Croisements de moyennes mobiles en crypto : ce qui a survécu aux frais
Chacun des 26 paramétrages de croisement a gagné de l'argent sur bougies de 4 heures après coûts, avec une médiane de +36,9 % par an. Sur des bougies de 10 minutes ou moins, aucun n'y est parvenu : les croisements tradent trop souvent par rapport à la taille des mouvements qu'ils captent.
Fonctionnement
Une moyenne mobile est la moyenne des cours de clôture des n dernières bougies. La version simple (SMA) donne le même poids à chaque bougie ; la version exponentielle (EMA) accorde plus de poids aux bougies récentes, et change donc de direction plus tôt. Une règle de croisement garde la crypto tant qu'une moyenne rapide, disons sur 20 bougies, reste au-dessus d'une moyenne lente, disons sur 50 bougies. Quand la courbe à 50 jours passe au-dessus de celle à 200 jours sur un graphique journalier, les traders parlent de croix d'or (golden cross).
Une règle plus simple garde la crypto dès que le prix clôture lui-même au-dessus d'une moyenne. Les deux relèvent du suivi de tendance : elles achètent après le début d'une hausse et vendent après le début d'une baisse, et renoncent donc au début et à la fin de chaque mouvement.
Ce que nous avons testé
- Croisement : SMA ou EMA ; moyenne rapide de 5, 10, 20 ou 50 bougies ; moyenne lente de 20, 50, 100 ou 200 bougies, la rapide étant toujours plus courte : 26 paramétrages. Acheter quand la moyenne rapide passe au-dessus de la lente ; vendre quand elle repasse en dessous.
- Prix au-dessus d'une moyenne : SMA ou EMA sur 10, 20, 50, 100 ou 200 bougies, soit 10 paramétrages. Garder la position tant que la clôture reste au-dessus de la moyenne.
Chaque paramétrage a été testé sur huit durées de bougie, de 1 minute à 4 heures, sur le marché en wons sud-coréens (KRW) d'Upbit : 12 grandes cryptomonnaies de janvier 2024 à octobre 2026 (à partir de janvier 2025 pour les bougies de 5 et 10 minutes ; 8 cryptomonnaies à partir d'avril 2026 pour les bougies de 1 et 3 minutes). Les signaux sont pris à la clôture d'une bougie et exécutés à l'ouverture de la suivante, en achat au comptant uniquement, avec le même montant investi dans chaque cryptomonnaie. Chaque trade supporte les frais d'Upbit de 0,05 % plus un tick de slippage. Cela donne 36 paramétrages à indicateur unique, et 3 474 combinaisons supplémentaires où les meilleurs d'entre eux ont reçu un filtre ou une règle de sortie. Méthode complète.
Résultats par paramétrage et par durée de bougie
Chaque cellule indique le rendement annuel après coûts sur l'ensemble de la période. Une cellule encadrée a réussi le test sur deux périodes : au moins +10 % par an dans la première comme dans la seconde période, la seconde conservant au moins la moitié de la première.
Rendement annuel après coûts, %
Le niveau de la mer (0) correspond au seuil de rentabilité après coûts : le bleu est sous l'eau, du vert au brun, c'est la terre.
Croisement de moyennes mobiles
Paramétrages au-dessus du niveau de la mer après coûts : 26 sur 26 sur les bougies de 4 heures, 18 sur 26 sur les bougies de 1 heure, 10 sur 26 sur les bougies de 30 minutes, 2 sur 26 sur les bougies de 15 minutes, et aucun sur les bougies de 10 minutes ou moins. Ont réussi le test sur deux périodes : 1 sur les bougies de 4 heures.
| Paramétrage | 1 min | 3 min | 5 min | 10 min | 15 min | 30 min | 1 h | 4 h |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croisement SMA 5 / 20 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −99,3 | −88,4 | −52,6 | +29,1 |
| Croisement SMA 5 / 50 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −99,5 | −93,0 | −62,3 | −18,9 | +37,6 |
| Croisement SMA 5 / 100 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −96,7 | −79,8 | −37,6 | +6,2 | +43,6 |
| Croisement SMA 5 / 200 | −100,0 | −100,0 | −99,4 | −90,2 | −58,0 | −7,9 | +26,9 | +46,6 |
| Croisement SMA 10 / 20 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −98,2 | −83,3 | −36,8 | +35,2 |
| Croisement SMA 10 / 50 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −97,6 | −83,1 | −39,3 | +8,6 | +34,9 |
| Croisement SMA 10 / 100 | −100,0 | −100,0 | −99,4 | −89,3 | −59,5 | −11,3 | +21,6 | +36,3 |
| Croisement SMA 10 / 200 | −100,0 | −100,0 | −96,0 | −77,2 | −33,1 | +9,7 | +31,0 | +43,0 |
| Croisement SMA 20 / 50 | −100,0 | −100,0 | −99,8 | −93,9 | −75,5 | −20,7 | +5,3 | +24,0 |
| Croisement SMA 20 / 100 | −100,0 | −100,0 | −97,3 | −77,4 | −37,9 | +8,0 | +29,8 | +38,2 |
| Croisement SMA 20 / 200 | −100,0 | −99,7 | −88,1 | −60,4 | −10,9 | +25,2 | +32,7 | +34,1 |
| Croisement SMA 50 / 100 | −100,0 | −99,8 | −92,5 | −63,3 | −9,6 | +3,8 | +28,4 | +24,2 |
| Croisement SMA 50 / 200 | −100,0 | −96,8 | −71,0 | −39,5 | +13,1 | +36,5 | +29,8 | +26,5 |
| Croisement EMA 5 / 20 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −99,7 | −90,6 | −59,0 | +35,0 |
| Croisement EMA 5 / 50 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −99,9 | −96,7 | −72,6 | −24,2 | +42,5 |
| Croisement EMA 5 / 100 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −98,9 | −88,6 | −48,3 | −3,5 | +46,2 |
| Croisement EMA 5 / 200 | −100,0 | −100,0 | −99,9 | −94,8 | −71,8 | −23,4 | +14,1 | +48,4 |
| Croisement EMA 10 / 20 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −99,9 | −97,6 | −77,7 | −34,7 | +41,6 |
| Croisement EMA 10 / 50 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −98,7 | −88,4 | −50,8 | −4,4 | +37,4 |
| Croisement EMA 10 / 100 | −100,0 | −100,0 | −99,9 | −94,3 | −72,8 | −24,5 | +15,4 | +43,9 |
| Croisement EMA 10 / 200 | −100,0 | −100,0 | −98,9 | −84,8 | −48,0 | +2,3 | +28,5 | +42,9 |
| Croisement EMA 20 / 50 | −100,0 | −100,0 | −99,8 | −93,2 | −71,7 | −23,9 | +13,4 | +34,8 |
| Croisement EMA 20 / 100 | −100,0 | −100,0 | −98,6 | −83,9 | −48,8 | +0,5 | +28,5 | +37,4 |
| Croisement EMA 20 / 200 | −100,0 | −100,0 | −93,4 | −70,4 | −20,9 | +26,3 | +35,6 | +36,3 |
| Croisement EMA 50 / 100 | −100,0 | −99,8 | −89,3 | −57,3 | −12,1 | +20,8 | +33,5 | +29,3 |
| Croisement EMA 50 / 200 | −100,0 | −98,4 | −76,4 | −48,6 | +10,8 | +36,1 | +29,2 | +29,4 |
Prix au-dessus d'une moyenne mobile
Paramétrages au-dessus du niveau de la mer après coûts : 6 sur 10 sur les bougies de 4 heures, et aucun sur les bougies de 1 heure ou moins. Aucun n'a réussi le test sur deux périodes.
| Paramétrage | 1 min | 3 min | 5 min | 10 min | 15 min | 30 min | 1 h | 4 h |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Clôture au-dessus de la SMA 10 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −99,9 | −96,9 | −25,2 |
| Clôture au-dessus de la SMA 20 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −99,5 | −89,4 | −6,4 |
| Clôture au-dessus de la SMA 50 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −99,9 | −95,4 | −66,1 | +25,5 |
| Clôture au-dessus de la SMA 100 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −99,3 | −85,6 | −44,1 | +38,7 |
| Clôture au-dessus de la SMA 200 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −99,9 | −95,9 | −67,3 | −22,8 | +44,5 |
| Clôture au-dessus de l'EMA 10 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −97,5 | −33,3 |
| Clôture au-dessus de l'EMA 20 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −99,7 | −91,9 | −8,8 |
| Clôture au-dessus de l'EMA 50 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −96,9 | −73,9 | +23,6 |
| Clôture au-dessus de l'EMA 100 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −99,6 | −89,6 | −51,6 | +37,4 |
| Clôture au-dessus de l'EMA 200 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −97,5 | −74,1 | −30,4 | +45,5 |
Ajout de filtres et de règles de sortie
Pour chaque durée de bougie, les paramétrages aux meilleurs résultats de la première période ont été combinés avec jusqu'à deux filtres (tendance sur un graphique plus long, ADX, volume, plage de RSI, tendance du Bitcoin (BTC)) ou avec un filtre et une règle de sortie (stop-loss, stop suiveur (trailing stop), take-profit, limite de durée). Les combinaisons n'ont été construites que lorsque cet indicateur figurait parmi les meilleurs de la première période.
Croisement de moyennes mobiles
| Bougies | Combinaisons ayant effectué des trades | Ont réussi le test | Meilleure ayant réussi | Rendement annuel | Pire baisse | Seconde période |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3 min | 579 | 0 | Aucun n'a réussi. Meilleur résultat global : −8,9 % par an | |||
| 5 min | 579 | 0 | Aucun n'a réussi. Meilleur résultat global : +2,0 % par an | |||
| 10 min | 579 | 0 | Aucun n'a réussi. Meilleur résultat global : +7,3 % par an | |||
| 15 min | 579 | 0 | Aucun n'a réussi. Meilleur résultat global : +33,1 % par an | |||
| 30 min | 579 | 49 | Croisement SMA 50 / 200 + RSI(14) au-dessus de 50 + Bitcoin (BTC) journalier au-dessus de l'EMA 100 | +33,1 % | −22,5 % | +30,9 % |
| 1 h | 579 | 39 | Croisement EMA 10 / 200 + volume au-dessus de sa moyenne sur 20 bougies + Bitcoin (BTC) journalier au-dessus de l'EMA 100 | +34,9 % | −22,1 % | +32,7 % |
Ce que nous avons appris
- La durée de la bougie comptait davantage que le choix du couple de moyennes. Sur les bougies de 4 heures, tous les croisements ont gagné de l'argent ; sur les bougies de 1 heure, les couples dont la moyenne rapide porte sur 5 bougies ont affiché une médiane de −11,2 % par an, alors que ceux dont la moyenne rapide porte sur 20 et 50 bougies ont gagné +29,1 % et +29,5 %.
- Moyennes simples contre exponentielles : peu de différence sur les bougies de 4 heures, avec des médianes de +35,2 % et +37,4 % par an.
- Un seul croisement a réussi le test sur deux périodes pris seul : SMA 20/50 sur les bougies de 4 heures, +24,0 % par an. Le meilleur croisement au global, EMA 5/200 (+48,4 %), a gagné +74,6 % par an sur la première période et +22,7 % sur la seconde, soit moins de la moitié.
- Les règles « prix au-dessus de la moyenne » entrent et sortent du marché sans cesse. Sur les bougies de 1 heure, les dix ont perdu de l'argent ; sur les bougies de 4 heures, seules les versions à 50, 100 et 200 bougies ont gagné de l'argent (clôture au-dessus de l'EMA 200 : +45,5 % par an).
- Les filtres ont aidé sur les bougies plus courtes : sur les bougies de 30 minutes, 49 combinaisons ont réussi le test, la meilleure étant le croisement SMA 50 / 200 + RSI(14) au-dessus de 50 + Bitcoin (BTC) journalier au-dessus de l'EMA 100 : +33,1 % par an, pire baisse −22,5 %.
- Dans notre test distinct sur graphiques journaliers portant sur 22 cryptomonnaies, la croix d'or (golden cross) 50/200 classique a perdu 13,4 % en deux ans avec seulement 32 trades, alors que le croisement SMA 10/50 a gagné +43,3 %. Le test des 34 règles.
Questions
La croix d'or (golden cross) fonctionne-t-elle sur les cryptomonnaies ?
Sur les graphiques journaliers, elle se déclenche rarement : dans notre test distinct sur 22 cryptomonnaies, le croisement 50/200 a généré 32 trades en deux ans et perdu 13,4 %. Sur les bougies de 4 heures, le même couple SMA 50/200 a rapporté +26,5 % par an après coûts dans cette étude, mais presque tous les autres couples aussi ; le signal est un filtre de tendance lent, pas un outil pour choisir le bon moment d'entrée.
Quelle moyenne mobile fonctionne le mieux sur les cryptomonnaies ?
Aucun couple ne s'est démarqué. Sur les bougies de 4 heures, chaque croisement a rapporté entre +24,0 % et +48,4 % par an, et les moyennes simples et exponentielles étaient proches. Le choix qui comptait était la durée de la bougie : les mêmes couples perdaient de l'argent sur les bougies de 10 minutes ou moins.
Pourquoi les croisements de moyennes mobiles perdent-ils de l'argent sur les unités de temps courtes ?
Parce qu'ils basculent à chaque petite oscillation, et que chaque bascule coûte des frais et un tick. Le croisement SMA 5/20 sur les bougies de 1 minute a généré 82 919 trades sur 8 cryptomonnaies en six mois et a tout perdu.
Tous les paramétrages avec cet indicateur dans l'explorateur : 4 h 1 h 30 min 15 min
Recherches associées
- 34 règles d'indicateurs sur des graphiques horaires : toutes ont perdu
- Le suivi de tendance gagne 36 % du temps. C'est justement le principe.