Notre backtest disait 75 % par an. Le biais du survivant disait 41 %.
Une règle de tendance appliquée à huit grosses cryptos a donné +75 % par an en rejeu de 2018 à 2026. Nous nous sommes ensuite demandé quelles huit cryptos nous aurions réellement choisies en 2018.
Comment ceci a été réalisé : le code, les séries d'analyses et les premières versions de ce texte ont été produits par un assistant IA travaillant sous la direction de l'opérateur ; l'opérateur a pris toutes les décisions et vérifié les chiffres. Tout le trading était fictif (paper trading) : prix réels, aucun argent réel. Rien ici ne constitue un conseil en investissement.
La règle
Un ensemble de tendance : sur graphiques journaliers et en bougies de quatre heures, trois états de tendance (régime RSI, cassure du canal de 20/10 bougies, prix au-dessus de sa moyenne sur 100 bougies) votent ; on achète quand les deux unités de temps concordent, on vend dès que l'une des deux se désactive, et on reste hors du marché quand Bitcoin (BTC) est sous sa moyenne sur 100 jours. Les coûts étaient inclus.
L'erreur
Nous l'avions testée sur BTC, ETH, XRP, SOL, DOGE, ADA, XLM et TRX, les grosses cryptos de 2026. En 2018, personne ne savait lesquelles seraient encore grosses huit ans plus tard. Choisir les gagnantes d'aujourd'hui donne discrètement au backtest des informations venues du futur.
Le correctif
Nous avons collecté l'historique complet de 289 marchés Upbit et, à chaque date, laissé la règle trader uniquement les huit cryptos au plus fort volume à ce moment-là.
La version point-in-time est la version honnête, et elle reste optimiste : les cryptos qui ont été retirées de la cote manquent dans les données de la plateforme. Détenir ce même top 8 changeant, rééquilibré chaque mois, a fait perdre 58 % au total (−9,8 % par an, avec un drawdown de −91,5 %), ce qui montre quelle part du résultat de la règle venait du fait de sortir des cryptos en baisse.
Deux autres contrôles effectués
- Biais d'anticipation (look-ahead) : retarder chaque trade d'une bougie donnait encore +68 % par an sur les cryptos fixes, tandis qu'une fuite volontaire du prix de la bougie suivante produisait +291 % par an. Cet écart montre à quoi ressemblerait une fuite cachée.
- Même après ces deux contrôles, notre test en réel de deux semaines a perdu de l'argent (test sur serveur).
La leçon
Choisissez chaque donnée d'entrée comme vous auriez pu la choisir à l'époque : cryptos, paramètres, et même la décision d'utiliser un filtre. Puis attendez-vous à un résultat inférieur à celui du backtest.