Williams %R sur les cryptos : gagne souvent, mais perd de l'argent

Aucun des 8 paramétrages n'a gagné d'argent après coûts, quelle que soit la durée de bougie. Avec les seuls frais, tous les paramétrages paraissaient spectaculaires sur bougies de 1 minute ; c'était un artefact de la façon dont un backtest exécute les ordres, pas un profit.

Fonctionnement

Le Williams %R situe la clôture dans l'écart entre le plus haut et le plus bas des n dernières bougies, sur une échelle allant de −100, au plus bas, à 0, au plus haut. Les valeurs inférieures à −80 sont dites survendues. C'est l'oscillateur stochastique inversé, sans le lissage.

Ce que nous avons testé

%R sur 14 ou 28 bougies ; acheter sous −80 ou −90 ; vendre au-dessus de −50 ou −20 : 8 paramétrages.

Chaque paramétrage a été exécuté sur huit durées de bougie, de 1 minute à 4 heures, sur le marché en wons sud-coréens d'Upbit : 12 grandes cryptomonnaies de janvier 2024 à octobre 2026 (à partir de janvier 2025 pour les bougies de 5 et 10 minutes ; 8 cryptomonnaies à partir d'avril 2026 pour les bougies de 1 et 3 minutes). Les signaux sont pris à la clôture d'une bougie et exécutés à l'ouverture de la suivante, en achats au comptant uniquement, avec un montant égal dans chaque cryptomonnaie. Chaque trade paie les frais d'Upbit de 0,05 % plus un tick de slippage. Cela donne 8 paramétrages à indicateur unique, plus 2 400 combinaisons où les meilleurs ont reçu un filtre ou une règle de sortie. Méthode complète.

Résultats par paramétrage et par durée de bougie

Chaque cellule indique le rendement annuel après coûts sur l'ensemble de la période. Une cellule encadrée a réussi le test sur deux périodes : au moins +10 % par an dans la première comme dans la seconde période, la seconde conservant au moins la moitié de la première.

Rendement annuel après coûts, %

Le niveau de la mer (0) correspond au seuil de rentabilité après coûts : le bleu est sous l'eau, du vert au brun, c'est la terre.

Aucun paramétrage n'était au-dessus du niveau de la mer après coûts, quelle que soit la durée de bougie. Aucun n'a réussi le test sur deux périodes.

Paramétrage	1 min	3 min	5 min	10 min	15 min	30 min	1 h	4 h
Williams %R(14) : acheter sous −80, vendre au-dessus de −20	−100,0	−100,0	−100,0	−99,7	−92,8	−68,4	−50,5	−46,4
Williams %R(14) : acheter sous −80, vendre au-dessus de −50	−100,0	−100,0	−100,0	−99,9	−97,2	−80,4	−56,5	−45,1
Williams %R(14) : acheter sous −90, vendre au-dessus de −20	−100,0	−100,0	−100,0	−99,5	−89,7	−61,5	−40,2	−39,7
Williams %R(14) : acheter sous −90, vendre au-dessus de −50	−100,0	−100,0	−100,0	−99,9	−94,5	−70,2	−40,5	−36,2
Williams %R(28) : acheter sous −80, vendre au-dessus de −20	−100,0	−100,0	−99,9	−94,4	−73,4	−53,6	−45,4	−33,8
Williams %R(28) : acheter sous −80, vendre au-dessus de −50	−100,0	−100,0	−100,0	−97,9	−85,0	−62,6	−49,1	−35,4
Williams %R(28) : acheter sous −90, vendre au-dessus de −20	−100,0	−100,0	−99,9	−92,7	−68,0	−47,4	−39,4	−31,7
Williams %R(28) : acheter sous −90, vendre au-dessus de −50	−100,0	−100,0	−100,0	−96,0	−77,2	−52,3	−36,3	−31,4

Ajout de filtres et de règles de sortie

Pour chaque durée de bougie, les paramétrages aux meilleurs résultats de la première période ont été combinés avec jusqu'à deux filtres (tendance sur un graphique plus long, ADX, volume, plage de RSI, tendance du Bitcoin (BTC)) ou avec un filtre et une règle de sortie (stop-loss, stop suiveur (trailing stop), take-profit, limite de durée). Les combinaisons n'ont été construites que lorsque cet indicateur figurait parmi les meilleurs de la première période.

Bougies	Combinaisons ayant effectué des trades	Meilleure ayant réussi
1 min	84	Aucun n'a réussi le test. Meilleur résultat global : −5,1 % par an
3 min	579	Aucun n'a réussi le test. Meilleur résultat global : −11,5 % par an
5 min	579	Aucun n'a réussi le test. Meilleur résultat global : 0,0 % par an
10 min	579	Aucun n'a réussi le test. Meilleur résultat global : +0,5 % par an
15 min	579	Aucun n'a réussi le test. Meilleur résultat global : +7,7 % par an

Ce que nous avons appris

Chaque paramétrage a perdu sur chaque durée de bougie après coûts ; sur bougies de 4 heures, la médiane était de −35,8 % par an.
Sur graphiques journaliers, il a eu le taux de réussite le plus élevé des 34 règles de notre test séparé, 63,1 %, et a perdu 24,9 % sur deux ans.
Avec les seuls frais, le résultat sur bougies de 1 minute était une médiane de +53 042 % par an. Des signaux de survente rapides apparaissent quand une bougie se trouve clôturer côté bid (prix d'achat) du carnet d'ordres ; le backtest achète alors au bid et revend à l'ouverture suivante, en comptant le spread comme du profit. Avec un tick de slippage, tout a disparu. Le piège des bougies d'une minute.

Questions

Le Williams %R est-il un bon indicateur pour les cryptos ?

Pas pour acheter la survente, d'après nos tests : il a perdu de l'argent après coûts sur toutes les durées de bougie, de 1 minute à 4 heures, bien qu'il ait gagné plus de la moitié de ses trades.

Tous les paramétrages avec cet indicateur dans l'explorateur : 4 h 1 h 30 min 15 min