分かります。
さらに行った2つの確認
- ルックアヘッド（未来情報の混入）：すべての取引を1足遅らせても、固定したコインでは年率+68%が残りました。一方、次の足の価格をわざと漏らすと年率+291%になりました。この差は、気づかれない漏れがあった場合にどう見えるかを示しています。
- この2つの確認を経てもなお、リアルタイムで行った2週間のテストは損失になりました（サーバーでのテスト）。
教訓
すべての入力は、その時点で選べたはずの方法で選びましょう。コイン、パラメーター、フィルターを使うという判断さえ、同じです。そのうえで、バックテストよりも小さな成績を見込んでください。