Donchian-Kanal-Ausbrüche bei Krypto
Der Kauf eines neuen 20-Kerzen-Hochs mit Verkauf an einem 10-Kerzen-Tief erzielte bei 4-Stunden-Kerzen nach Kosten +55,2 % pro Jahr. Alle 13 Einstellungen machten bei 4-Stunden-Kerzen Gewinn und 8 bestanden den Zwei-Perioden-Test; bei Kerzen von 15 Minuten oder weniger machte keine Gewinn.
So funktioniert es
Ein Donchian-Kanal ist das höchste Hoch und das tiefste Tief der letzten n Kerzen. Die klassische Ausbruchsregel, berühmt geworden durch die Turtle-Trader der 1980er Jahre, kauft, wenn der Kurs über das höchste Hoch ausbricht, und verkauft, wenn er unter das tiefste Tief eines kürzeren Zeitfensters fällt.
Was wir getestet haben
- Kauf bei einem Schlusskurs über dem höchsten Hoch der letzten 10, 20, 55 oder 100 Kerzen; Verkauf bei einem Schlusskurs unter dem tiefsten Tief der letzten 5, 10, 20 oder 55 Kerzen, wobei das Ausstiegsfenster nie länger ist als das Einstiegsfenster: 13 Einstellungen.
Jede Einstellung wurde mit acht Kerzenlängen getestet, von 1 Minute bis 4 Stunden, auf dem Won-Markt von Upbit: 12 große Coins von Januar 2024 bis Oktober 2026 (ab Januar 2025 bei 5- und 10-Minuten-Kerzen; 8 Coins ab April 2026 bei 1- und 3-Minuten-Kerzen). Signale werden zum Schlusskurs einer Kerze genommen und zum Eröffnungskurs der nächsten Kerze ausgeführt, nur Spot-Käufe, mit gleichem Geldbetrag in jedem Coin. Jeder Trade zahlt die Upbit-Gebühr von 0,05 % plus einen Tick Slippage. Das ergibt 13 Einzelindikator-Einstellungen und 1.764 weitere Kombinationen, bei denen die besten davon einen Filter oder eine Ausstiegsregel erhielten. Gesamte Methodik.
Ergebnisse nach Einstellung und Kerzenlänge
Jede Zelle zeigt die Jahresrendite nach Kosten über den gesamten Zeitraum. Eine umrandete Zelle hat den Zwei-Perioden-Test bestanden: mindestens +10 % pro Jahr sowohl im ersten als auch im zweiten Zeitraum, wobei der zweite mindestens die Hälfte des ersten erreicht.
Jahresrendite nach Kosten, %
Der Meeresspiegel (0) entspricht dem Break-even nach Kosten: Blau liegt unter Wasser, Grün bis Braun ist Land.
Einstellungen über Wasser nach Kosten: 13 von 13 bei 4-Stunden-Kerzen, 6 von 13 bei 1-Stunden-Kerzen, 2 von 13 bei 30-Minuten-Kerzen und keine bei 15-Minuten-Kerzen oder kürzeren. Zwei-Perioden-Test bestanden: 2 bei 1-Stunden-Kerzen, 8 bei 4-Stunden-Kerzen.
| Einstellung | 1m | 3m | 5m | 10m | 15m | 30m | 1h | 4h |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Donchian-Kanal 10/5: Kauf am 10-Kerzen-Hoch, Verkauf am 5-Kerzen-Tief | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −99,1 | −95,3 | −79,9 | −39,4 | +29,3 |
| Donchian-Kanal 10/10: Kauf am 10-Kerzen-Hoch, Verkauf am 10-Kerzen-Tief | −100,0 | −100,0 | −99,9 | −98,2 | −92,1 | −70,7 | −30,6 | +38,5 |
| Donchian-Kanal 20/5: Kauf am 20-Kerzen-Hoch, Verkauf am 5-Kerzen-Tief | −100,0 | −100,0 | −99,8 | −96,3 | −88,2 | −61,9 | −23,2 | +41,6 |
| Donchian-Kanal 20/10: Kauf am 20-Kerzen-Hoch, Verkauf am 10-Kerzen-Tief | −100,0 | −99,9 | −99,5 | −94,8 | −84,0 | −51,2 | −20,4 | +55,2 |
| Donchian-Kanal 20/20: Kauf am 20-Kerzen-Hoch, Verkauf am 20-Kerzen-Tief | −100,0 | −99,7 | −98,7 | −92,0 | −74,0 | −39,7 | −11,8 | +50,6 |
| Donchian-Kanal 55/5: Kauf am 55-Kerzen-Hoch, Verkauf am 5-Kerzen-Tief | −100,0 | −99,0 | −97,2 | −82,1 | −65,9 | −31,1 | −0,2 | +38,1 |
| Donchian-Kanal 55/10: Kauf am 55-Kerzen-Hoch, Verkauf am 10-Kerzen-Tief | −100,0 | −98,0 | −95,5 | −79,3 | −61,2 | −19,6 | −0,4 | +43,4 |
| Donchian-Kanal 55/20: Kauf am 55-Kerzen-Hoch, Verkauf am 20-Kerzen-Tief | −100,0 | −97,0 | −93,3 | −73,6 | −47,1 | −15,4 | +12,8 | +48,3 |
| Donchian-Kanal 55/55: Kauf am 55-Kerzen-Hoch, Verkauf am 55-Kerzen-Tief | −99,8 | −92,2 | −85,6 | −58,7 | −28,7 | +2,4 | +22,9 | +24,2 |
| Donchian-Kanal 100/5: Kauf am 100-Kerzen-Hoch, Verkauf am 5-Kerzen-Tief | −100,0 | −95,8 | −90,9 | −67,1 | −47,4 | −15,5 | +6,8 | +33,7 |
| Donchian-Kanal 100/10: Kauf am 100-Kerzen-Hoch, Verkauf am 10-Kerzen-Tief | −100,0 | −93,2 | −87,1 | −63,8 | −42,3 | −6,4 | +6,9 | +41,6 |
| Donchian-Kanal 100/20: Kauf am 100-Kerzen-Hoch, Verkauf am 20-Kerzen-Tief | −99,8 | −91,5 | −83,4 | −58,4 | −27,4 | −6,0 | +23,2 | +44,5 |
| Donchian-Kanal 100/55: Kauf am 100-Kerzen-Hoch, Verkauf am 55-Kerzen-Tief | −99,2 | −83,3 | −73,0 | −44,9 | −13,0 | +12,1 | +34,6 | +29,0 |
Filter und Ausstiegsregeln hinzufügen
Bei jeder Kerzenlänge wurden die Einstellungen mit den besten Ergebnissen im ersten Zeitraum mit bis zu zwei Filtern (Trend in einem längeren Chart, ADX, Handelsvolumen, RSI-Bereich, Bitcoin-Trend) oder mit einem Filter und einer Ausstiegsregel (Stop-Loss, Trailing-Stop, Take-Profit, Zeitlimit) kombiniert. Kombinationen wurden nur dort gebildet, wo dieser Indikator im ersten Zeitraum zu den führenden gehörte.
| Kerzen | Kombinationen mit Trades | Bestanden | Bestes bestandenes Ergebnis | Jahresrendite | Größter Rückgang | Zweiter Zeitraum |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1-Minuten-Kerzen | 84 | 0 | Keine bestanden. Insgesamt bestes Ergebnis: −83,9 % pro Jahr | |||
| 30-Minuten-Kerzen | 579 | 62 | Donchian-Kanal 55/55: Kauf am 55-Kerzen-Hoch, Verkauf am 55-Kerzen-Tief + 4-Stunden-Chart über EMA 200 + ADX(14) über 25 | +23,7 % | −30,7 % | +25,5 % |
| 1-Stunden-Kerzen | 579 | 265 | Donchian-Kanal 100/55: Kauf am 100-Kerzen-Hoch, Verkauf am 55-Kerzen-Tief + Handelsvolumen über 1,5× seinem 20-Kerzen-Durchschnitt + Stop-Loss 2 % | +44,4 % | −27,4 % | +31,7 % |
| 4-Stunden-Kerzen | 522 | 258 | Donchian-Kanal 20/10: Kauf am 20-Kerzen-Hoch, Verkauf am 10-Kerzen-Tief + Schlusskurs über EMA 100 + Handelsvolumen über seinem 20-Kerzen-Durchschnitt | +56,6 % | −21,4 % | +45,2 % |
Was wir gelernt haben
- Donchian-Ausbrüche waren im Verhältnis zur Zahl der getesteten Einstellungen die konsistenteste Regel: 8 von 13 bestanden bei 4-Stunden-Kerzen.
- Kürzere Kanäle schnitten bei 4-Stunden-Kerzen am besten ab (Einstiege mit 20 Kerzen: Median +50,6 %), längere bei 1-Stunden-Kerzen, wo nur die Einstiege mit 100 Kerzen bei jedem Ausstieg Gewinn machten (Median +15,1 %).
- Das Handelsvolumen half bei 1-Stunden-Kerzen: Donchian-Kanal 100/55: Kauf am 100-Kerzen-Hoch, Verkauf am 55-Kerzen-Tief + Handelsvolumen über 1,5× seinem 20-Kerzen-Durchschnitt + Stop-Loss 2 % erzielte +44,4 % pro Jahr, die beste 1-Stunden-Konfiguration, die den Test bestand (größter Rückgang −27,4 %).
- Die meisten Trades verlieren. Im Median gewannen die 4-Stunden-Einstellungen 36 % ihrer Trades; der Gewinn stammte aus wenigen langen Trends. Warum das für die Trendfolge normal ist.
- Auch die akademische Forschung stimmt zu: In einer Studie zu Bitcoin-Handelsregeln von 2010 bis 2019 waren Ausbrüche aus Handelsspannen die einzige Regelfamilie, die Buy-and-Hold durchgehend schlug (Gerritsen et al., Finance Research Letters, 2020).
Fragen
Funktionieren die Turtle-Handelsregeln bei Kryptowährungen?
In diesem Backtest ja, bei 4-Stunden-Kerzen: Die 55/20-Regel erzielte nach Kosten +48,3 % pro Jahr und die 20/10-Regel +55,2 %; beide bestanden den Zwei-Perioden-Test. Bei Tagescharts erzielten dieselben Regeln in einem separaten Test mit 22 Coins über zwei Jahre insgesamt +24,9 % und +21,8 %.
Welche Donchian-Einstellungen funktionieren bei 1-Stunden-Charts?
Nur lange Kanäle: Der Kauf eines 100-Kerzen-Hochs mit Verkauf an einem 20- oder 55-Kerzen-Tief bestand den Zwei-Perioden-Test (+23,2 % und +34,6 % pro Jahr).
Alle Einstellungen mit diesem Indikator im Explorer: 4h 1h 30m 15m
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