CCI bei Krypto: Das Momentum-Signal funktioniert, die Umkehr nicht

Der Kauf, wenn der CCI über +100 bis +200 stieg, machte mit allen 6 Momentum-Einstellungen bei 4-Stunden-Kerzen Gewinn, im Median +43,3 % pro Jahr nach Kosten. Der Kauf unter −100 bis −200 verlor mit allen 6 Umkehr-Einstellungen.

So funktioniert es

Der Commodity Channel Index misst, wie weit der typische Preis, (Hoch + Tief + Schlusskurs) ÷ 3, von seinem Durchschnitt über n Kerzen entfernt ist, skaliert mit der durchschnittlichen Abweichung, sodass die meisten Werte zwischen −100 und +100 liegen. Werte außerhalb dieses Bereichs lassen sich als überdehnt lesen, als Umkehrsignal, oder als stark, als Momentum-Signal.

Was wir getestet haben

CCI über 14 oder 20 Kerzen; Schwellenwerte 100, 150 oder 200.
Umkehr: Kauf unter −Schwellenwert, Verkauf über 0: 6 Einstellungen. Momentum: Kauf über +Schwellenwert, Verkauf unter 0: 6 Einstellungen.

Jede Einstellung wurde mit acht Kerzenlängen getestet, von 1 Minute bis 4 Stunden, auf dem Won-Markt von Upbit: 12 große Coins von Januar 2024 bis Oktober 2026 (ab Januar 2025 bei 5- und 10-Minuten-Kerzen; 8 Coins ab April 2026 bei 1- und 3-Minuten-Kerzen). Signale werden zum Schlusskurs einer Kerze genommen und zum Eröffnungskurs der nächsten Kerze ausgeführt, nur Spot-Käufe, mit gleichem Geldbetrag in jedem Coin. Jeder Trade zahlt die Upbit-Gebühr von 0,05 % plus einen Tick Slippage. Das ergibt 12 Einzelindikator-Einstellungen und 3.423 weitere Kombinationen, bei denen die besten davon einen Filter oder eine Ausstiegsregel erhielten. Gesamte Methodik.

Ergebnisse nach Einstellung und Kerzenlänge

Jede Zelle zeigt die Jahresrendite nach Kosten über den gesamten Zeitraum. Eine umrandete Zelle hat den Zwei-Perioden-Test bestanden: mindestens +10 % pro Jahr sowohl im ersten als auch im zweiten Zeitraum, wobei der zweite mindestens die Hälfte des ersten erreicht.

Jahresrendite nach Kosten, %

Der Meeresspiegel (0) entspricht dem Break-even nach Kosten: Blau liegt unter Wasser, Grün bis Braun ist Land.

Einstellungen über Wasser nach Kosten: 6 von 12 bei 4-Stunden-Kerzen, 3 von 12 bei 1-Stunden-Kerzen und keine bei 30-Minuten-Kerzen oder kürzeren. Zwei-Perioden-Test bestanden: 3 bei 4-Stunden-Kerzen.

Einstellung	1m	3m	5m	10m	15m	30m	1h	4h
CCI(14) Kauf unter −100, Verkauf über 0	−100,0	−100,0	−100,0	−99,6	−94,0	−73,5	−48,5	−37,8
CCI(14) Kauf über +100, Verkauf unter 0	−100,0	−100,0	−100,0	−99,9	−98,1	−84,8	−44,0	+39,0
CCI(14) Kauf unter −150, Verkauf über 0	−100,0	−100,0	−99,7	−93,9	−75,9	−51,3	−32,6	−21,7
CCI(14) Kauf über +150, Verkauf unter 0	−100,0	−100,0	−100,0	−97,9	−89,6	−64,1	−18,8	+42,9
CCI(14) Kauf unter −200, Verkauf über 0	−100,0	−99,1	−89,3	−68,7	−42,1	−24,1	−14,3	−4,3
CCI(14) Kauf über +200, Verkauf unter 0	−100,0	−99,8	−96,6	−81,5	−62,5	−36,7	+2,6	+29,6
CCI(20) Kauf unter −100, Verkauf über 0	−100,0	−100,0	−100,0	−98,4	−87,0	−63,9	−47,3	−34,3
CCI(20) Kauf über +100, Verkauf unter 0	−100,0	−100,0	−100,0	−99,5	−94,9	−72,7	−23,5	+55,1
CCI(20) Kauf unter −150, Verkauf über 0	−100,0	−100,0	−98,9	−88,3	−65,8	−43,2	−30,8	−15,1
CCI(20) Kauf über +150, Verkauf unter 0	−100,0	−100,0	−99,8	−95,7	−82,5	−45,6	+3,0	+48,0
CCI(20) Kauf unter −200, Verkauf über 0	−100,0	−98,0	−84,9	−63,1	−38,2	−22,7	−14,5	−4,1
CCI(20) Kauf über +200, Verkauf unter 0	−100,0	−99,6	−95,0	−78,0	−57,4	−24,8	+8,4	+43,8

Filter und Ausstiegsregeln hinzufügen

Bei jeder Kerzenlänge wurden die Einstellungen mit den besten Ergebnissen im ersten Zeitraum mit bis zu zwei Filtern (Trend in einem längeren Chart, ADX, Handelsvolumen, RSI-Bereich, Bitcoin-Trend) oder mit einem Filter und einer Ausstiegsregel (Stop-Loss, Trailing-Stop, Take-Profit, Zeitlimit) kombiniert. Kombinationen wurden nur dort gebildet, wo dieser Indikator im ersten Zeitraum zu den führenden gehörte.

Kerzen	Kombinationen mit Trades	Bestanden	Bestes bestandenes Ergebnis	Jahresrendite	Größter Rückgang	Zweiter Zeitraum
1-Minuten-Kerzen	84	0	Keine bestanden. Insgesamt bestes Ergebnis: −2,3 % pro Jahr
3-Minuten-Kerzen	557	0	Keine bestanden. Insgesamt bestes Ergebnis: −0,1 % pro Jahr
5-Minuten-Kerzen	572	0	Keine bestanden. Insgesamt bestes Ergebnis: 0,0 % pro Jahr
10-Minuten-Kerzen	560	0	Keine bestanden. Insgesamt bestes Ergebnis: +0,2 % pro Jahr
15-Minuten-Kerzen	549	0	Keine bestanden. Insgesamt bestes Ergebnis: +7,2 % pro Jahr
1-Stunden-Kerzen	579	17	CCI(20) Kauf über +150, Verkauf unter 0 + 4-Stunden-Chart über EMA 50 + ADX(14) über 20	+17,4 %	−23,0 %	+15,9 %
4-Stunden-Kerzen	522	243	CCI(20) Kauf über +100, Verkauf unter 0 + Handelsvolumen über 1,5× seinem 20-Kerzen-Durchschnitt	+58,4 %	−22,2 %	+42,8 %

Was wir gelernt haben

Die Richtung spielte eine größere Rolle als die Einstellungen: Bei 4-Stunden-Kerzen machte jede Momentum-Einstellung Gewinn und jede Umkehr-Einstellung verlor Geld (Median −18,4 %).
CCI(20) Kauf über +100, Verkauf unter 0 erzielte bei 4-Stunden-Kerzen +55,1 % pro Jahr; 3 Momentum-Einstellungen bestanden den Zwei-Perioden-Test, zum Beispiel CCI(20) über +150 (+48,0 %).
Mit Filtern bestanden bei 4-Stunden-Kerzen 243 Kombinationen. Unser neunjähriges Replay fand hier die stetigste Regel der gesamten Studie: CCI(14) über +150 mit dem Schlusskurs über seinem EMA 100 und RSI unter 70 erzielte von 2017 bis 2026 mit Slippage +64 % pro Jahr, bei einem größten Rückgang von 18 % und ohne Verlustjahr.

Fragen

Wie sollte der CCI bei Krypto eingesetzt werden?

Als Momentum-Signal bei langsamen Kerzen: kaufen, wenn der CCI über +100 bis +200 steigt, und verkaufen, wenn er unter null fällt. Als Signal für überverkaufte Werte verlor er in unseren Tests bei jeder Kerzenlänge Geld.

Alle Einstellungen mit diesem Indikator im Explorer: 4h 1h 30m 15m