Wie lange dauert es, bis eine Handelsstrategie nachweislich funktioniert?
Bei einer typischen Trendfolge-Regel etwa 34 Monate Live-Trades. Zwei Wochen oder selbst sechs Monate reichen nicht aus, um Können von Glück zu unterscheiden.
So ist dies entstanden: Der Code, die Analyseläufe und die ersten Entwürfe dieses Textes stammen von einem KI-Assistenten, der unter der Leitung des Betreibers arbeitete; der Betreiber traf jede Entscheidung und prüfte die Zahlen. Der gesamte Handel war Paper-Trading: echte Kurse, kein echtes Geld. Nichts hier ist eine Anlageberatung.
Die Zahlen dahinter
Unser Trend-Ensemble aus Tages- und Vier-Stunden-Charts (AND-3) erzielte im Replay mit Kosten durchschnittlich +3,7 % pro Trade bei einer Standardabweichung von 18,7 % und etwa fünf Trades im Monat. Die Vier-Stunden-Ausbruchsregel, die wir später auf dem Server laufen ließen, sieht über neun Jahre sehr ähnlich aus (1.037 Trades):
- Trefferquote 36 %. Verlierende Trades lagen im Durchschnitt bei −3,4 %; gewinnende Trades bei +13 %.
- Die besten 10 % der Trades erzielten mehr als den gesamten Nettogewinn; die übrigen 90 % verloren zusammen Geld.
Die Berechnung
Um einen Durchschnitt von +3,7 % von null zu unterscheiden, wenn einzelne Trades um 18,7 % schwanken, braucht man bei 90 % Konfidenz und 90 % Teststärke ungefähr n = ((1,28 + 1,28) × 18,7 / 3,7)² ≈ 167 Trades. Bei fünf Trades pro Monat sind das etwa 34 Monate. Bei 95 % Konfidenz und 95 % Teststärke sind es etwa 276 Trades bzw. 56 Monate.
Wie kurze Zeitfenster aussehen
Im neunjährigen Replay der Ausbruchsregel (Breakout) endeten 60 % aller Zwei-Wochen-Fenster bei null oder darunter, und 12,9 % endeten bei −3,93 % oder schlechter – genau dort, wo auch unser Live-Servertest landete. Ein schlechter Zeitraum von zwei Wochen ist bei dieser Art von Regel normal, ein guter ebenfalls.
Was lässt sich also schnell prüfen?
- Ob das Live-System genau die Entscheidungen trifft, die auch das Replay treffen würde (wir haben das Trade für Trade geprüft).
- Ob die tatsächlichen Ausführungspreise nahe an den im Replay angenommenen liegen (unsere waren im Schnitt 0,05 % schlechter).
- Ob das System durchgehend läuft, pünktlich und fehlerfrei.
Das zeigt, dass das System funktioniert. Dass die Strategie funktioniert, zeigen nur lange Erfahrung oder ein deutlich größerer Vorteil (Edge).