VWAP bei Krypto: Weder die Trend- noch die Rücksetzer-Regel zahlte sich aus
Das Halten, solange der Kurs über dem Tages-VWAP lag, verlor bei jeder Kerzenlänge Geld. Der Kauf 2 % unter dem VWAP und der Verkauf wieder am VWAP war die einzige Regel, die nach Kosten jemals über Wasser blieb, und das nur um wenige Prozent pro Jahr bei einigen kurzen Kerzenlängen.
So funktioniert es
VWAP, der volumengewichtete Durchschnittspreis, ist der Durchschnittspreis aller Transaktionen seit Beginn der Handelssitzung, gewichtet nach Umfang. Eine Sitzung ist hier ein Upbit-Tag, der um 09:00 Uhr koreanischer Zeit beginnt. Intraday-Trader lesen einen Preis über dem VWAP als Stärke und einen tiefen Rücksetzer darunter als Schnäppchen.
Was wir getestet haben
- Trend: halten, solange der Schlusskurs über dem Tages-VWAP liegt: 1 Einstellung.
- Rücksetzer: kaufen, wenn der Schlusskurs 0,3 %, 0,5 %, 1 % oder 2 % unter dem VWAP liegt; verkaufen, wenn er wieder über dem VWAP schließt: 4 Einstellungen.
Jede Einstellung wurde mit acht Kerzenlängen getestet, von 1 Minute bis 4 Stunden, auf dem Won-Markt von Upbit: 12 große Coins von Januar 2024 bis Oktober 2026 (ab Januar 2025 bei 5- und 10-Minuten-Kerzen; 8 Coins ab April 2026 bei 1- und 3-Minuten-Kerzen). Signale werden zum Schlusskurs einer Kerze genommen und zum Eröffnungskurs der nächsten Kerze ausgeführt, nur Spot-Käufe, mit gleichem Geldbetrag in jedem Coin. Jeder Trade zahlt die Upbit-Gebühr von 0,05 % plus einen Tick Slippage. Das ergibt 5 Einzelindikator-Einstellungen und 2.979 weitere Kombinationen, bei denen die besten davon einen Filter oder eine Ausstiegsregel erhielten. Gesamte Methodik.
Ergebnisse nach Einstellung und Kerzenlänge
Jede Zelle zeigt die Jahresrendite nach Kosten über den gesamten Zeitraum. Eine umrandete Zelle hat den Zwei-Perioden-Test bestanden: mindestens +10 % pro Jahr sowohl im ersten als auch im zweiten Zeitraum, wobei der zweite mindestens die Hälfte des ersten erreicht.
Jahresrendite nach Kosten, %
Der Meeresspiegel (0) entspricht dem Break-even nach Kosten: Blau liegt unter Wasser, Grün bis Braun ist Land.
Einstellungen über Wasser nach Kosten: 1 von 5 bei 30-Minuten-Kerzen, 1 von 5 bei 3-Minuten-Kerzen, 1 von 5 bei 1-Minuten-Kerzen und keine bei 4-Stunden-, 1-Stunden-, 15-Minuten-, 10-Minuten- und 5-Minuten-Kerzen. Keine bestand den Zwei-Perioden-Test.
| Einstellung | 1m | 3m | 5m | 10m | 15m | 30m | 1h | 4h |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Schlusskurs über Tages-VWAP | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −99,6 | −97,0 | −67,1 |
| Kauf 0,3 % unter VWAP, Verkauf am VWAP | −100,0 | −100,0 | −100,0 | −99,8 | −98,1 | −93,4 | −84,2 | −65,7 |
| Kauf 0,5 % unter VWAP, Verkauf am VWAP | −100,0 | −100,0 | −99,7 | −98,5 | −92,9 | −84,9 | −73,5 | −59,5 |
| Kauf 1 % unter VWAP, Verkauf am VWAP | −83,6 | −73,3 | −85,2 | −80,3 | −63,7 | −53,1 | −44,9 | −44,8 |
| Kauf 2 % unter VWAP, Verkauf am VWAP | +4,8 | +0,4 | −40,9 | −37,2 | −4,9 | +1,7 | −9,9 | −14,5 |
Filter und Ausstiegsregeln hinzufügen
Bei jeder Kerzenlänge wurden die Einstellungen mit den besten Ergebnissen im ersten Zeitraum mit bis zu zwei Filtern (Trend in einem längeren Chart, ADX, Handelsvolumen, RSI-Bereich, Bitcoin-Trend) oder mit einem Filter und einer Ausstiegsregel (Stop-Loss, Trailing-Stop, Take-Profit, Zeitlimit) kombiniert. Kombinationen wurden nur dort gebildet, wo dieser Indikator im ersten Zeitraum zu den führenden gehörte.
| Kerzen | Kombinationen mit Trades | Bestanden | Bestes bestandenes Ergebnis | Jahresrendite | Größter Rückgang | Zweiter Zeitraum |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1-Minuten-Kerzen | 84 | 0 | Keine bestanden. Insgesamt bestes Ergebnis: −26,4 % pro Jahr | |||
| 3-Minuten-Kerzen | 579 | 0 | Keine bestanden. Insgesamt bestes Ergebnis: −1,3 % pro Jahr | |||
| 5-Minuten-Kerzen | 579 | 0 | Keine bestanden. Insgesamt bestes Ergebnis: −3,2 % pro Jahr | |||
| 10-Minuten-Kerzen | 579 | 0 | Keine bestanden. Insgesamt bestes Ergebnis: −2,5 % pro Jahr | |||
| 15-Minuten-Kerzen | 579 | 0 | Keine bestanden. Insgesamt bestes Ergebnis: +20,0 % pro Jahr | |||
| 30-Minuten-Kerzen | 579 | 0 | Keine bestanden. Insgesamt bestes Ergebnis: +32,1 % pro Jahr | |||
Was wir gelernt haben
- Die Trendregel verlor bei jeder Kerzenlänge; bei 1-Stunden-Kerzen lag sie bei −97,0 % pro Jahr.
- Der Kauf von Rücksetzern gewann oft, im Median etwa 56 % der Trades bei 1-Stunden-Kerzen, doch die Rücksetzer, die sich fortsetzten, kosteten mehr, als die Erholungen einbrachten.
- Filter retteten sie nicht: Bei 30-Minuten-Kerzen erzielte die beste Kombination +32,1 % pro Jahr, dabei aber +70,9 % im ersten Zeitraum und −2,3 % im zweiten, sodass sie den Zwei-Perioden-Test nicht bestand.
Fragen
Funktioniert VWAP beim Krypto-Daytrading?
In unseren Tests nicht als eigenständige Regel, bei keiner Kerzenlänge von 1 Minute bis 4 Stunden. Professionelle Trader nutzen VWAP vor allem als Maßstab für Ausführungspreise, was eine andere Aufgabe ist.
Alle Einstellungen mit diesem Indikator im Explorer: 4h 1h 30m 15m