トレンドフォローの勝率は36%。それがこの手法の本質です。

2026年10月13日公開

ライブサーバーで動かしたこのルールは、9年分のリプレイで、取引のほぼ3回に2回は負けました。利益を生んだのは、ほんの一握りの長いトレンドです。その内側がどうなっているのかを見ていきます。

制作について：コード、リサーチの実行、そして本文の初稿は、運営者の指示のもとでAIアシスタントが作成しました。すべての判断は運営者が行い、数値も運営者が確認しています。売買はすべて模擬取引（ペーパートレード）で、価格は実際のものですが、実際のお金は使っていません。ここに書かれている内容は投資助言ではありません。

ルール

対象はUpbitで取引量が多い上位8コインの4時間足です。終値が直近55足の最高終値を上回ったら買い、エントリー後の最高終値からATR（平均的な真の値幅）の2倍下がったら売ります。ビットコインが100足の移動平均線を下回っている間は何も買わず、5%の損失が出たポジションは損切りします。リプレイは2019年1月から、コストを含めて行いました。

取引の統計

上位10分の1の取引だけで、ルール全体の利益の2倍を超える利益が出ました。残りの10分の9は、合計すると損失でした。大きなトレンドをいくつか逃すだけで結果全体が変わるため、トレンドフォロー型のシステムは、間の悪い時に止まっていると、勝ちの年が負けの年に変わりかねません。

一定期間が損失になる頻度

9年間では利益を出したルールでも、30日間の区間のほぼ半分は損失で終わりました。連敗は、その後に何が起きるかについても何も教えてくれませんでした。4連敗したあとの90日間がプラスだった割合は76%で、時期を問わず見た場合は71%でした。

なぜもっと早くエグジットしないのか？

価格をリアルタイムで見ていて、トレーリングラインを割った瞬間に売りたくなるものです。リプレイでは、1,037回の取引のうち456回が足の途中でラインを割りながら、足の終値ではラインの上に戻っていて、そのうち228回は最終的に利益で終わりました。足の途中でラインを割るたびに反応していたら、最終残高は75%減っていたはずです。足の中のノイズが、ほかの取引の損失をまかなっている取引を振り落としてしまうのです。

こうしたルールを運用する人にとっての意味

• 取引の大半と、週の大半は負けると覚悟してください。私たちの2週間のライブテストは5回中5回とも負けましたが、このルールではよくあることです。サーバーテスト。
• 週ではなく年単位で判断してください。実力と運を切り分けるには、約34か月分の取引が必要です。
• 動かし続けてください。リターンは、予測できないごく少数のトレンドに集中しています。

過去のデータだけで設定を選んだ場合、リプレイの年率リターンは+92%でした。分かっているバイアスを織り込んだうえで、私たちは年率+28%〜+46%、ドローダウン27%〜33%を見込んでいました。その数字でさえ、ライブではなくバックテスト上の数字にすぎないことが分かりました。