¿Cuántas operaciones hacen falta para demostrar una estrategia?

Cómo funciona

Para distinguir de cero una rentabilidad media μ cuando las operaciones individuales oscilan en σ, hacen falta unas n = ((z_confianza + z_potencia) × σ ÷ μ)² operaciones. Con 90 % de confianza y 90 % de potencia, ambos valores z son 1,28. La confianza es el grado de seguridad que quieres tener de que un resultado positivo no es casualidad; la potencia es la probabilidad de que la prueba detecte una ventaja que realmente existe.

El valor t tras un año es μ ÷ σ × √(operaciones en un año). Los valores de alrededor de 2 o más son el listón habitual para tomarse un resultado en serio; por debajo de 1, el año no dice casi nada. Las operaciones reales no son independientes y los mercados cambian, así que considera la respuesta un límite inferior.

Cómo influyen la media y la oscilación en el número de operaciones

El número de operaciones necesarias crece con el cuadrado de (oscilación ÷ media). Para el ejemplo por defecto (media 3,7 %, desviación estándar 18,7 %, 90 % de confianza y de potencia, 5 operaciones al mes) la página muestra 168 operaciones y 33,6 meses. Si se redondea z a 1,28, como en la fórmula de arriba, el resultado es 167, una operación menos; la página usa 1,2816 y redondea hacia arriba. Con la mitad de la media, 1,85 %, hacen falta 672 operaciones y 134,3 meses (unos 11,2 años), cuatro veces más. Con la mitad de la desviación estándar, 9,35 %, hacen falta 42 operaciones y 8,4 meses, una cuarta parte. Con la misma rentabilidad media, cuanto más erráticas son las operaciones, más tarda en demostrarse.

Qué cambia al modificar la confianza y la potencia

Con la misma media y desviación estándar (3,7 % y 18,7 %, 5 operaciones al mes), 90 % de confianza y 80 % de potencia requieren 116 operaciones (23,0 meses), 95 % y 80 % requieren 158 (31,6 meses), 95 % y 90 % requieren 219 (43,8 meses), y 99 % y 95 % requieren 403 (80,6 meses). Cuanta más seguridad quieres y menos quieres que se te escape una ventaja real, más operaciones necesitas. Unos criterios menos exigentes acortan la espera, pero aumentan la probabilidad de confundir la suerte con una ventaja.

Cómo interpretar el resultado con cautela

El cálculo supone que las operaciones son independientes y que la media y la oscilación se mantienen constantes. En los mercados reales, las operaciones hechas una tras otra suelen estar ligadas a las mismas condiciones de mercado, y las condiciones cambian, así que el número que necesitas puede ser mayor del que indica el cálculo. Introduce una media tras comisiones y diferencial (spread), y recuerda que una media medida en una reproducción con datos pasados suele salir más alta que la que obtendrás en adelante.

Preguntas

¿Cuánto tiempo necesitó su propia estrategia?

Nuestro conjunto de reglas de tendencia en velas diarias y de 4 horas obtuvo de media +3,7 % por operación, con una desviación estándar de 18,7 % y unas cinco operaciones al mes: aproximadamente 167 operaciones, o 34 meses, con 90 % de confianza y de potencia. El cálculo completo.

¿Puede demostrar algo una prueba en vivo de dos semanas?

No en cuanto a la rentabilidad. En nueve años de reproducción con datos pasados, el 60 % de todas las ventanas de dos semanas de nuestra regla de ruptura terminaron en cero o por debajo. Las pruebas cortas pueden comprobar que el sistema sigue sus reglas, no que las reglas ganen dinero. Nuestra prueba de dos semanas.

¿Se puede reducir el número de operaciones necesarias?

Se pueden cambiar tres valores de la fórmula: subir la rentabilidad media por operación, reducir cuánto oscilan las operaciones individuales o bajar la confianza y la potencia que exiges. Aumentar el número de operaciones al mes acorta los meses necesarios, pero no el número de operaciones necesarias.