Rupturas del canal de Keltner en cripto

Comprar con un cierre sobre la banda superior de Keltner ganó dinero con las 6 configuraciones en velas de 4 horas, con una mediana de +49,5 % al año tras costes. Con un filtro de tendencia o de volumen, 206 combinaciones superaron la prueba de dos periodos.

Cómo funciona

Los canales de Keltner colocan bandas a un múltiplo del rango verdadero medio por encima y por debajo de una media móvil exponencial. Son más suaves que las Bandas de Bollinger porque el ATR reacciona más despacio que la desviación estándar. Una regla de ruptura compra cuando el cierre sube por encima de la banda superior y vende cuando vuelve a caer por debajo de la media.

Qué probamos

EMA y ATR de 20 o 50 velas; banda a 1, 1,5 o 2 ATR por encima de la EMA; comprar con un cierre sobre la banda superior y vender con un cierre bajo la EMA: 6 configuraciones.

Cada configuración se probó en ocho duraciones de vela, de 1 minuto a 4 horas, en el mercado en wones surcoreanos (KRW) de Upbit: 12 criptomonedas grandes de enero de 2024 a octubre de 2026 (desde enero de 2025 en velas de 5 y 10 minutos; 8 criptomonedas desde abril de 2026 en velas de 1 y 3 minutos). Las señales se toman al cierre de una vela y se ejecutan en la apertura de la siguiente, solo con compras al contado (spot) y con la misma cantidad de dinero en cada criptomoneda. Cada operación paga la comisión de Upbit de 0,05 % más un slippage de un tick de precio. Eso da 6 configuraciones de un solo indicador y 522 combinaciones más en las que a las mejores se les añadió un filtro o una regla de salida. Método completo.

Resultados por configuración y duración de la vela

Cada celda muestra la rentabilidad anual tras costes en todo el periodo. Una celda con contorno superó la prueba de dos periodos: al menos +10 % anual tanto en el primer como en el segundo periodo, y con un segundo periodo que conserva al menos la mitad del primero.

Rentabilidad anual tras costes, %

El nivel del mar (0) es el punto de equilibrio tras costes: el azul está bajo el agua; del verde al marrón es tierra.

Configuraciones sobre el nivel del mar tras costes: 6 de 6 en velas de 4 horas, 2 de 6 en velas de 1 hora y ninguna en velas de 30 minutos o menos. Configuraciones que superaron la prueba de dos periodos: 1 en velas de 4 horas.

Configuración	1 min	3 min	5 min	10 min	15 min	30 min	1 h	4 h
Canal de Keltner (20, 1×ATR): comprar sobre la banda superior, vender bajo la EMA	−100,0	−100,0	−100,0	−99,9	−97,5	−79,3	−39,1	+43,1
Canal de Keltner (20, 1,5×ATR): comprar sobre la banda superior, vender bajo la EMA	−100,0	−100,0	−100,0	−98,0	−87,5	−57,2	−15,1	+49,6
Canal de Keltner (20, 2×ATR): comprar sobre la banda superior, vender bajo la EMA	−100,0	−99,5	−99,4	−90,6	−72,0	−38,1	+6,5	+51,4
Canal de Keltner (50, 1×ATR): comprar sobre la banda superior, vender bajo la EMA	−100,0	−100,0	−100,0	−99,4	−92,2	−62,4	−18,9	+48,9
Canal de Keltner (50, 1,5×ATR): comprar sobre la banda superior, vender bajo la EMA	−100,0	−100,0	−99,9	−96,1	−80,0	−43,7	−1,3	+49,4
Canal de Keltner (50, 2×ATR): comprar sobre la banda superior, vender bajo la EMA	−100,0	−99,7	−99,2	−90,0	−64,9	−26,8	+11,8	+54,7

Añadir filtros y reglas de salida

En cada duración de vela, las configuraciones con los mejores resultados del primer periodo se combinaron con hasta dos filtros —tendencia en un gráfico más largo, ADX, volumen, rango del RSI o tendencia de Bitcoin (BTC)— o con un filtro y una regla de salida —stop loss, stop dinámico (trailing stop), take profit o límite de tiempo—. Solo se crearon combinaciones cuando este indicador figuraba entre los líderes del primer periodo.

Velas	Combinaciones que operaron	Superaron la prueba	Mejor que superó la prueba	Rentabilidad anual	Peor caída	Segundo periodo
4 horas	522	206	Canal de Keltner (20, 1,5×ATR): comprar sobre la banda superior, vender bajo la EMA + cierre sobre la EMA 200 + volumen sobre 1,5× su media de 20 velas	+56,3 %	−14,2 %	+44,2 %

Qué aprendimos

Las bandas más anchas funcionaron mejor en velas de 4 horas: 2 ATR tuvieron una mediana de +53,0 % al año, frente a +46,0 % con 1 ATR. El canal de Keltner (50, 2×ATR) con compra sobre la banda superior y venta bajo la EMA obtuvo +54,7 % al año, con una peor caída de −25,8 %.
Solo el canal de Keltner (20, 2×ATR) superó por sí solo la prueba de dos periodos (+51,4 % al año).
Con filtros fue una de las reglas más robustas: 206 combinaciones superaron la prueba en velas de 4 horas. La mejor fue el canal de Keltner (20, 1,5×ATR) con compra sobre la banda superior y venta bajo la EMA + cierre sobre la EMA 200 + volumen sobre 1,5× su media de 20 velas: +56,3 % al año, peor caída −14,2 %.
En una reproducción (replay) con datos pasados de nueve años, desde 2017, el canal de Keltner (20, 2×ATR) en velas de 4 horas obtuvo +93 % al año solo con la comisión y +82 % con slippage, con una peor caída de 26 %.

Preguntas

¿Canales de Keltner o Bandas de Bollinger para rupturas en cripto?

Se comportaron casi igual en velas de 4 horas: medianas de +49,5 % con Keltner y +52,9 % con las rupturas de Bollinger. Ambos compran un cierre claramente por encima de una media móvil y ambos necesitan velas de larga duración.

Todas las configuraciones con este indicador en el explorador: 4 h 1 h 30 min 15 min