Calculadora de riesgo/beneficio con comisiones
Introduce una entrada, un stop y un objetivo para ver la relación, el porcentaje de aciertos que necesitas para llegar al punto de equilibrio y qué efecto tienen las comisiones sobre ambos.
Los cálculos se hacen en tu navegador. Nada de lo que escribas se envía ni se guarda. Los resultados son estimaciones solo con fines informativos, no asesoramiento de inversión.
Cómo funciona
El riesgo es lo que pierdes si se ejecuta el stop loss, y el beneficio es lo que ganas si se ejecuta el objetivo. La relación entre ambos determina con qué frecuencia debes ganar para llegar al punto de equilibrio:
R = |Objetivo − Entrada| ÷ |Entrada − Stop|
Porcentaje de aciertos en el punto de equilibrio = 1 ÷ (1 + R)
Las comisiones aumentan la pérdida y reducen la ganancia. Con una tasa de comisión f cobrada en cada ejecución, la pérdida es Q × |E − S| + f × (E × Q + S × Q) y la ganancia es Q × |T − E| − f × (E × Q + T × Q). La R neta es la ganancia neta dividida entre la pérdida neta, y el porcentaje de aciertos en el punto de equilibrio tras comisiones es pérdida ÷ (pérdida + ganancia). El valor esperado por operación es porcentaje de aciertos × ganancia − (1 − porcentaje de aciertos) × pérdida.
Ejemplo resuelto
La página se abre con una posición larga de 10 unidades a 100, un stop en 95 y un objetivo en 110. El riesgo es 50 y el beneficio es 100, así que R = 2,0 y el porcentaje de aciertos en el punto de equilibrio antes de comisiones es 33,3 %. Con una comisión de 0,1 % en cada ejecución, la pérdida crece hasta 51,95 y la ganancia se reduce a 97,90, así que la R neta es 1,88 y el porcentaje de aciertos en el punto de equilibrio sube a 34,67 %. Con un porcentaje de aciertos del 40 %, el valor esperado es 0,40 × 97,90 − 0,60 × 51,95 = 7,99 por operación.
Porcentaje de aciertos en el punto de equilibrio según la relación riesgo/beneficio
| Beneficio : riesgo | Porcentaje de aciertos en el punto de equilibrio | Con 0,1R de comisiones |
|---|---|---|
| 0,5 : 1 | 66,7 % | 73,3 % |
| 1 : 1 | 50,0 % | 55,0 % |
| 1,5 : 1 | 40,0 % | 44,0 % |
| 2 : 1 | 33,3 % | 36,7 % |
| 3 : 1 | 25,0 % | 27,5 % |
| 4 : 1 | 20,0 % | 22,0 % |
| 5 : 1 | 16,7 % | 18,3 % |
La aritmética funciona en ambos sentidos. Una regla que gana el 60 % de sus operaciones con ganancias pequeñas puede perder dinero, y una regla que gana una de cada tres operaciones puede ganar dinero si las ganadoras son lo bastante grandes. Nuestros propios backtests mostraron ambos casos: las reglas de comprar sobreventa ganaron más de la mitad de sus operaciones y perdieron dinero, mientras que el seguimiento de tendencia acertó el 36 % de las veces y fue rentable.
Preguntas
¿Qué es una buena relación riesgo/beneficio?
No hay una respuesta única, porque depende del porcentaje de aciertos. Una configuración de 1 : 1 necesita ganar más de la mitad de las veces, y una de 3 : 1, aproximadamente una cuarta parte de las veces, antes de comisiones. Usa la tabla para ver qué pares podría sostener tu propio historial.
¿Una relación más alta ayuda siempre?
No. Un objetivo más alejado de la entrada se alcanza con menos frecuencia, así que el porcentaje de aciertos suele bajar cuando la relación sube. Lo que importa es el producto de ambos, menos los costes, medido en operaciones reales.
¿Por qué importan tanto aquí las comisiones?
Las comisiones son un coste fijo en cada operación, así que se llevan una parte mayor de una ganancia pequeña. Cuando el stop está cerca de la entrada, una comisión del 0,1 % en cada ejecución puede ser una parte importante del riesgo.
¿Qué es la R neta?
Es la ganancia que conservarías si se ejecuta el objetivo, dividida entre la pérdida que asumirías si se ejecuta el stop, ambas tras comisiones. Es menor que la relación simple.