Calculateur de ratio risque/rendement avec frais
Saisissez une entrée, un stop et une cible pour voir le ratio, le taux de réussite dont vous avez besoin pour atteindre le seuil de rentabilité, et l'effet des frais sur les deux.
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Fonctionnement
Le risque est ce que vous perdez si le stop-loss est exécuté, et le rendement ce que vous gagnez si la cible est exécutée. Le rapport entre les deux détermine à quelle fréquence vous devez gagner pour atteindre le seuil de rentabilité :
R = |Cible − Entrée| ÷ |Entrée − Stop|
Taux de réussite au seuil de rentabilité = 1 ÷ (1 + R)
Les frais augmentent la perte et réduisent le gain. Avec un taux de frais f prélevé à chaque exécution, la perte est Q × |E − S| + f × (E × Q + S × Q) et le gain est Q × |T − E| − f × (E × Q + T × Q). Le R net est le gain net divisé par la perte nette, et le taux de réussite au seuil de rentabilité après frais est perte ÷ (perte + gain). L'espérance de gain par trade est taux de réussite × gain − (1 − taux de réussite) × perte.
Exemple détaillé
La page s'ouvre sur un long de 10 unités à 100, avec un stop à 95 et une cible à 110. Le risque est de 50 et le rendement de 100, donc R = 2,0 et le taux de réussite au seuil de rentabilité avant frais est de 33,3 %. Avec des frais de 0,1 % à chaque exécution, la perte passe à 51,95 et le gain tombe à 97,90 ; le R net est donc de 1,88 et le taux de réussite au seuil de rentabilité monte à 34,67 %. Avec un taux de réussite de 40 %, l'espérance de gain est de 0,40 × 97,90 − 0,60 × 51,95 = 7,99 par trade.
Taux de réussite au seuil de rentabilité selon le ratio risque/rendement
| Rendement : risque | Taux de réussite au seuil de rentabilité | Avec 0,1R de frais |
|---|---|---|
| 0,5 : 1 | 66,7 % | 73,3 % |
| 1 : 1 | 50,0 % | 55,0 % |
| 1,5 : 1 | 40,0 % | 44,0 % |
| 2 : 1 | 33,3 % | 36,7 % |
| 3 : 1 | 25,0 % | 27,5 % |
| 4 : 1 | 20,0 % | 22,0 % |
| 5 : 1 | 16,7 % | 18,3 % |
L'arithmétique joue dans les deux sens. Une règle qui gagne 60 % de ses trades avec de petits gains peut perdre de l'argent, et une règle qui en gagne un tiers peut en rapporter si les trades gagnants sont assez importants. Nos propres backtests ont montré les deux : les règles qui achètent la survente ont gagné plus de la moitié de leurs trades et perdu de l'argent, tandis que le suivi de tendance a gagné 36 % du temps et a été rentable.
Questions
Qu'est-ce qu'un bon ratio risque/rendement ?
Il n'y a pas de réponse unique, car cela dépend du taux de réussite. Un trade à 1 : 1 doit être gagnant plus d'une fois sur deux, un trade à 3 : 1 environ une fois sur quatre, avant frais. Utilisez le tableau pour voir quelles combinaisons votre propre historique pourrait soutenir.
Un ratio plus élevé aide-t-il toujours ?
Non. Une cible plus éloignée de l'entrée est atteinte moins souvent ; le taux de réussite baisse donc généralement quand le ratio augmente. Ce qui compte, c'est le produit des deux, moins les coûts, mesuré sur des trades réels.
Pourquoi les frais comptent-ils autant ici ?
Les frais sont un coût fixe sur chaque trade ; ils prennent donc une plus grande part d'un petit gain. Quand le stop est proche de l'entrée, des frais de 0,1 % à chaque exécution peuvent représenter une grande partie du risque.
Qu'est-ce que le R net ?
C'est le gain que vous conserveriez si la cible est exécutée, divisé par la perte que vous subiriez si le stop est exécuté, l'un et l'autre après frais. Il est inférieur au ratio simple.