Williams %R em cripto: acerta muito, mas perde dinheiro

Nenhuma das 8 configurações deu lucro após os custos em qualquer duração de candle. Só com a taxa, todas as configurações pareciam espetaculares em candles de 1 minuto; isso foi um artefato da forma como um backtest executa as ordens, não um lucro.

Como funciona

O Williams %R situa o fechamento dentro da faixa entre a máxima e a mínima dos últimos n candles, numa escala de −100, na mínima, a 0, na máxima. Leituras abaixo de −80 são chamadas de sobrevenda. É o oscilador estocástico de cabeça para baixo, sem a suavização.

O que testamos

%R sobre 14 ou 28 candles; comprar abaixo de −80 ou −90; vender acima de −50 ou −20: 8 configurações.

Cada configuração foi executada em oito durações de candle, de 1 minuto a 4 horas, no mercado em won sul-coreano da Upbit: 12 moedas grandes de janeiro de 2024 a outubro de 2026 (a partir de janeiro de 2025 nos candles de 5 e 10 minutos; 8 moedas a partir de abril de 2026 nos candles de 1 e 3 minutos). Os sinais são identificados no fechamento de um candle e executados na abertura do candle seguinte, apenas com compras à vista, com o mesmo valor em cada moeda. Cada operação paga a taxa de 0,05% da Upbit mais um tick de slippage. Isso resulta em 8 configurações de um único indicador e 2.400 combinações adicionais em que as melhores receberam um filtro ou uma regra de saída. Método completo.

Resultados por configuração e duração do candle

Cada célula mostra o retorno anual após os custos em todo o período. Uma célula com contorno passou no teste de dois períodos: pelo menos +10% ao ano tanto no primeiro quanto no segundo período, com o segundo mantendo ao menos metade do primeiro.

Retorno anual após os custos, %

O nível do mar (0) é o ponto de equilíbrio após os custos: o azul está debaixo d'água; do verde ao marrom é terra.

Nenhuma configuração ficou acima da linha d'água após os custos em qualquer duração de candle. Nenhuma passou no teste de dois períodos.

Configuração	1 min	3 min	5 min	10 min	15 min	30 min	1 h	4 h
Williams %R(14) comprar abaixo de −80, vender acima de −20	−100,0	−100,0	−100,0	−99,7	−92,8	−68,4	−50,5	−46,4
Williams %R(14) comprar abaixo de −80, vender acima de −50	−100,0	−100,0	−100,0	−99,9	−97,2	−80,4	−56,5	−45,1
Williams %R(14) comprar abaixo de −90, vender acima de −20	−100,0	−100,0	−100,0	−99,5	−89,7	−61,5	−40,2	−39,7
Williams %R(14) comprar abaixo de −90, vender acima de −50	−100,0	−100,0	−100,0	−99,9	−94,5	−70,2	−40,5	−36,2
Williams %R(28) comprar abaixo de −80, vender acima de −20	−100,0	−100,0	−99,9	−94,4	−73,4	−53,6	−45,4	−33,8
Williams %R(28) comprar abaixo de −80, vender acima de −50	−100,0	−100,0	−100,0	−97,9	−85,0	−62,6	−49,1	−35,4
Williams %R(28) comprar abaixo de −90, vender acima de −20	−100,0	−100,0	−99,9	−92,7	−68,0	−47,4	−39,4	−31,7
Williams %R(28) comprar abaixo de −90, vender acima de −50	−100,0	−100,0	−100,0	−96,0	−77,2	−52,3	−36,3	−31,4

Adicionando filtros e regras de saída

Em cada duração de candle, as configurações com os melhores resultados no primeiro período foram combinadas com até dois filtros (tendência em um gráfico mais longo, ADX, volume, faixa do RSI, tendência do Bitcoin) ou com um filtro e uma regra de saída (stop loss, trailing stop, take profit, limite de tempo). As combinações só foram montadas onde este indicador ficou entre os líderes no primeiro período.

Candles	Combinações que operaram	Melhor que passou
1 minuto	84	Nenhuma passou. Melhor no geral: −5,1% ao ano
3 minutos	579	Nenhuma passou. Melhor no geral: −11,5% ao ano
5 minutos	579	Nenhuma passou. Melhor resultado geral: 0,0% ao ano
10 minutos	579	Nenhuma passou. Melhor no geral: +0,5% ao ano
15 minutos	579	Nenhuma passou. Melhor no geral: +7,7% ao ano

O que aprendemos

Todas as configurações perderam dinheiro em todas as durações de candle após os custos; em candles de 4 horas, a mediana foi de −35,8% ao ano.
Nos gráficos diários, teve a maior taxa de acerto entre as 34 regras do nosso teste separado, 63,1%, e perdeu 24,9% em dois anos.
O resultado só com a taxa em candles de 1 minuto foi uma mediana de +53.042% ao ano. Leituras rápidas de sobrevenda aparecem quando um candle fecha, por acaso, no lado comprador do livro de ofertas (bid); o backtest então compra no bid e vende na abertura seguinte, contabilizando o spread como lucro. Com um tick de slippage, tudo isso desapareceu. A armadilha de um minuto.

Perguntas

O Williams %R é um bom indicador para cripto?

Não para comprar leituras de sobrevenda, nos nossos testes: perdeu dinheiro após os custos em todas as durações de candle, de 1 minuto a 4 horas, apesar de ganhar em mais da metade das suas operações.

Todas as configurações com este indicador no explorador: 4 h 1 h 30 min 15 min