Le suivi de tendance gagne 36 % du temps. C'est justement le principe.
La règle que nous avons fait tourner sur un serveur en conditions réelles a perdu sur presque deux trades sur trois en neuf ans de rejeu. Son profit venait d'une poignée de longues tendances. Voici ce que cela donne de l'intérieur.
Comment ceci a été réalisé : le code, les séries d'analyses et les premières versions de ce texte ont été produits par un assistant IA travaillant sous la direction de l'opérateur ; l'opérateur a pris toutes les décisions et vérifié les chiffres. Tout le trading était fictif (paper trading) : prix réels, aucun argent réel. Rien ici ne constitue un conseil en investissement.
La règle
Sur bougies de 4 heures des huit cryptos les plus échangées sur Upbit : acheter quand la clôture dépasse la plus haute clôture des 55 dernières bougies ; vendre quand elle tombe à deux ATR (average true range) sous sa plus haute clôture depuis l'entrée ; ne rien acheter tant que Bitcoin (BTC) est sous sa moyenne sur 100 bougies ; couper toute position qui perd 5 %. Le rejeu démarrait en janvier 2019, coûts inclus.
Les statistiques des trades
| Neuf ans, 1 037 trades | |
|---|---|
| Taux de réussite | 36,4 % |
| Trade perdant moyen | −3,37 % (médiane −2,78 %, détenu environ 1,2 jour) |
| Trade gagnant moyen | +12,98 % (médiane +5,03 %, détenu environ 4,5 jours) |
| Profit des 10 % de meilleurs trades | 211 % du profit net total |
| Plus longue série de pertes | 16 trades |
| Quatre pertes de suite | 246 fois |
Le meilleur dixième des trades a produit plus de deux fois le profit total de la règle. Les neuf autres dixièmes, pris ensemble, ont perdu de l'argent. Si l'on rate quelques-unes des grandes tendances, tout le résultat change, ce qui explique qu'un système de tendance hors ligne au mauvais moment puisse transformer une année gagnante en année perdante.
À quelle fréquence une période se solde par une perte
| Durée de détention | Probabilité de finir en perte |
|---|---|
| 30 jours | 46 % |
| 90 jours | 29 % |
| 180 jours | 17 % |
| 365 jours | 5 % |
Presque la moitié de toutes les périodes de 30 jours se sont soldées par une perte, même pour une règle qui a gagné de l'argent sur les neuf ans. Les séries de pertes ne disaient d'ailleurs rien de la suite : après quatre pertes d'affilée, les 90 jours suivants étaient positifs dans 76 % des cas, contre 71 % à un moment quelconque.
Pourquoi ne pas sortir plus vite ?
Il est tentant de surveiller les prix en temps réel et de vendre à l'instant où la ligne du stop suiveur est franchie. Dans le rejeu, 456 des 1 037 trades ont franchi la ligne en cours de bougie mais ont clôturé de nouveau au-dessus, et 228 d'entre eux ont fini par un profit. Réagir à chaque franchissement en cours de bougie aurait réduit de 75 % le solde final. Le bruit à l'intérieur de la bougie élimine justement les trades qui paient pour tous les autres.
Ce que cela signifie pour qui en fait tourner une
- Attendez-vous à perdre la plupart des trades et la plupart des semaines. Notre test en réel de deux semaines a perdu sur cinq trades sur cinq, ce que cette règle fait régulièrement. Le test sur serveur.
- Jugez-la sur des années, pas sur des semaines : environ 34 mois de trades pour distinguer la compétence de la chance.
- Laissez-la tourner. Ses rendements sont concentrés dans quelques tendances que vous ne pouvez pas prévoir.
Le rejeu a donné +92 % par an quand les paramétrages étaient choisis à partir des seules données passées ; après prise en compte des biais que nous connaissions, nous attendions de +28 % à +46 % par an, avec des drawdowns de 27 % à 33 %. Même cela s'est révélé être un chiffre de backtest, pas un chiffre réel.