Calculateur de récupération après drawdown
Après une perte, le gain nécessaire pour la rattraper est toujours plus élevé que la perte elle-même. Le calculateur montre de combien, et combien de temps cela prend.
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Fonctionnement
Une baisse de d (exprimée en fraction) laisse 1 − d de la valeur de départ. Pour revenir à 1, il faut un gain g tel que (1 − d) × (1 + g) = 1, donc g = 1 ÷ (1 − d) − 1 = d ÷ (1 − d). Avec un rendement annuel constant r, la durée est de ln(1 ÷ (1 − d)) ÷ ln(1 + r) années. Ces deux calculs ignorent les frais, les impôts et les baisses ultérieures.
Exemple détaillé
La page s'ouvre avec une perte de 50 % sur un compte dont le sommet était de 10 000. Il en reste 5 000 : il faut donc un gain de 5 000, soit +100 % de ce qui reste, pour retrouver 10 000. À 10 % par an, cela prend 7,3 ans. Une perte de 20 % n'exige que +25 %, soit 2,9 ans à 8 % par an.
Gain nécessaire après une perte
| Perte depuis le sommet | Gain nécessaire | Années à 10 % par an | Années à 20 % par an |
|---|---|---|---|
| 10 % | +11,1 % | 1,1 | 0,6 |
| 20 % | +25,0 % | 2,3 | 1,2 |
| 30 % | +42,9 % | 3,7 | 2,0 |
| 40 % | +66,7 % | 5,4 | 2,8 |
| 50 % | +100,0 % | 7,3 | 3,8 |
| 60 % | +150,0 % | 9,6 | 5,0 |
| 70 % | +233,3 % | 12,6 | 6,6 |
| 80 % | +400,0 % | 16,9 | 8,8 |
| 90 % | +900,0 % | 24,2 | 12,6 |
Les chiffres grimpent vite au-delà d'une baisse de 50 % : une perte de 90 % exige +900 %. C'est pourquoi l'ampleur de la pire baisse compte autant que le rendement. Une baisse limitée à 20 % demande +25 % pour être rattrapée ; une baisse de 50 % demande +100 %.
Questions
Pourquoi une perte exige-t-elle un gain plus important pour être rattrapée ?
Parce que le gain se mesure sur ce qui reste. Après une perte de 50 %, il vous reste moitié moins : il faut donc doubler cette somme, soit un gain de 100 %, pour revenir à votre point de départ.
Combien de temps la récupération prendra-t-elle vraiment ?
La durée affichée suppose un rendement constant et aucune nouvelle baisse ; considérez-la donc comme le meilleur des cas. Les rendements réels sont irréguliers : notre règle de tendance sur bougies de 4 heures a perdu de l'argent sur 46 % des périodes de 30 jours, alors qu'elle s'est montrée rentable sur neuf ans. En savoir plus.
Couper ses pertes rapidement aide-t-il ?
Cela réduit le gain à récupérer, mais cela a un prix. Dans notre étude de 8 810 paires de backtests, l'ajout d'une règle de sortie n'a relevé le rendement annuel que dans 6,8 % des paires. Sur les bougies de 1 heure et de 4 heures, elle a rendu la pire baisse moins profonde dans environ quatre paires sur cinq, pour un coût médian de 12 à 13 points de rendement annuel. Les stop-loss aident-ils ?