用語集

このサイト全体で使う用語を、やさしい言葉で説明します。

バックテスト（リプレイ）: 取引ルールを過去の価格に当てはめ、どのような結果になったかを調べることです。示すのは過去に起きたことで、これから起きることではありません。
ペーパートレード（模擬取引）: 実際のお金を使わず、リアルタイムの価格で取引することです。お金を失うリスクなしにシステムを試せますが、約定は実際の取引と異なることがあります。
設定: 特定のパラメーターを指定したインジケーターのルールひとつを指し、フィルターやエグジットルールが加わることもあります。このサイトでは、そのうち31,407通りをテストしました。
足（ローソク足）と足の長さ: 足は、一定の時間の価格を、始値・高値・安値・終値でまとめたものです。足の長さ（時間足）はその時間のことで、1分、1時間、4時間などがあります。
手数料: 取引ごとに取引所が課す料金です。Upbitはウォン建て市場で、買いにも売りにも、取引金額の0.05%を課します。
ティック（呼値）: 取引所が認める最小の価格刻みです。Upbitでは、価格が100ウォンから1,000ウォンの間のコインは、1ウォン刻みで動きます。
スプレッド: 買い手が提示する最良の価格（買い気配、bid）と、売り手が求める最良の価格（売り気配、ask）との差です。成行注文ではこの差を支払います。
スリッページ: 期待した価格と、実際に約定した価格との差です。私たちのバックテストでは、1回の取引ごとに1ティック分を差し引いています。
往復: 買いと、それを手仕舞う売りのセットです。手数料は2回、スプレッドは少なくとも1回かかります。
海面: このサイトでは、コスト控除後の損益分岐を指します。それより下の結果は水として青で、それより上の結果は陸地として緑や茶色で描かれます。
年率リターン（CAGR）: 期間を通じて、開始時の価値が最終的な価値になるために必要な、複利ベースの年間成長率です。
最大下落（最大ドローダウン）: 過去の高値から、新しい高値をつけるまでの間に生じた最大の下落幅です。50%下落した場合、元に戻るには100%の上昇が必要です：ドローダウン回復計算ツール。
シャープレシオ: 平均リターンを、リターンの振れ幅で割ったもので、年率換算です。値が高いほどリターンが安定していて、1を超えればまずまず、2を超えれば優秀です。
勝率: コスト控除後に利益が出た取引の割合です。勝率だけでは、利益についてほとんどわかりません。
期待値: 1回の取引あたりの平均結果：勝率 × 平均利益 − 負けた割合 × 平均損失 − コスト。
2期間テスト: 私たちの合格基準は、コスト控除後に前半の期間と後半の期間のどちらも年率+10%以上で、後半の期間が前半の期間の半分以上を維持していることです。
前半の期間と後半の期間（インサンプル、アウトオブサンプル）: 前半の期間は設定を選ぶために使うデータで、後半の期間は、その選択が一度も見ていないデータです。後半の期間の結果は、実際の取引で出うる結果により近いものです。
ウォークフォワード: 過去のデータだけで設定を選び、時間を先に進めてこれを繰り返す方法です。どの選択にも未来の情報は使われません。
生存者バイアス: 今日も残っているものだけでテストすることです。暴落したコインや上場廃止になったコインが抜け落ちるため、バックテストが実際より良く見えます。
ルックアヘッドバイアス（未来情報の混入）: その時点では入手できなかった情報を使ったバックテストです。たとえば、足の終値から計算したシグナルで、同じ足の終値で売買する場合がこれにあたります。
過剰最適化（オーバーフィッティング）と多重検定: ルールを過去にぴったり合うまで調整すること、あるいは、あまりに多くのルールを試した結果、偶然よい成績に見えるものが出てくることです。どちらも、バックテストを将来の結果よりも良く見せます。
トレンドフォロー: 価格が上がり始めた後に買い、下がり始めた後に売る方法です。勝つ回数は少ないものの、勝つときは大きく勝ちます。
平均回帰: 下落の後に、反発を期待して買う方法です。勝つ回数は多いものの、負けるときの損失が大きくなることがあります。
ブレイクアウト: 価格が直近の高値やバンドを上抜けることで、値動きの始まりと見なされます。
フィルター: シグナルが取引になる前に満たす必要のある追加条件です。たとえば、より長い時間足が上昇トレンドにあることなどです。
損切り、トレーリングストップ、利確: エグジットルールです。一定の損失が出たとき、エントリー後の最高値から一定幅下落したとき、または一定の利益が出たときに売ります。リターンは上がるのでしょうか。対にした8,810件のバックテストによる私たちの検証。
ビッド・アスク・バウンス: 終値が、買い気配と売り気配の間を行き来することです。短い足では、価格が反転しているように見え、手数料だけを見込んだバックテストを誤らせます。
成行注文と指値注文: 成行注文は、その時点で最良の価格で即座に約定し、スプレッドを支払います。指値注文は指定した価格で待機し、約定しないことがあります。