Wie wahrscheinlich ist es, dass eine Verlustserie Ihr Konto auf ein Niveau bringt, von dem aus Sie nicht mehr handeln können? Geben Sie Trefferquote, Payoff und Einsatzgröße ein.

Die Berechnungen laufen in Ihrem Browser. Nichts, was Sie eingeben, wird gesendet oder gespeichert. Die Ergebnisse sind Schätzungen, die nur der Information dienen, und keine Anlageberatung.

So funktioniert es

Das Ruinrisiko ist die Wahrscheinlichkeit, dass eine Verlustserie Ihr Konto auf ein Niveau bringt, von dem aus Sie nicht mehr handeln können oder wollen. Der Rechner simuliert es direkt: Er spielt Ihre Trades einzeln durch, 4.000-mal, und addiert bei einem Gewinn den Ertrag und zieht bei einem Verlust das Risiko ab. Ein Durchlauf gilt als ruiniert, sobald seine Summe das Verlustlimit erreicht. Der Anteil der ruinierten Durchläufe ist das Ergebnis.

Für den einfachsten Fall gibt es auch eine exakte Formel. Bei Trades im Verhältnis 1 : 1, einer Trefferquote p über 50 % und N = Verlustlimit ÷ Risiko pro Trade beträgt die Wahrscheinlichkeit, das Limit jemals zu erreichen, ((1 − p) ÷ p)^N. Die Seite zeigt sie an, wenn sie anwendbar ist, sodass Sie die Simulation damit prüfen können. Hier riskiert jeder Trade einen festen Anteil des anfänglichen Kontowerts, und die Verluste werden nicht aufgezinst, was die Rechnung nachvollziehbar hält.

Rechenbeispiel

Bei einer Trefferquote von 55 %, Trades im Verhältnis 1 : 1, 5 % Risiko pro Trade und einem Verlustlimit von 50 % ist N = 10, und die geschlossene Formel ergibt (0,45 ÷ 0,55)¹⁰ = 13,4 % bei unbegrenzt vielen Trades. Die Simulation mit 200 Trades ergibt 13,0 %: Fast der gesamte Ruin geschieht früh. Die Seite startet mit anderen Eingaben: einer Trefferquote von 45 % bei Payoffs von 2 : 1 und 2 % Risiko pro Trade. Der Erwartungswert ist positiv (0,45 × 2 − 0,55 = +0,35 pro riskierter Einheit), und die Simulation ergibt eine Wahrscheinlichkeit von unter 0,1 %, innerhalb von 200 Trades das halbe Konto zu verlieren.

Wie das Risiko pro Trade das Ergebnis bestimmt

Wahrscheinlichkeit, innerhalb von 200 Trades 50 % des anfänglichen Kontowerts zu verlieren, simuliert. Dieselben 200 Trades, nur das Risiko pro Trade ändert sich.
Risiko pro Trade	45 % Treffer, 2 : 1	55 % Treffer, 1 : 1
1 %	<0,1 %	<0,1 %
2 %	<0,1 %	0,4 %
5 %	3,9 %	13,0 %
10 %	18,3 %	37,0 %

Von Zeile zu Zeile ändert sich an der Strategie nichts außer der Größe. Verdoppelt man das Risiko pro Trade, steigt das Ruinrisiko weit mehr als auf das Doppelte. Genau dafür gibt es die Bemessung der Positionsgröße: Sie hält das Risiko bei einem kleinen Anteil des Kontos. Der Rechner für die Drawdown-Erholung zeigt, was es kostet, sich von einem tiefen Verlust wieder hochzuarbeiten.

Fragen

Heißt ein positiver Erwartungswert, dass ich nicht ruiniert werden kann?

Nein. Auch eine Strategie mit positivem Erwartungswert kann in einer schlechten Phase das halbe Konto verlieren, vor allem wenn jeder Trade einen großen Anteil riskiert. Die Tabelle zeigt: Eine Trefferquote von 45 % bei Payoffs von 2 : 1 hat bei 10 % Risiko pro Trade immer noch ein Ruinrisiko von 18,3 %.

Warum simulieren, wenn es eine Formel gibt?

Die Formel gilt nur für Trades im Verhältnis 1 : 1 und fester Trefferquote. Echte Strategien haben ungleiche Payoffs. Eine Simulation kommt mit jeder Trefferquote, jedem Verhältnis und jeder Größe zurecht, und die Version mit festem Seed liefert hier für dieselben Eingaben immer dasselbe Ergebnis.

Wie genau ist das Ergebnis?

Es ist für die eingegebenen Zahlen genau, bis auf etwa einen Prozentpunkt Simulationsrauschen. Es ist nur so gut wie die Trefferquote und das Verhältnis, die Sie eingeben, und das sind Schätzungen aus vergangenen Trades.

Warum werden Verluste hier nicht aufgezinst?

Damit das Modell einfach und überprüfbar bleibt: Jeder Trade riskiert denselben Anteil des anfänglichen Kontowerts. Riskieren Sie dagegen einen Anteil des aktuellen Kontowerts, schrumpft das Risiko mit jedem Verlust. Das macht den Ruin schwerer erreichbar, aber auch die Erholung langsamer.

Ruinrisiko-Rechner