Calculadora de risco de ruína
Qual a chance de uma sequência de perdas levar a sua conta a um nível a partir do qual você não consegue operar? Informe a sua taxa de acerto, o payoff e o tamanho.
Os cálculos são feitos no seu navegador. Nada do que você digita é enviado nem armazenado. Os resultados são estimativas, apenas para fins informativos, e não são recomendação de investimento.
Como funciona
O risco de ruína é a probabilidade de que uma sequência de perdas leve a sua conta a um nível a partir do qual você não consegue ou não quer operar. A calculadora simula isso diretamente: reproduz as suas operações uma a uma, 4.000 vezes, somando o ganho em uma operação vencedora e subtraindo o risco em uma perdedora. Uma rodada conta como arruinada assim que o total atinge o limite de perda. A parcela de rodadas arruinadas é a resposta.
Para o caso mais simples, também existe uma fórmula exata. Com apostas de 1 : 1, uma taxa de acerto p acima de 50% e N = limite de perda ÷ risco por operação, a chance de algum dia atingir o limite é ((1 − p) ÷ p)N. A página a exibe quando ela se aplica, para que você possa conferir a simulação com ela. Aqui, cada operação arrisca uma parcela fixa do patrimônio inicial e as perdas não se acumulam de forma composta, o que mantém a aritmética transparente.
Exemplo prático
Com uma taxa de acerto de 55%, apostas de 1 : 1, 5% de risco por operação e um limite de perda de 50%, N = 10, e a fórmula fechada dá (0,45 ÷ 0,55)10 = 13,4% ao longo de um número ilimitado de operações. A simulação de 200 operações dá 13,0%: quase toda a ruína acontece no início. A página abre com outro conjunto: uma taxa de acerto de 45% com payoffs de 2 : 1 e 2% de risco por operação. A expectativa matemática é positiva (0,45 × 2 − 0,55 = +0,35 por unidade arriscada), e a simulação encontra uma chance de perder metade da conta em 200 operações abaixo de 0,1%.
Como o risco por operação determina o resultado
| Risco por operação | 45% de acertos, 2 : 1 | 55% de acertos, 1 : 1 |
|---|---|---|
| 1% | <0,1% | <0,1% |
| 2% | <0,1% | 0,4% |
| 5% | 3,9% | 13,0% |
| 10% | 18,3% | 37,0% |
Nada na estratégia muda de uma linha para outra, exceto o tamanho. Dobrar o risco por operação aumenta a chance de ruína muito mais do que o dobro. Manter o risco em uma pequena parcela da conta é a razão de existir do dimensionamento de posição. A calculadora de recuperação de drawdown mostra quanto custa, depois, recuperar uma perda profunda.
Perguntas
Uma expectativa matemática positiva significa que não posso sofrer ruína?
Não. Uma estratégia com expectativa matemática positiva ainda pode perder metade da conta em uma fase ruim, sobretudo se cada operação arrisca uma parcela grande. A tabela mostra que uma taxa de acerto de 45% com payoffs de 2 : 1 ainda tem 18,3% de chance de ruína com 10% de risco por operação.
Por que simular se existe uma fórmula?
A fórmula cobre apenas apostas de 1 : 1 com taxa de acerto fixa. Estratégias reais têm payoffs desiguais. Uma simulação lida com qualquer taxa de acerto, relação e tamanho, e a versão de semente fixa daqui sempre devolve a mesma resposta para as mesmas entradas.
Qual é a precisão do resultado?
É preciso para os números que você informa, com uma margem de cerca de um ponto percentual de ruído da simulação. Ele só é tão bom quanto a taxa de acerto e a relação que você fornece, e elas são estimativas feitas a partir de operações passadas.
Por que as perdas não se acumulam de forma composta aqui?
Para manter o modelo simples e verificável: cada operação arrisca a mesma parcela do patrimônio inicial. Se você arrisca uma parcela do patrimônio atual, o risco diminui à medida que você perde, o que torna a ruína mais difícil de alcançar, mas também deixa a recuperação mais lenta.