Wie viele Trades braucht es, um eine Strategie zu belegen?

So funktioniert es

Um eine durchschnittliche Rendite μ von null zu unterscheiden, wenn einzelne Trades um σ schwanken, brauchen Sie etwa n = ((z_Konfidenz + z_Teststärke) × σ ÷ μ)² Trades. Bei 90 % Konfidenzniveau und 90 % Teststärke betragen beide z-Werte 1,28. Das Konfidenzniveau gibt an, wie sicher Sie sein wollen, dass ein positives Ergebnis kein Zufall ist; die Teststärke gibt an, wie wahrscheinlich der Test einen tatsächlich vorhandenen Vorteil bemerkt.

Der t-Wert nach einem Jahr beträgt μ ÷ σ × √(Trades im Jahr). Werte um 2 oder höher gelten üblicherweise als Schwelle, ab der man ein Ergebnis ernst nehmen kann; unter 1 sagt das Jahr fast nichts aus. Echte Trades sind nicht unabhängig, und Märkte verändern sich; betrachten Sie das Ergebnis daher als Untergrenze.

Wie Durchschnitt und Schwankung die Zahl der Trades verändern

Die Zahl der nötigen Trades wächst mit dem Quadrat von (Schwankung ÷ Durchschnitt). Für das Standardbeispiel (Durchschnitt 3,7 %, Standardabweichung 18,7 %, 90 % Konfidenz und Teststärke, 5 Trades im Monat) zeigt die Seite 168 Trades und 33,6 Monate. Rundet man z wie in der Formel oben auf 1,28, ergibt sich 167, also einer weniger; die Seite verwendet 1,2816 und rundet auf. Bei halbem Durchschnitt, 1,85 %, braucht es 672 Trades und 134,3 Monate (etwa 11,2 Jahre), also viermal so viele. Bei halber Standardabweichung, 9,35 %, braucht es 42 Trades und 8,4 Monate, also ein Viertel so viele. Bei gleicher Durchschnittsrendite dauert der Nachweis umso länger, je sprunghafter die Trades ausfallen.

Was eine Änderung von Konfidenz und Teststärke bewirkt

Bei gleichem Durchschnitt und gleicher Standardabweichung (3,7 % und 18,7 %, 5 Trades im Monat) braucht man bei 90 % Konfidenz und 80 % Teststärke 116 Trades (23,0 Monate), bei 95 % und 80 % 158 (31,6 Monate), bei 95 % und 90 % 219 (43,8 Monate) und bei 99 % und 95 % 403 (80,6 Monate). Je sicherer Sie sein wollen und je weniger Sie einen echten Vorteil übersehen wollen, desto mehr Trades brauchen Sie. Niedrigere Ansprüche verkürzen die Wartezeit, erhöhen aber die Gefahr, Glück für einen Vorteil zu halten.

Das Ergebnis mit Vorsicht lesen

Die Rechnung geht davon aus, dass die Trades voneinander unabhängig sind und dass Durchschnitt und Schwankung konstant bleiben. An echten Märkten hängen aufeinanderfolgende Trades oft von denselben Marktbedingungen ab, und die Bedingungen ändern sich, sodass die Zahl, die Sie brauchen, höher sein kann, als die Rechnung angibt. Geben Sie einen Durchschnitt nach Gebühren und Spread ein und bedenken Sie, dass ein Durchschnitt, der in einem Replay vergangener Daten gemessen wurde, tendenziell höher ausfällt als der Durchschnitt, den Sie künftig erzielen.

Fragen

Wie lange brauchte Ihre eigene Strategie?

Unser Trend-Ensemble auf Tages- und 4-Stunden-Basis erzielte im Durchschnitt +3,7 % pro Trade bei einer Standardabweichung von 18,7 % und etwa fünf Trades im Monat: Das ergibt rund 167 Trades oder 34 Monate bei jeweils 90 % Konfidenzniveau und Teststärke. Die vollständige Berechnung.

Kann ein Live-Test über zwei Wochen etwas belegen?

Nicht über die Profitabilität. In neun Jahren Replay endeten 60 % aller Zwei-Wochen-Fenster unserer Ausbruchsregel bei oder unter null. Kurze Tests können prüfen, ob das System seine Regeln befolgt, nicht aber, ob die Regeln Geld verdienen. Unser Zwei-Wochen-Test.

Lässt sich die Zahl der nötigen Trades verringern?

In der Formel lassen sich drei Werte ändern: die durchschnittliche Rendite pro Trade erhöhen, die Schwankung einzelner Trades verringern oder die verlangte Konfidenz und Teststärke senken. Mehr Trades pro Monat verkürzen die nötigen Monate, nicht aber die Zahl der nötigen Trades.