O seguimento de tendência acerta em 36% das vezes. Esse é o ponto.
A regra que rodamos em um servidor ao vivo perdeu em quase duas de cada três operações em nove anos de replay. Seu lucro veio de um punhado de tendências longas. Veja como isso é por dentro.
Como isto foi feito: o código, as execuções da pesquisa e os primeiros rascunhos deste texto foram produzidos por um assistente de IA que trabalhou sob a direção do operador; o operador tomou todas as decisões e conferiu os números. Toda a negociação foi simulada (paper trading): preços reais, sem dinheiro de verdade. Nada aqui é recomendação de investimento.
A regra
Em candles de 4 horas das oito moedas mais negociadas da Upbit: comprar quando o fechamento supera o maior fechamento dos últimos 55 candles; vender quando cai duas amplitudes reais médias (ATR) abaixo do seu maior fechamento desde a entrada; não comprar nada enquanto o Bitcoin estiver abaixo de sua média de 100 candles; encerrar qualquer posição que perca 5%. O replay começou em janeiro de 2019, com custos incluídos.
As estatísticas das operações
| Nove anos, 1.037 operações | |
|---|---|
| Taxa de acerto | 36,4% |
| Operação perdedora média | −3,37% (mediana −2,78%, mantida por cerca de 1,2 dia) |
| Operação vencedora média | +12,98% (mediana +5,03%, mantida por cerca de 4,5 dias) |
| Lucro dos 10% melhores das operações | 211% do lucro líquido total |
| Maior sequência de perdas | 16 operações |
| Quatro perdas seguidas | 246 vezes |
A melhor décima parte das operações gerou mais do que o dobro do lucro total da regra. As outras nove décimas partes, somadas, perderam dinheiro. Perca algumas das grandes tendências e o resultado inteiro muda, e é por isso que um sistema de tendência que fica fora do ar no momento errado pode transformar um ano de lucro em um ano de prejuízo.
Com que frequência um período termina no prejuízo
| Prazo da posição | Chance de terminar em prejuízo |
|---|---|
| 30 dias | 46% |
| 90 dias | 29% |
| 180 dias | 17% |
| 365 dias | 5% |
Quase metade de todos os períodos de 30 dias terminou em prejuízo, mesmo para uma regra que ganhou dinheiro ao longo dos nove anos. As sequências de perdas também não disseram nada sobre o que viria depois: após quatro perdas seguidas, os 90 dias seguintes foram positivos em 76% das vezes, contra 71% em qualquer momento.
Por que não sair mais rápido?
É tentador acompanhar os preços em tempo real e vender no instante em que a linha do trailing stop é cruzada. No replay, 456 das 1.037 operações cruzaram a linha durante um candle, mas fecharam de volta acima dela, e 228 delas terminaram com lucro. Agir a cada cruzamento dentro do candle teria reduzido o saldo final em 75%. O ruído dentro do candle elimina justamente as operações que pagam por todas as outras.
O que isso significa para quem usa uma regra dessas
- Espere perder a maior parte das operações e das semanas. Nosso teste ao vivo de duas semanas perdeu em cinco operações de cinco, o que esta regra faz com regularidade. O teste no servidor.
- Avalie ao longo de anos, não de semanas: cerca de 34 meses de operações para separar habilidade de sorte.
- Mantenha-a rodando. Seus retornos se concentram em poucas tendências que você não consegue prever.
O replay rendeu +92% ao ano quando as configurações foram escolhidas apenas com dados do passado; depois de descontar os vieses que conhecíamos, esperávamos de +28% a +46% ao ano, com drawdowns de 27% a 33%. Até isso acabou sendo um número de backtest, não um número ao vivo.