Informe o retorno médio por operação de uma estratégia e quanto as operações individuais variam. A calculadora mostra quantas operações, e quantos meses, são necessários até que o resultado signifique alguma coisa.

Os cálculos são feitos no seu navegador. Nada do que você digita é enviado nem armazenado. Os resultados são estimativas, apenas para fins informativos, e não são recomendação de investimento.

Como funciona

Para distinguir de zero um retorno médio μ quando as operações individuais oscilam em σ, são necessárias cerca de n = ((z_confiança + z_poder) × σ ÷ μ)² operações. Com 90% de confiança e 90% de poder estatístico, os dois valores de z são 1,28. A confiança indica o grau de certeza que você quer ter de que um resultado positivo não é sorte; o poder indica a probabilidade de o teste perceber uma vantagem que realmente existe.

O valor t após um ano é μ ÷ σ × √(operações em um ano). Valores em torno de 2 ou mais são o critério usual para levar um resultado a sério; abaixo de 1, o ano diz quase nada. As operações reais não são independentes e os mercados mudam, então trate a resposta como um valor mínimo.

Como a média e a oscilação alteram o número de operações

O número de operações necessárias cresce com o quadrado de (oscilação ÷ média). No exemplo padrão (média de 3,7%, desvio-padrão de 18,7%, 90% de confiança e de poder estatístico, 5 operações por mês), a página mostra 168 operações e 33,6 meses. Arredondando z para 1,28, como na fórmula acima, o resultado é 167, uma a menos; a página usa 1,2816 e arredonda para cima. Com metade da média, 1,85%, são necessárias 672 operações e 134,3 meses (cerca de 11,2 anos), quatro vezes mais. Com metade do desvio-padrão, 9,35%, são necessárias 42 operações e 8,4 meses, um quarto do valor. Com o mesmo retorno médio, quanto mais irregulares as operações, mais tempo leva a comprovação.

O que muda ao alterar a confiança e o poder estatístico

Com a mesma média e o mesmo desvio-padrão (3,7% e 18,7%, 5 operações por mês), 90% de confiança e 80% de poder exigem 116 operações (23,0 meses); 95% e 80% exigem 158 (31,6 meses); 95% e 90% exigem 219 (43,8 meses); e 99% e 95% exigem 403 (80,6 meses). Quanto mais certeza você quer ter, e quanto menos quer deixar passar uma vantagem real, mais operações são necessárias. Padrões menos exigentes encurtam a espera, mas aumentam a chance de confundir sorte com vantagem.

Como ler o resultado com cuidado

O cálculo pressupõe que as operações são independentes e que a média e a oscilação permanecem constantes. Nos mercados reais, operações feitas em sequência costumam estar ligadas às mesmas condições de mercado, e as condições mudam; por isso, o número de que você precisa pode ser maior do que o cálculo indica. Informe uma média após as taxas e o spread, e lembre-se de que uma média medida em um replay de dados passados tende a ser maior do que a média que você obterá daqui para a frente.

Perguntas

Quanto tempo a sua própria estratégia precisou?

Nosso ensemble de tendência diário e de 4 horas teve média de +3,7% por operação, com desvio padrão de 18,7% e cerca de cinco operações por mês: aproximadamente 167 operações, ou 34 meses, com 90% de confiança e de poder estatístico. O cálculo completo.

Um teste ao vivo de duas semanas consegue provar alguma coisa?

Sobre lucratividade, não. Em nove anos de replay, 60% de todas as janelas de duas semanas da nossa regra de rompimento terminaram em zero ou abaixo. Testes curtos podem verificar se o sistema segue as próprias regras, mas não se as regras dão lucro. Nosso teste de duas semanas.

É possível reduzir o número de operações necessárias?

Três valores da fórmula podem mudar: aumentar o retorno médio por operação, reduzir o quanto cada operação oscila ou diminuir a confiança e o poder que você exige. Aumentar o número de operações por mês encurta os meses necessários, mas não o número de operações necessárias.

Quantas operações são necessárias para provar uma estratégia?