Calculadora de recuperación de drawdown
Tras una pérdida, la ganancia que necesitas para recuperarte es siempre mayor que la pérdida. Aquí se ve cuánto mayor y cuánto tiempo lleva.
Los cálculos se hacen en tu navegador. Nada de lo que escribas se envía ni se guarda. Los resultados son estimaciones solo con fines informativos, no asesoramiento de inversión.
Cómo funciona
Una caída de d (como fracción) deja 1 − d del valor inicial. Para volver a 1 hace falta una ganancia g tal que (1 − d) × (1 + g) = 1, es decir, g = 1 ÷ (1 − d) − 1 = d ÷ (1 − d). Con una rentabilidad anual constante r, el tiempo es ln(1 ÷ (1 − d)) ÷ ln(1 + r) años. Ambas fórmulas ignoran comisiones, impuestos y nuevas caídas.
Ejemplo resuelto
La página se abre con una pérdida del 50 % en una cuenta que alcanzó su máximo en 10.000. Quedan 5000, así que para volver a 10.000 necesitas una ganancia de 5000, es decir, +100 % de lo que queda. Con un 10 % anual, eso tarda 7,3 años. Una pérdida del 20 % requiere solo +25 %, o 2,9 años con un 8 % anual.
Ganancia necesaria tras una pérdida
| Pérdida desde el máximo | Ganancia necesaria | Años con un 10 % anual | Años con un 20 % anual |
|---|---|---|---|
| 10 % | +11,1 % | 1,1 | 0,6 |
| 20 % | +25,0 % | 2,3 | 1,2 |
| 30 % | +42,9 % | 3,7 | 2,0 |
| 40 % | +66,7 % | 5,4 | 2,8 |
| 50 % | +100,0 % | 7,3 | 3,8 |
| 60 % | +150,0 % | 9,6 | 5,0 |
| 70 % | +233,3 % | 12,6 | 6,6 |
| 80 % | +400,0 % | 16,9 | 8,8 |
| 90 % | +900,0 % | 24,2 | 12,6 |
Las cifras se disparan a partir de una caída del 50 %: una pérdida del 90 % requiere +900 %. Por eso el tamaño de la peor caída importa tanto como la rentabilidad. Una caída limitada al 20 % necesita +25 % para recuperarse; una del 50 % necesita +100 %.
Preguntas
¿Por qué una pérdida necesita una ganancia mayor para recuperarse?
Porque la ganancia se mide sobre lo que queda. Tras una pérdida del 50 % tienes la mitad, así que tienes que duplicarla, una ganancia del 100 %, para volver al punto de partida.
¿Cuánto tardará realmente la recuperación?
El tiempo mostrado supone una rentabilidad constante y ninguna caída adicional, así que considéralo el mejor caso. Las rentabilidades reales son irregulares: nuestra regla de tendencia con velas de 4 horas perdió dinero en el 46 % de los tramos de 30 días, aunque ganó dinero a lo largo de nueve años. Más sobre esto.
¿Ayuda cortar las pérdidas pronto?
Reduce la ganancia que tienes que recuperar, pero tiene un precio. En nuestro estudio de 8810 backtests emparejados, añadir una regla de salida aumentó la rentabilidad anual en solo el 6,8 % de los pares. Con velas de 1 hora y de 4 horas, la peor caída resultó menos profunda en unos cuatro pares de cada cinco, con un coste mediano de 12 a 13 puntos porcentuales de rentabilidad anual. ¿Ayudan los stop loss?