AIに暗号資産の売買システムを作らせた6週間
2026年9月2日から10月13日まで、私たちはAIアシスタントに、暗号資産の売買システムの構築、テスト、運用、監査を任せました。取引はすべて模擬取引です。起きたことを、順を追って書きます。
制作について：コード、リサーチの実行、そして本文の初稿は、運営者の指示のもとでAIアシスタントが作成しました。すべての判断は運営者が行い、数値も運営者が確認しています。売買はすべて模擬取引（ペーパートレード）で、価格は実際のものですが、実際のお金は使っていません。ここに書かれている内容は投資助言ではありません。
要約
- 分単位の売買は、どんなやり方で試しても損失になりました。模擬口座42個・エグジット918回を合わせた損失は₩25,161,360（約US$18,900）で、勝率は32%でした。
- 9年分のリプレイを生き残ったのは、大型で流動性の高いコインに対する、ゆっくりしたトレンドフォローのルールだけでした。それでも、バックテストから後知恵を取り除くと、成績は大きく縮みました。
- その中で最良のルールは、専用サーバーで2週間稼働し、ルールを正確に守りながら3.93%の損失を出しました。同じ2週間にビットコインを持ち続けた場合の損失は0.25%でした。
- 運営者の結論は、問題は市場ではなく方法にある、というものです。売買リサーチは、より優れたAIモデルが登場するまで休止しています。
9月2日–5日：板情報のレーダー
最初の目標は、取引所間の価格差と売買シグナルを表示する無料のウェブサイトでした。AIは、まずUpbitから、続いて12の取引所から板情報（オーダーブック）と約定データを読み取るデータエンジンと、すべてのコインを毎秒「買い・待機・売り」で採点するダッシュボードを作り、英語と韓国語の音声ブリーフィングも付けました。
9月6日–11日：最初の自動売買、−44.2%
最初の自動売買プログラムは、ダッシュボードが「買い」と判定するたびに、資金をすべて使って1つのコインを成行価格で買い、警告シグナルが出ると売りました。最初の監査後の模擬取引の結果は−44.2%でした。勝った取引は10%だけで、保有時間の中央値は12秒。158回のエグジットのうち157回は「緊急」エグジットでした。
原因は不運ではなく計算でした。韓国ウォン建ての小型コインでは、成行注文での往復にかかるコストが中央値で0.46%だったのに対し、シグナルの優位性は1回の取引あたり+0.02%から+0.08%でした。
9月12日–17日：問題を解決しなかった修正
指値注文、保有時間の延長、Binanceの値動きを韓国の価格の先行シグナルに使う方法、そしてすべての取引所に並行して置いた「シャドー」口座を試しました。すでに急騰しているコインを追いかけると、63時間のリプレイで62%の損失になりました。5日間・191万行の調査では、シグナルが方向を当てた割合は58–63%でしたが、捉えた値動きの平均は+0.04%から+0.09%にすぎませんでした。的中率が高くても、値動きの10倍ものコストはまかなえません。
模擬取引の台帳を監査すると、もう一つわかったことがありました。損失全体の86.5%は、未確認の警報で売るただ一つのコード経路から生じていたのです。これを直してもバグが消えただけで、根本的な問題は解消されませんでした。
9月18日–25日：ほかのあらゆる場所を探す
言語モデルによる売買判断、ランキング上位者のコピー、急騰狙いの戦略、押し目買い、手数料の段階（ティア）を試しました。定番のインジケータールール34個を1時間足で検証すると、34個中34個が損失でした。公表された結果を調べたところ、検証済みの利益が見つかったのは、企業が構造的な優位性（速度、マーケットメイク、規模）を持つ場面だけでした。個人投資家向けのボット、コピートレード、AIボットについては、検証済みの実績を見つけられませんでした。
9月26日：損害を数え、ペースを落とす
ここまでのプロジェクト全体では、模擬取引の台帳が42件、エグジットが918回、損失は₩25,161,360、勝率は32%、平均利益は平均損失の半分の大きさでした。すべて、数分から数時間ポジションを持つルールから生じたものです。私たちは日足と4時間足のトレンドのルールに切り替え、大型の8コインでリプレイすると年率+75%になりました。ところが、その8コインは2026年に選んだものだと気づきました。各時点で出来高上位8コインを選び直すと、結果は年率+41%から+46%に下がりました。詳細。
9月28日：やり直し、すべてをテストする
これまでの前提をすべて捨て、44の戦略群、約9,500の設定を7つの時間足でテストしました。各年の設定は、その時点までの過去データだけから選びました（ウォークフォワード）。生き残ったのは、流動性の高いコインを4時間足か日足で売買するトレンドフォローだけでした。選んだルールは次のとおりです。4時間足の終値が55本高値を更新したら買い、終値がピークから平均値幅の2倍下がったら売り、ビットコインが100本平均を下回っている間は取引せず、損失が5%に達したら切る。9年間のリプレイでは年率+92%でした。把握していた落とし穴を補正したうえで、私たちは年率+28%から+46%、ドローダウン27–33%を見込みました。
このようなルールが通用すると実運用で証明するには、約34か月かかる計算になりました。その計算。
9月29日–10月13日：専用サーバー
小さなクラウドサーバーが、単独で動くプログラム、自動アラート、外部からのハートビート（死活監視）を備えて、このルールを昼夜を問わず動かしました。模擬資金は₩10,000,000。2週間で4時間足87本をすべて時間どおりに処理し、エラーの記録はゼロで、独立したリプレイと取引ごとに一致しました。また、5回売って5回とも損失になり、合計は−₩392,842（−3.93%）です。10月7日以降は、ビットコインが平均を下回ったため現金のままで、さらなる下落は避けられました。全取引の台帳と監査。
最後に、8種類の足の長さで31,407通りのインジケーター設定を調べた結果も、同じパターンを裏づけました。足が短いほど、コストを差し引いた後に残るお金は少なくなりました。時間足別の結果。
ボットを作る人に伝えたいこと
- まず何よりも、1回の取引あたりの優位性と、1往復あたりのコストを比べてください。
- 的中率は、値動きの大きさがわからなければ何の意味も持ちません。
- バックテストに使うコインは、その時点で選べたはずの方法で選んでください。
- 損失をエグジットの理由別に見てください。バグが一つあるだけで、悪い戦略のように見えることがあります。
- 数週間の実運用の結果では、戦略が通用するとは証明できません。システムがルールどおりに動いているかを確かめるためだけに使ってください。
- ルールを完全に守るシステムでも、お金を失うことはあります。
テストしたものはすべて戦略の墓場に載せています。