Kreuzungen gleitender Durchschnitte bei Krypto: Was die Gebühren überstand
Alle 26 Kreuzungs-Einstellungen machten auf 4-Stunden-Kerzen nach Kosten Gewinn, mit einem Median von +36,9 % pro Jahr. Auf Kerzen von 10 Minuten oder weniger war das bei keiner der Fall: Kreuzungen handeln zu oft für die Größe der Bewegungen, die sie einfangen.
So funktioniert es
Ein gleitender Durchschnitt ist der Durchschnitt der Schlusskurse der letzten n Kerzen. Die einfache Variante (SMA) gewichtet jede Kerze gleich; die exponentielle Variante (EMA) gibt jüngeren Kerzen mehr Gewicht und dreht deshalb früher. Eine Kreuzungsregel hält den Coin, solange ein schneller Durchschnitt, etwa über 20 Kerzen, über einem langsamen liegt, etwa über 50 Kerzen. Wenn auf einem Tageschart die 50-Tage-Linie über die 200-Tage-Linie steigt, sprechen Händler von einem Golden Cross.
Eine einfachere Regel hält den Coin immer dann, wenn der Kurs selbst über einem Durchschnitt schließt. Beide folgen dem Trend: Sie kaufen, nachdem ein Anstieg begonnen hat, und verkaufen, nachdem ein Rückgang begonnen hat, und verschenken so den ersten und den letzten Teil jeder Bewegung.
Was wir getestet haben
- Kreuzung: SMA oder EMA; schneller Durchschnitt 5, 10, 20 oder 50 Kerzen; langsamer Durchschnitt 20, 50, 100 oder 200 Kerzen, wobei der schnelle stets kürzer ist: 26 Einstellungen. Kaufen, wenn der schnelle Durchschnitt den langsamen nach oben kreuzt; verkaufen, wenn er ihn wieder nach unten kreuzt.
- Kurs über einem Durchschnitt: SMA oder EMA mit 10, 20, 50, 100 oder 200 Kerzen: 10 Einstellungen. Halten, solange der Schlusskurs über dem Durchschnitt liegt.
Jede Einstellung wurde mit acht Kerzenlängen getestet, von 1 Minute bis 4 Stunden, auf dem Won-Markt von Upbit: 12 große Coins von Januar 2024 bis Oktober 2026 (ab Januar 2025 bei 5- und 10-Minuten-Kerzen; 8 Coins ab April 2026 bei 1- und 3-Minuten-Kerzen). Signale werden zum Schlusskurs einer Kerze genommen und zum Eröffnungskurs der nächsten Kerze ausgeführt, nur Spot-Käufe, mit gleichem Geldbetrag in jedem Coin. Jeder Trade zahlt die Upbit-Gebühr von 0,05 % plus einen Tick Slippage. Das ergibt 36 Einzelindikator-Einstellungen und 3.474 weitere Kombinationen, bei denen die besten davon einen Filter oder eine Ausstiegsregel erhielten. Gesamte Methodik.
Ergebnisse nach Einstellung und Kerzenlänge
Jede Zelle zeigt die Jahresrendite nach Kosten über den gesamten Zeitraum. Eine umrandete Zelle hat den Zwei-Perioden-Test bestanden: mindestens +10 % pro Jahr sowohl im ersten als auch im zweiten Zeitraum, wobei der zweite mindestens die Hälfte des ersten erreicht.
Jahresrendite nach Kosten, %
Der Meeresspiegel (0) entspricht dem Break-even nach Kosten: Blau liegt unter Wasser, Grün bis Braun ist Land.
Kreuzung gleitender Durchschnitte
Einstellungen über Wasser nach Kosten: 26 von 26 bei 4-Stunden-Kerzen, 18 von 26 bei 1-Stunden-Kerzen, 10 von 26 bei 30-Minuten-Kerzen, 2 von 26 bei 15-Minuten-Kerzen und keine bei 10-Minuten-Kerzen oder kürzeren. Zwei-Perioden-Test bestanden: 1 bei 4-Stunden-Kerzen.
| Einstellung | 1m | 3m | 5m | 10m | 15m | 30m | 1h | 4h |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SMA 5 / 20 Kreuzung | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −99,3 | −88,4 | −52,6 | +29,1 |
| SMA 5 / 50 Kreuzung | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −99,5 | −93,0 | −62,3 | −18,9 | +37,6 |
| SMA 5 / 100 Kreuzung | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −96,7 | −79,8 | −37,6 | +6,2 | +43,6 |
| SMA 5 / 200 Kreuzung | −100,0 | −100,0 | −99,4 | −90,2 | −58,0 | −7,9 | +26,9 | +46,6 |
| SMA 10 / 20 Kreuzung | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −98,2 | −83,3 | −36,8 | +35,2 |
| SMA 10 / 50 Kreuzung | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −97,6 | −83,1 | −39,3 | +8,6 | +34,9 |
| SMA 10 / 100 Kreuzung | −100,0 | −100,0 | −99,4 | −89,3 | −59,5 | −11,3 | +21,6 | +36,3 |
| SMA 10 / 200 Kreuzung | −100,0 | −100,0 | −96,0 | −77,2 | −33,1 | +9,7 | +31,0 | +43,0 |
| SMA 20 / 50 Kreuzung | −100,0 | −100,0 | −99,8 | −93,9 | −75,5 | −20,7 | +5,3 | +24,0 |
| SMA 20 / 100 Kreuzung | −100,0 | −100,0 | −97,3 | −77,4 | −37,9 | +8,0 | +29,8 | +38,2 |
| SMA 20 / 200 Kreuzung | −100,0 | −99,7 | −88,1 | −60,4 | −10,9 | +25,2 | +32,7 | +34,1 |
| SMA 50 / 100 Kreuzung | −100,0 | −99,8 | −92,5 | −63,3 | −9,6 | +3,8 | +28,4 | +24,2 |
| SMA 50 / 200 Kreuzung | −100,0 | −96,8 | −71,0 | −39,5 | +13,1 | +36,5 | +29,8 | +26,5 |
| EMA 5 / 20 Kreuzung | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −99,7 | −90,6 | −59,0 | +35,0 |
| EMA 5 / 50 Kreuzung | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −99,9 | −96,7 | −72,6 | −24,2 | +42,5 |
| EMA 5 / 100 Kreuzung | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −98,9 | −88,6 | −48,3 | −3,5 | +46,2 |
| EMA 5 / 200 Kreuzung | −100,0 | −100,0 | −99,9 | −94,8 | −71,8 | −23,4 | +14,1 | +48,4 |
| EMA 10 / 20 Kreuzung | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −99,9 | −97,6 | −77,7 | −34,7 | +41,6 |
| EMA 10 / 50 Kreuzung | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −98,7 | −88,4 | −50,8 | −4,4 | +37,4 |
| EMA 10 / 100 Kreuzung | −100,0 | −100,0 | −99,9 | −94,3 | −72,8 | −24,5 | +15,4 | +43,9 |
| EMA 10 / 200 Kreuzung | −100,0 | −100,0 | −98,9 | −84,8 | −48,0 | +2,3 | +28,5 | +42,9 |
| EMA 20 / 50 Kreuzung | −100,0 | −100,0 | −99,8 | −93,2 | −71,7 | −23,9 | +13,4 | +34,8 |
| EMA 20 / 100 Kreuzung | −100,0 | −100,0 | −98,6 | −83,9 | −48,8 | +0,5 | +28,5 | +37,4 |
| EMA 20 / 200 Kreuzung | −100,0 | −100,0 | −93,4 | −70,4 | −20,9 | +26,3 | +35,6 | +36,3 |
| EMA 50 / 100 Kreuzung | −100,0 | −99,8 | −89,3 | −57,3 | −12,1 | +20,8 | +33,5 | +29,3 |
| EMA 50 / 200 Kreuzung | −100,0 | −98,4 | −76,4 | −48,6 | +10,8 | +36,1 | +29,2 | +29,4 |
Kurs über gleitendem Durchschnitt
Einstellungen über Wasser nach Kosten: 6 von 10 bei 4-Stunden-Kerzen und keine bei 1-Stunden-Kerzen oder kürzeren. Keine bestand den Zwei-Perioden-Test.
| Einstellung | 1m | 3m | 5m | 10m | 15m | 30m | 1h | 4h |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Schlusskurs über SMA 10 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −99,9 | −96,9 | −25,2 |
| Schlusskurs über SMA 20 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −99,5 | −89,4 | −6,4 |
| Schlusskurs über SMA 50 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −99,9 | −95,4 | −66,1 | +25,5 |
| Schlusskurs über SMA 100 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −99,3 | −85,6 | −44,1 | +38,7 |
| Schlusskurs über SMA 200 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −99,9 | −95,9 | −67,3 | −22,8 | +44,5 |
| Schlusskurs über EMA 10 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −97,5 | −33,3 |
| Schlusskurs über EMA 20 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −99,7 | −91,9 | −8,8 |
| Schlusskurs über EMA 50 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −96,9 | −73,9 | +23,6 |
| Schlusskurs über EMA 100 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −99,6 | −89,6 | −51,6 | +37,4 |
| Schlusskurs über EMA 200 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −97,5 | −74,1 | −30,4 | +45,5 |
Filter und Ausstiegsregeln hinzufügen
Bei jeder Kerzenlänge wurden die Einstellungen mit den besten Ergebnissen im ersten Zeitraum mit bis zu zwei Filtern (Trend in einem längeren Chart, ADX, Handelsvolumen, RSI-Bereich, Bitcoin-Trend) oder mit einem Filter und einer Ausstiegsregel (Stop-Loss, Trailing-Stop, Take-Profit, Zeitlimit) kombiniert. Kombinationen wurden nur dort gebildet, wo dieser Indikator im ersten Zeitraum zu den führenden gehörte.
Kreuzung gleitender Durchschnitte
| Kerzen | Kombinationen mit Trades | Bestanden | Bestes bestandenes Ergebnis | Jahresrendite | Größter Rückgang | Zweiter Zeitraum |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3-Minuten-Kerzen | 579 | 0 | Keine bestanden. Insgesamt bestes Ergebnis: −8,9 % pro Jahr | |||
| 5-Minuten-Kerzen | 579 | 0 | Keine bestanden. Insgesamt bestes Ergebnis: +2,0 % pro Jahr | |||
| 10-Minuten-Kerzen | 579 | 0 | Keine bestanden. Insgesamt bestes Ergebnis: +7,3 % pro Jahr | |||
| 15-Minuten-Kerzen | 579 | 0 | Keine bestanden. Insgesamt bestes Ergebnis: +33,1 % pro Jahr | |||
| 30-Minuten-Kerzen | 579 | 49 | SMA 50 / 200 Kreuzung + RSI(14) über 50 + Bitcoin auf Tagesbasis über EMA 100 | +33,1 % | −22,5 % | +30,9 % |
| 1-Stunden-Kerzen | 579 | 39 | EMA 10 / 200 Kreuzung + Handelsvolumen über seinem 20-Kerzen-Durchschnitt + Bitcoin auf Tagesbasis über EMA 100 | +34,9 % | −22,1 % | +32,7 % |
Was wir gelernt haben
- Die Kerzenlänge spielte eine größere Rolle als das Paar der Durchschnitte. Bei 4-Stunden-Kerzen machte jede Kreuzung Gewinn; bei 1-Stunden-Kerzen verloren die Paare mit einem schnellen 5-Kerzen-Durchschnitt im Median −11,2 % pro Jahr, während schnelle 20- und 50-Kerzen-Durchschnitte +29,1 % und +29,5 % erzielten.
- Einfache gegenüber exponentiellen Durchschnitten machten bei 4-Stunden-Kerzen kaum einen Unterschied: Mediane von +35,2 % und +37,4 % pro Jahr.
- Nur eine Kreuzung bestand den Zwei-Perioden-Test für sich allein: SMA 20/50 bei 4-Stunden-Kerzen, +24,0 % pro Jahr. Die insgesamt beste Kreuzung, EMA 5/200 (+48,4 %), erzielte im ersten Zeitraum +74,6 % pro Jahr und im zweiten +22,7 %, weniger als die Hälfte.
- Regeln vom Typ „Kurs über Durchschnitt“ wechseln ständig zwischen Einstieg und Ausstieg. Bei 1-Stunden-Kerzen verloren alle zehn Geld; bei 4-Stunden-Kerzen machten nur die Versionen mit 50, 100 und 200 Kerzen Gewinn (Schlusskurs über EMA 200: +45,5 % pro Jahr).
- Filter halfen den kürzeren Kerzen: Bei 30-Minuten-Kerzen bestanden 49 Kombinationen, die beste war SMA 50 / 200 Kreuzung + RSI(14) über 50 + Bitcoin auf Tagesbasis über EMA 100: +33,1 % pro Jahr, größter Rückgang −22,5 %.
- In unserem separaten Test mit Tagescharts an 22 Coins verlor das klassische Golden Cross 50/200 über zwei Jahre 13,4 % bei nur 32 Trades, während SMA 10/50 +43,3 % erzielte. Der Test mit 34 Regeln.
Fragen
Funktioniert das Golden Cross bei Kryptowährungen?
Auf Tagescharts löst sie selten aus: In unserem separaten Test mit 22 Coins handelte die 50/200-Kreuzung in zwei Jahren 32 Mal und verlor 13,4 %. Auf 4-Stunden-Kerzen erzielte dasselbe SMA-50/200-Paar in dieser Studie nach Kosten +26,5 % pro Jahr, aber das taten fast alle anderen Paare auch; das Signal ist ein langsamer Trendfilter, kein Timing-Instrument.
Welcher gleitende Durchschnitt funktioniert bei Kryptowährungen am besten?
Kein einzelnes Paar stach heraus. Bei 4-Stunden-Kerzen erzielte jede Kreuzung zwischen +24,0 % und +48,4 % pro Jahr, und einfache und exponentielle Durchschnitte lagen nah beieinander. Entscheidend war die Kerzenlänge: Dieselben Paare verloren bei Kerzen von 10 Minuten oder weniger Geld.
Warum verlieren Kreuzungen gleitender Durchschnitte in kurzen Zeitrahmen?
Weil sie bei jeder kleinen Schwankung die Richtung wechseln und jeder Wechsel eine Gebühr und einen Tick kostet. SMA 5/20 bei 1-Minuten-Kerzen führte in sechs Monaten 82.919 Trades an 8 Coins aus und verlor alles.
Alle Einstellungen mit diesem Indikator im Explorer: 4h 1h 30m 15m
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