Glossaire

Les termes utilisés sur ce site, expliqués simplement.

Backtest (rejeu): Appliquer une règle de trading à des prix passés pour voir ce qu'elle aurait fait. Cela montre ce qui s'est passé, pas ce qui se passera.
Trading simulé (paper trading): Trader sur des prix en direct avec de l'argent fictif. Cela teste le système sans risquer d'argent, mais les exécutions peuvent différer des exécutions réelles.
Configuration: Une règle d'indicateur avec un paramétrage précis, parfois complétée par un filtre ou une règle de sortie. Ce site en a testé 31 407.
Bougie et durée de la bougie: Une bougie résume les prix sur une durée fixe : ouverture, plus haut, plus bas et clôture. La durée de la bougie, ou unité de temps, est la longueur de cet intervalle : 1 minute, 1 heure, 4 heures.
Frais: Ce que la plateforme d'échange facture par trade. Upbit facture 0,05 % du montant sur son marché en wons, à l'achat comme à la vente.
Tick: Le plus petit pas de prix qu'une plateforme d'échange autorise. Sur Upbit, une crypto cotée entre 100 et 1 000 wons varie par pas de 1 won.
Spread: L'écart entre le meilleur prix proposé par les acheteurs (le bid) et le meilleur prix demandé par les vendeurs (l'ask). Un ordre au marché le paie.
Slippage (glissement): L'écart entre le prix que vous attendiez et le prix que vous avez obtenu. Nos backtests comptent un tick par trade.
Aller-retour: Un achat et la vente qui le clôture. Il paie les frais deux fois et le spread au moins une fois.
Niveau de la mer: Sur ce site, le seuil de rentabilité après coûts. Les résultats situés en dessous sont dessinés en bleu, comme l'eau ; ceux situés au-dessus, en verts et en bruns, comme la terre.
Rendement annuel (TCAC): Le taux de croissance annuel composé qui ferait passer la valeur de départ à la valeur finale sur la période.
Pire baisse (drawdown maximal): La plus forte baisse depuis un plus haut précédent avant qu'un nouveau plus haut soit atteint. Une baisse de 50 % exige un gain de 100 % pour être rattrapée : calculateur de récupération après un drawdown.
Ratio de Sharpe: Rendement moyen divisé par l'ampleur des fluctuations des rendements, à l'échelle annuelle. Plus il est élevé, plus les rendements sont réguliers ; au-dessus de 1, c'est correct, au-dessus de 2, c'est très bon.
Taux de réussite: La part des trades qui ont rapporté de l'argent après coûts. À elle seule, elle ne dit pas grand-chose du profit.
Espérance de gain: Le résultat moyen par trade : taux de réussite × gain moyen − taux de perte × perte moyenne − coûts.
Test sur deux périodes: Notre seuil de réussite : au moins +10 % par an dans la première période comme dans la seconde, après coûts, la seconde conservant au moins la moitié de la première.
Première et seconde période (dans l'échantillon, hors échantillon): La première période sert à faire les choix ; la seconde correspond à des données que ces choix n'ont jamais vues. Les résultats de la seconde période sont plus proches de ce que pourrait donner le trading réel.
Validation walk-forward: Choisir les paramétrages avec les seules données passées, puis avancer dans le temps et recommencer, de sorte qu'aucun choix n'utilise d'information venant du futur.
Biais du survivant: Ne tester que ce qui existe encore aujourd'hui. Les cryptos qui se sont effondrées ou ont été retirées de la cote disparaissent, ce qui rend les backtests plus flatteurs que la réalité.
Biais d'anticipation (look-ahead): Un backtest qui utilise une information qui n'était pas disponible à ce moment-là, par exemple en tradant à la clôture d'une bougie sur un signal calculé à partir de cette même clôture.
Surapprentissage (overfitting) et tests multiples: Ajuster une règle jusqu'à ce qu'elle colle au passé, ou tester tant de règles que certaines paraissent bonnes par hasard. Dans les deux cas, les backtests paraissent meilleurs que ne sera l'avenir.
Suivi de tendance: Acheter après que les prix ont commencé à monter et vendre après qu'ils ont commencé à baisser. Gagne rarement, mais gagne gros.
Retour à la moyenne: Acheter après une baisse dans l'espoir d'un rebond. Gagne souvent, mais ses pertes peuvent être lourdes.
Cassure (breakout): Un prix qui dépasse un plus haut récent ou une bande, interprété comme le début d'un mouvement.
Filtre: Une condition supplémentaire qui doit être remplie avant qu'un signal puisse déclencher un trade, par exemple qu'un graphique plus long soit en tendance haussière.
Stop-loss, stop suiveur (trailing stop), take-profit: Règles de sortie : vendre après une perte fixée, après une baisse fixée par rapport au plus haut atteint depuis l'entrée, ou après un gain fixé. Augmentent-elles les rendements ? Notre test de 8 810 paires de backtests.
Rebond bid-ask: Des cours de clôture qui alternent entre le bid et l'ask. Sur les bougies courtes, cela donne l'impression que les prix se retournent, et cela trompe les backtests qui ne prennent en compte que les frais.
Ordre au marché et ordre limite: Un ordre au marché s'exécute immédiatement au meilleur prix disponible et paie le spread. Un ordre limite attend à un prix fixé et peut ne pas être exécuté.