先物の損益・ROE計算ツール
レバレッジをかけた先物取引の損益と証拠金利益率を、エントリーとエグジットの手数料、ファンディングを含めて計算し、必要なエグジット価格も求めます。
最初にお読みください。レバレッジ付きの暗号資産商品では、証拠金をすべて失うことがあります。多くの規制当局が、個人向けの提供を制限または禁止しています。このページは入力された数値にもとづく計算であり、助言でも売買シグナルでもありません。
入力された数値にもとづく、学習用の計算です。投資助言でも売買シグナルでもなく、取引所の区分（ティア）、ファンディング、部分的な強制決済、自動デレバレッジ（ADL）は考慮していません。最終的に有効なのは、お使いの取引所のポジション画面に表示される数値です。計算はお使いのブラウザー内で行われ、入力した内容が送信されたり保存されたりすることはありません。
仕組み
レバレッジが変えるのは、差し入れる証拠金の額だけです。利益そのものは、ポジションの大きさと値動きで決まります。Qコインのロングを価格Eで建てて価格Xで決済し、エントリー手数料率をfo、エグジット手数料率をfc、支払ったファンディングをFとすると：
利益 = Q × (X − E) − fo × E × Q − fc × X × Q − F
証拠金利益率（ROE） = 利益 ÷ (E × Q ÷ L)
ショートの場合は、最初の項のXとEを入れ替えます。利益にレバレッジをもう一度掛けないでください。レバレッジは、分母の証拠金にすでに含まれています。
損益分岐のエグジット価格は、利益がゼロになる価格です。ロングはE × (1 + fo) ÷ (1 − fc)、ショートはE × (1 − fo) ÷ (1 + fc)で求められます。目標利益率rに必要な価格は、同じ式を、コストにr × 証拠金を加えた形で解いたものです。
計算例
このページを開いた時点の初期値は、0.1 BTCを60,000でロングして63,000で決済、レバレッジ10倍、手数料は片道0.055%です。ポジション金額は6,000なので、証拠金は600.00。手数料控除前の利益は300.00です。手数料は、6,000の0.055%と6,300の0.055%の合計で6.765。利益は293.235となり、価格は5%しか上がっていないのに、証拠金に対する利益率は48.87%になります。損益分岐のエグジット価格は60,066.04で、証拠金利益率50%には63,067.69でのエグジットが必要です。
値動きとレバレッジ別の証拠金利益率
| 値動き | 5倍 | 10倍 | 25倍 |
|---|---|---|---|
| +1% | +4.4% | +8.9% | +22.2% |
| +2% | +9.4% | +18.9% | +47.2% |
| +5% | +24.4% | +48.9% | +122.2% |
| −1% | −5.5% | −11.1% | −27.7% |
| −5% | −25.5% | −51.1% | −127.7% |
この表は、レバレッジが利益だけでなく損失も大きくする理由も示しています。25倍では5%の下落で証拠金のすべてを上回る損失になるため、その前にポジションは強制決済されます。どこで強制決済されるかは、強制決済価格計算ツールで確認できます。
よくある質問
PnLとROEの違いは何ですか？
PnLは、金額で表した損益です。ROE（証拠金利益率）は、それを差し入れた証拠金で割った値なので、値動きの割合のおよそレバレッジ倍になります。取引所では、ふつう両方が表示されます。
損益分岐価格がエントリー価格と同じにならないのはなぜですか？
建てるときと決済するときに、それぞれ手数料がかかるためです。価格が有利な方向に動いて、その両方をまかなえるだけの幅が必要です。ファンディングの時刻をまたいで保有する場合は、ファンディングも加わります。
手数料はレバレッジによって変わりますか？
手数料は証拠金ではなく、ポジション金額にかかります。10倍で片道0.055%の手数料なら、往復でポジション金額の0.11%、証拠金の1.1%に当たります。
証拠金以上の損失が出ることはありますか？
多くの取引所では、分離マージンなら損失はそのポジションの証拠金までに限られます。ただし、極端な値動きや窓開け（ギャップ）、クロスマージンでは、それ以上の損失になることがあります。証拠金は、なくなる可能性のあるお金として考えてください。