Calculadora de recuperação de drawdown
Depois de uma perda, o ganho necessário para recuperar o valor é sempre maior do que a perda. Aqui você vê quanto maior ele é e quanto tempo leva.
Os cálculos são feitos no seu navegador. Nada do que você digita é enviado nem armazenado. Os resultados são estimativas, apenas para fins informativos, e não são recomendação de investimento.
Como funciona
Uma queda de d (como fração) deixa 1 − d do valor inicial. Para voltar a 1, você precisa de um ganho g tal que (1 − d) × (1 + g) = 1; logo, g = 1 ÷ (1 − d) − 1 = d ÷ (1 − d). Com um retorno anual constante r, o tempo é ln(1 ÷ (1 − d)) ÷ ln(1 + r) anos. Ambas as contas ignoram taxas, impostos e novas quedas.
Exemplo prático
A página abre com uma perda de 50% em uma conta que chegou ao pico de 10.000. Restam 5.000, então você precisa de um ganho de 5.000, ou seja, +100% do que sobrou, para voltar a 10.000. A 10% ao ano, isso leva 7,3 anos. Uma perda de 20% exige apenas +25%, ou 2,9 anos a 8% ao ano.
Ganho necessário após uma perda
| Perda a partir do pico | Ganho necessário | Anos a 10% ao ano | Anos a 20% ao ano |
|---|---|---|---|
| 10% | +11,1% | 1,1 | 0,6 |
| 20% | +25,0% | 2,3 | 1,2 |
| 30% | +42,9% | 3,7 | 2,0 |
| 40% | +66,7% | 5,4 | 2,8 |
| 50% | +100,0% | 7,3 | 3,8 |
| 60% | +150,0% | 9,6 | 5,0 |
| 70% | +233,3% | 12,6 | 6,6 |
| 80% | +400,0% | 16,9 | 8,8 |
| 90% | +900,0% | 24,2 | 12,6 |
Os números crescem rápido depois de uma queda de 50%: uma perda de 90% exige +900%. Por isso o tamanho da pior queda importa tanto quanto o retorno. Uma queda limitada a 20% exige +25% para ser recuperada; uma queda de 50% exige +100%.
Perguntas
Por que uma perda exige um ganho maior para ser recuperada?
Porque o ganho é calculado sobre o que sobrou. Depois de uma perda de 50%, você fica com metade do valor; por isso precisa dobrá-lo, um ganho de 100%, para voltar ao ponto de partida.
Quanto tempo a recuperação vai levar de verdade?
O tempo exibido pressupõe um retorno constante e nenhuma nova queda, então trate-o como o melhor cenário. Os retornos reais são irregulares: nossa regra de tendência em candles de 4 horas teve prejuízo em 46% dos períodos de 30 dias, embora tenha dado lucro ao longo de nove anos. Mais sobre isso.
Cortar as perdas cedo ajuda?
Isso reduz o ganho que você precisa recuperar, mas tem um preço. No nosso estudo com 8.810 backtests em pares, adicionar uma regra de saída aumentou o retorno anual em apenas 6,8% dos pares. Em candles de 1 hora e de 4 horas, a pior queda ficou mais rasa em cerca de quatro pares em cada cinco, a um custo mediano de 12 a 13 pontos percentuais de retorno anual. Os stop loss ajudam?