Calculadora de risco/retorno com taxas
Informe uma entrada, um stop e um alvo para ver a relação, a taxa de acerto de que você precisa para chegar ao equilíbrio e o que as taxas fazem com as duas.
Os cálculos são feitos no seu navegador. Nada do que você digita é enviado nem armazenado. Os resultados são estimativas, apenas para fins informativos, e não são recomendação de investimento.
Como funciona
O risco é o que você perde se o stop loss for executado, e a recompensa é o que você ganha se o alvo for executado. A razão entre os dois decide com que frequência você precisa ganhar para chegar ao equilíbrio:
R = |Alvo − Entrada| ÷ |Entrada − Stop|
Taxa de acerto no ponto de equilíbrio = 1 ÷ (1 + R)
As taxas aumentam a perda e reduzem o ganho. Com uma taxa f cobrada em cada execução, a perda é Q × |E − S| + f × (E × Q + S × Q) e o ganho é Q × |T − E| − f × (E × Q + T × Q). O R líquido é o ganho líquido dividido pela perda líquida, e a taxa de acerto no ponto de equilíbrio após as taxas é perda ÷ (perda + ganho). O valor esperado por operação é taxa de acerto × ganho − (1 − taxa de acerto) × perda.
Exemplo prático
A página abre com uma posição comprada (long) de 10 unidades a 100, um stop em 95 e um alvo em 110. O risco é 50 e a recompensa é 100, então R = 2,0 e a taxa de acerto no ponto de equilíbrio antes das taxas é 33,3%. Com uma taxa de 0,1% em cada execução, a perda sobe para 51,95 e o ganho cai para 97,90, então o R líquido é 1,88 e a taxa de acerto no ponto de equilíbrio sobe para 34,67%. Com uma taxa de acerto de 40%, o valor esperado é 0,40 × 97,90 − 0,60 × 51,95 = 7,99 por operação.
Taxa de acerto no ponto de equilíbrio por relação risco/retorno
| Recompensa : risco | Taxa de acerto no ponto de equilíbrio | Com 0,1R de taxas |
|---|---|---|
| 0,5 : 1 | 66,7% | 73,3% |
| 1 : 1 | 50,0% | 55,0% |
| 1,5 : 1 | 40,0% | 44,0% |
| 2 : 1 | 33,3% | 36,7% |
| 3 : 1 | 25,0% | 27,5% |
| 4 : 1 | 20,0% | 22,0% |
| 5 : 1 | 16,7% | 18,3% |
A aritmética funciona nos dois sentidos. Uma regra que ganha 60% das suas operações com ganhos pequenos pode perder dinheiro, e uma regra que ganha um terço das suas operações pode dar lucro se os ganhos forem grandes o bastante. Nossos próprios backtests mostraram os dois casos: as regras que compram sobrevenda ganharam mais da metade das operações e perderam dinheiro, enquanto o seguimento de tendência ganhou em 36% das vezes e compensou.
Perguntas
Qual é uma boa relação risco/retorno?
Não há uma resposta única, porque ela depende da taxa de acerto. Uma configuração de 1 : 1 precisa ganhar mais da metade das vezes e uma de 3 : 1, cerca de um quarto das vezes, antes das taxas. Use a tabela para ver quais pares o seu próprio histórico poderia sustentar.
Uma relação maior sempre ajuda?
Não. Um alvo mais distante da entrada é atingido com menos frequência, então a taxa de acerto geralmente cai à medida que a relação sobe. O que importa é o produto dos dois, menos os custos, medido em operações reais.
Por que as taxas pesam tanto aqui?
As taxas são um custo fixo em cada operação, então levam uma parcela maior de um ganho pequeno. Quando o stop está perto da entrada, uma taxa de 0,1% em cada execução pode ser grande parte do risco.
O que é o R líquido?
É o ganho que você manteria se o alvo fosse executado, dividido pela perda que você teria se o stop fosse executado, ambos após as taxas. É menor que a relação simples.