ガイド：レバレッジとポジションサイズの背後にある計算

計算ツールの背景にある短い解説です。強制決済価格とは何か、ファンディングにいくらかかるか、ポジションサイズの計算式がなぜ当てにならなくなるのか、成行注文の本当のコストはいくらか、を取り上げます。

• 強制決済価格とは何か、どう決まるか

  レバレッジをかけたポジションが強制的に決済される理由、価格の計算方法、そして取引所の表示が異なることがある理由。

• 分離マージンとクロスマージン：リスクはどこにあるか

  同じポジションでも、証拠金モードによって強制決済される価格が大きく変わります。数値を使って比べます。

• 資金調達率は年間でいくらかかるか

  0.01%の資金調達率は取るに足らないように見えますが、積み重なると年約11%になります。その見方と、逆に受け取る側になる場合について。

• フルケリーが実際には落とし穴である理由

  ケリーの公式は最も速く資産が増えるように賭け額を決めますが、勝率のわずかな誤差で、負ける賭けに変わってしまいます。資産の上下の振れをシミュレーションで示します。

• 成行注文の本当のコスト

  手数料、スプレッド、板の厚み：表示されている価格と実際に約定する価格が違う理由を、板を使って順に計算します。

• 1日1%という数字が本当に意味すること

  1日1%の複利は、1年で37.8倍になります。この計算と、こうした主張の裏にあるコストや取引規模の限界について。

このガイドの使い方

各ガイドは対応する計算ツールで数値を計算しているので、私たちの例を自分の数値に置き換えて試せます。内容は教育目的であり、投資助言ではありません。レバレッジ商品では、証拠金のすべてを失う可能性があります。バックテストと実運用の実験でわかったことは私たちのリサーチに、すべての計算式は計算ツールにあります。