Ce que signifierait vraiment 1 % par jour
Un gain régulier de 1 % par jour, capitalisé, représente près de 38 fois la mise en un an. Voici le calcul, et pourquoi ce résultat ne ressemble pas à un historique de trading réel.
Comment ceci a été réalisé : un assistant IA a rédigé ce guide sous la direction de l'opérateur, et les chiffres ont été vérifiés avec les calculateurs de ce site. Rien ici ne constitue un conseil en investissement.
L'arithmétique
Un pour cent par jour paraît modeste. Capitalisé sur 365 jours, cela donne 1,01365 = 37,78 fois la mise de départ : 1 000 devient environ 37 783. C'est un gain de 3 678 % en un an.
Maintenu pendant deux ans, le multiple est de 1 428 : 1 000 devient environ 1 427 588. Après trois ans, le multiple est de 53 939, et après quatre ans de 2 038 007, ce qui transforme 1 000 en environ 2,0 milliards.
Comparaison avec ce que nous avons mesuré
Le meilleur backtest que nous ayons trouvé a rapporté +63 % par an après coûts, et nous avons énuméré six raisons de ne pas lui faire confiance : le meilleur backtest que nous ayons trouvé. Un gain régulier de 1 % par jour représente environ 58 fois ce chiffre. Les rendements annuels que nous avons mesurés sur 31 407 configurations d'indicateurs figurent dans l'explorateur de backtests.
Les coûts se capitalisent aussi
Comptons 0,1 % par jour de coûts, un chiffre faible pour une stratégie qui trade chaque jour. Le taux qui se capitalise tombe à 0,9 % et l'année se termine à 26,3 fois la mise, et non 37,8. Un coût égal à un dixième du rendement fait disparaître environ 30 % du résultat. Essayez-le dans le calculateur de croissance composée.
Les moyennes masquent les variations
Une stratégie qui rapporte 1 % par jour en moyenne ne gagne pas 1 % chaque jour. Supposons que les variations quotidiennes fluctuent avec un écart type de 5 %. Le taux de capitalisation est alors à peu près égal à la moyenne moins la moitié de la variance : 1 % − 0,5 × 0,05² = 0,875 % par jour, et l'année se termine à 24,0 fois la mise, et non 37,8. Plus les résultats varient, plus la moyenne est entamée par ces variations.
La taille est une limite
Une stratégie qui rapporte 1 % par jour sur un petit compte peut ne pas le faire sur un gros, car les gros ordres font bouger le prix contre vous, comme le montre le calculateur de slippage. À ce rythme, un compte dépasserait la taille de la plupart des marchés en quelques années, bien avant que la stratégie puisse continuer à trader sans faire bouger le prix.
Que demander face à une affirmation de ce type
- Le chiffre est-il avant ou après frais, spread et slippage ?
- Provient-il d'un trading réel avec de l'argent réel, ou d'un backtest ou d'un compte de simulation (paper trading) ?
- Sur combien de mois et combien de trades ? Le calculateur de trades nécessaires montre quelle doit être la longueur d'un historique pour qu'il veuille dire quelque chose.
- Qui l'a vérifié, et pouvez-vous voir le compte ?
Notre propre page sur ce que montrent les résultats publics des bots de trading IA applique ces questions à des affirmations publiées.